docs: aggiornamento Phase 5 — IV-RV gate, F+D+A, backtest, option chain

- 01-strategy-rules.md:
  * §2.8 (filtri quant: dealer gamma + liquidation risk)
  * §2.9 (IV richness gate, opt-in, default disabled)
  * §3.2 — variante delta_by_dvol step-function
  * §7-bis.1 (vol-collapse harvest D)
  * §7-bis.2 (graduated profit-take C — scaffolding)
  * §7-bis.3 (auto-pause su drawdown F)

- 05-data-model.md:
  * `system_state.auto_pause_until / _reason` (migration 0004)
  * Nuova tabella `option_chain_snapshots` (migration 0005)
  * Tabella migrations completa (1→5)

- 13-strategia-spiegata.md:
  * §4-quinquies — catena opzioni storica (Phase 5):
    cosa raccoglie, cosa sblocca, CLI `option-chain
    trigger|analyze`.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.7 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/13-strategia-spiegata.md

@@ -595,6 +595,47 @@ questa logica: muovi da 0.72 a 0.78 e vedi l'APR scattare.
 3. **Multi-asset (ETH+BTC)**: come da §4-ter, sblocca il
    moltiplicatore 2× sulle opportunità a parità di filtri.
 
+## 4-quinquies. Catena opzioni storica (Phase 5)
+
+In aggiunta a `market_snapshots` (cron `*/15`), il bot raccoglie
+ora una seconda fonte di dati: la **catena opzioni Deribit completa**
+ogni lunedì alle 13:55 UTC (5 minuti prima del trigger entry).
+
+Tabella `option_chain_snapshots` — vedi `05-data-model.md` per lo
+schema. Cosa registra per ogni strumento entro la finestra
+`[dte_min, dte_max]`:
+
+| Campo | Cosa misura | A che serve |
+|---|---|---|
+| `bid` / `ask` / `mid` | Prezzi reali Deribit in ETH | P/L reale per backtest |
+| `iv` | IV implicita allo strike | Calibrazione skew premium |
+| `delta`/`gamma`/`theta`/`vega` | Greeks | Sizing + risk monitoring |
+| `open_interest` / `volume_24h` | Liquidità | Validazione gate §4 |
+
+**Cosa sblocca:**
+
+- **Backtest non-stilizzato**: il modulo `core/backtest.py` può
+  sostituire la stima Black-Scholes (con `skew_premium` hardcoded a
+  1.5×) leggendo i `mid` reali. Numeri da "stime ex-ante per
+  ranking" a "P/L empirico per dimensionare capitale".
+- **Calibrazione empirica dello skew**: rapporto fra prezzi
+  Deribit reali e BS pulito → valore data-driven invece di stima a
+  istinto. Va fatto dopo 4-8 settimane di accumulo.
+- **Validazione ex-post strike picker**: "il delta-0.12 era davvero
+  a 25% OTM in quella settimana?" diventa una `SELECT`.
+
+**Strumenti CLI:**
+
+- `cerbero-bite option-chain trigger` — esegue UNA volta il
+  collector senza aspettare il cron. Utile per test e per popolare
+  prima del primo lunedì utile.
+- `cerbero-bite option-chain analyze [--bias bull_put|bear_call]` —
+  legge l'ultimo snapshot, simula il selector di strike con la
+  strategy passata e stampa: short/long strike, delta, width,
+  credito reale, ratio credit/width, PASS/FAIL del gate
+  `credit_to_width_ratio_min`. Risponde in tempo reale: "il rule
+  engine aprirebbe un trade adesso?".
+
 ## 5. Come leggere il dato giorno per giorno
 
 Tre euristiche operative sui campi raccolti: