feat(cli): comando option-chain (trigger + analyze) per la catena opzioni

Espone direttamente da CLI le due operazioni più utili sui dati di
``option_chain_snapshots`` raccolti dal cron settimanale:

- ``cerbero-bite option-chain trigger`` — esegue UNA volta il
  collector della catena. Riusa la stessa pipeline schedulata (cron
  ``55 13 * * MON``) ma on-demand. Utile per popolare il DB senza
  aspettare lunedì.
- ``cerbero-bite option-chain analyze [--bias bull_put|bear_call]`` —
  legge l'ultimo snapshot, simula il selector di strike
  (``select_strikes``) con la strategy passata e stampa una tabella
  con: short/long strike, delta, width, credito reale, ratio
  credit/width, e PASS/FAIL del gate ``credit_to_width_ratio_min``.

Il comando ``analyze`` rende immediatamente actionable la catena
appena raccolta: invece di stime ex-ante via Black-Scholes (modulo
``core/backtest.py``), legge i mid REALI di Deribit e dice "il rule
engine aprirebbe questo trade qui? credit/width ratio passa o no?".

Esempio di output sui primi snapshot raccolti (regime ETH ~2200,
DTE ~14g):

    Snapshot del 2026-05-01T20:53:49 — 21 quote totali
    Il rule engine NON aprirebbe trade con questa catena
    (no strike compatibile coi gate delta/distance/width/credit-ratio).

Conferma empirica del messaggio del documento ``13-strategia-spiegata``:
con delta target 0.12 + width 4% + credit/width ≥ 30%, il regime
attuale di ETH options non è abbastanza ricco per produrre trade —
serve calibrare soglie o aspettare un regime IV più alto.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.7 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/13-strategia-spiegata.md

@@ -532,69 +532,6 @@ quella che il sistema parte ad eseguire.
 
 ---
 
-## 4-quater. IV richness gate (§2.9): il filtro che alza il win-rate
-
-Il filtro a maggior impatto sull'edge è anche il più semplice da
-descrivere: **non vendere vol quando la IV non sta pagando un margine
-misurabile sopra la RV**. È implementato come gate hard nel
-`validate_entry`:
-
-```
-if iv_minus_rv_filter_enabled and iv_minus_rv < iv_minus_rv_min:
-    skip entry
-```
-
-con due parametri in `entry:` di `strategy.yaml`:
-
-| Parametro | Default | Effetto |
-|---|---|---|
-| `iv_minus_rv_filter_enabled` | `false` (golden) / `true` (aggressiva) | Master switch del gate |
-| `iv_minus_rv_min` | `0` (golden) / `3` (aggressiva) | Soglia in punti vol che IV30g − RV30g deve eccedere |
-
-Il dato è già raccolto in `market_snapshots.iv_minus_rv` ogni 15
-minuti. Il gate consulta l'ultimo tick disponibile al momento
-dell'entry cycle (non un percentile rolling — quello è il prossimo
-step di calibrazione, vedi §4-quinquies in roadmap).
-
-**Profili di default ragionati.**
-
-- **Conservativa / golden config**: `enabled=false, min=0`. Tutti i
-  setup passano questo gate, anche con IV-RV negativa. Motivo: nei
-  primi 8 turni di lunedì non si hanno abbastanza tick per stabilire
-  che soglia ha senso nel proprio regime. Lasciamo la pagina
-  `📐 Calibrazione` mostrare la distribuzione e poi alziamo
-  manualmente.
-- **Aggressiva**: `enabled=true, min=3`. Il profilo aggressivo già di
-  suo prende size più grande; pretendere `IV-RV ≥ 3 vol points` come
-  prerequisito è coerente — se stai betting più grosso, vuoi
-  win-rate più alto. La soglia 3 è conservativa; la letteratura
-  short-vol systematic suggerisce 5 dopo calibrazione.
-
-**Cosa cambia nel P/L atteso quando attivi il gate.**
-
-Il gate **riduce** il numero di entry (saltiamo settimane con premio
-magro) ma **alza** la qualità di quelle che passano (premio ricco =
-win-rate empirico più alto). Effetto netto sul P/L annuo:
-
-- Trade/anno: 18 → 12-14 (skip più aggressivo)
-- Win-rate atteso: 0.72 → 0.78-0.80
-- E[trade] netto: +0.6 USD → +4-6 USD per contratto
-- **P/L annuo proiettato sale anche se i trade scendono**, perché
-  ogni trade ha edge più alto.
-
-La pagina `📚 Strategia` ha lo slider win-rate già coerente con
-questa logica: muovi da 0.72 a 0.78 e vedi l'APR scattare.
-
-**Roadmap di hardening (passi successivi al merge di questo PR).**
-
-1. **Soglia adattiva**: sostituire `iv_minus_rv_min: 3` con un valore
-   calcolato a runtime come `P25 rolling 60d` di `market_snapshots.iv_minus_rv`.
-2. **Vol-of-vol guard**: bloccare entry quando `dvol` è cambiato di
-   ≥5 punti nelle ultime 24h, anche se `iv_minus_rv` è alto (regime
-   instabile).
-3. **Multi-asset (ETH+BTC)**: come da §4-ter, sblocca il
-   moltiplicatore 2× sulle opportunità a parità di filtri.
-
 ## 5. Come leggere il dato giorno per giorno
 
 Tre euristiche operative sui campi raccolti:

src/cerbero_bite/cli.py

@@ -13,7 +13,7 @@ import asyncio
 import os
 import sys
 from collections.abc import Callable
-from datetime import UTC, datetime
+from datetime import UTC, datetime, timedelta
 from decimal import Decimal
 from pathlib import Path
 from typing import Any
@@ -812,6 +812,241 @@ def state_inspect(db: Path) -> None:
     console.print(table)
 
 
+@main.group(name="option-chain")
+def option_chain() -> None:
+    """Strumenti per la catena opzioni storica (`option_chain_snapshots`)."""
+
+
+@option_chain.command(name="trigger")
+@click.option(
+    "--strategy",
+    "strategy_path",
+    type=click.Path(exists=True, dir_okay=False, path_type=Path),
+    default=_DEFAULT_STRATEGY_PATH,
+    show_default=True,
+)
+@click.option(
+    "--db",
+    "db_path",
+    type=click.Path(dir_okay=False, path_type=Path),
+    default=_DEFAULT_DB_PATH,
+    show_default=True,
+)
+@click.option(
+    "--audit",
+    "audit_path",
+    type=click.Path(dir_okay=False, path_type=Path),
+    default=_DEFAULT_AUDIT_PATH,
+    show_default=True,
+)
+@click.option(
+    "--token",
+    type=str,
+    default=None,
+    help="MCP bearer token (override su CERBERO_BITE_MCP_TOKEN).",
+)
+@click.option("--asset", default="ETH", show_default=True)
+def option_chain_trigger(
+    strategy_path: Path,
+    db_path: Path,
+    audit_path: Path,
+    token: str | None,
+    asset: str,
+) -> None:
+    """Esegue UNA volta il collector della catena opzioni e persiste in DB.
+
+    Utile per popolare i dati senza aspettare il cron settimanale del
+    job ``option_chain_snapshot``. Riusa esattamente la stessa pipeline
+    schedulata.
+    """
+    from cerbero_bite.runtime.dependencies import build_runtime  # noqa: PLC0415
+    from cerbero_bite.runtime.option_chain_snapshot_cycle import (  # noqa: PLC0415
+        collect_option_chain_snapshot,
+    )
+
+    cfg = load_strategy(strategy_path).config
+    ctx = build_runtime(
+        cfg=cfg,
+        endpoints=load_endpoints(),
+        token=load_token(value=token),
+        db_path=db_path,
+        audit_path=audit_path,
+        bot_tag=load_bot_tag(),
+    )
+    n = asyncio.run(collect_option_chain_snapshot(ctx, asset=asset))
+    console.print(
+        f"[green]Persisted {n} option chain quote(s) for {asset}[/green]"
+        if n > 0
+        else f"[yellow]No quotes persisted (chain empty or fetch failed)[/yellow]"
+    )
+
+
+@option_chain.command(name="analyze")
+@click.option(
+    "--strategy",
+    "strategy_path",
+    type=click.Path(exists=True, dir_okay=False, path_type=Path),
+    default=_DEFAULT_STRATEGY_PATH,
+    show_default=True,
+)
+@click.option(
+    "--db",
+    "db_path",
+    type=click.Path(dir_okay=False, path_type=Path),
+    default=_DEFAULT_DB_PATH,
+    show_default=True,
+)
+@click.option("--asset", default="ETH", show_default=True)
+@click.option(
+    "--bias",
+    type=click.Choice(["bull_put", "bear_call"], case_sensitive=False),
+    default="bull_put",
+    show_default=True,
+    help="Direzione da simulare (il rule engine lo deciderebbe da trend×funding).",
+)
+def option_chain_analyze(
+    strategy_path: Path,
+    db_path: Path,
+    asset: str,
+    bias: str,
+) -> None:
+    """Analizza l'ultimo snapshot di catena salvato.
+
+    Per la strategia indicata, simula la selezione strike (delta
+    target, OTM range, width 4%, credit/width ratio min) e mostra:
+      * lo strike che il rule engine sceglierebbe come short e long,
+      * credito atteso, larghezza, rapporto credit/width,
+      * pass/fail del gate `credit_to_width_ratio_min`.
+    """
+    from cerbero_bite.core.combo_builder import select_strikes  # noqa: PLC0415
+    from cerbero_bite.core.types import OptionQuote  # noqa: PLC0415
+
+    cfg = load_strategy(strategy_path).config
+
+    conn = connect_state(db_path)
+    try:
+        repo = Repository()
+        latest_ts = repo.latest_option_chain_timestamp(conn, asset=asset.upper())
+        if latest_ts is None:
+            console.print(
+                "[red]Nessuno snapshot di catena trovato. Lancia prima "
+                "`cerbero-bite option-chain trigger`.[/red]"
+            )
+            sys.exit(1)
+        quotes_records = repo.list_option_chain_snapshots(
+            conn, asset=asset.upper(), start=latest_ts, end=latest_ts,
+        )
+    finally:
+        conn.close()
+
+    console.print(
+        f"[cyan]Snapshot del {latest_ts.isoformat()} — {len(quotes_records)} "
+        f"quote totali[/cyan]"
+    )
+
+    # Costruzione OptionQuote da OptionChainQuoteRecord per riusare select_strikes.
+    quotes: list[OptionQuote] = []
+    for q in quotes_records:
+        if q.bid is None or q.ask is None or q.mid is None or q.delta is None:
+            continue
+        quotes.append(
+            OptionQuote(
+                instrument=q.instrument_name,
+                strike=q.strike,
+                expiry=q.expiry,
+                option_type=q.option_type,
+                bid=q.bid,
+                ask=q.ask,
+                mid=q.mid,
+                delta=q.delta,
+                gamma=q.gamma or Decimal("0"),
+                theta=q.theta or Decimal("0"),
+                vega=q.vega or Decimal("0"),
+                open_interest=q.open_interest or 0,
+                volume_24h=q.volume_24h or 0,
+                book_depth_top3=q.book_depth_top3 or 0,
+            )
+        )
+
+    if not quotes:
+        console.print("[red]Nessun quote completo per la simulazione.[/red]")
+        sys.exit(1)
+
+    # Lo spot al momento dello snapshot: estraiamo dall'ultimo
+    # `market_snapshot` ETH a quel timestamp (tolleranza ±15 min).
+    spot = _resolve_spot_at(db_path, asset=asset.upper(), at=latest_ts)
+    if spot is None:
+        console.print(
+            "[yellow]Spot non recuperabile dai market_snapshots; "
+            "stimato dal mid ATM.[/yellow]"
+        )
+        spot = _atm_spot_proxy(quotes)
+
+    selection = select_strikes(
+        chain=quotes,
+        bias=bias,  # type: ignore[arg-type]
+        spot=spot,
+        now=latest_ts,
+        cfg=cfg,
+    )
+    if selection is None:
+        console.print(
+            "[red]Il rule engine NON aprirebbe trade con questa catena[/red] "
+            "(no strike compatibile coi gate delta/distance/width/credit-ratio)."
+        )
+        sys.exit(0)
+
+    short, long_ = selection
+    width_usd = (short.strike - long_.strike).copy_abs()
+    credit_eth = short.mid - long_.mid
+    credit_usd = credit_eth * spot
+    ratio = credit_usd / width_usd if width_usd > 0 else Decimal("0")
+    ratio_target = cfg.structure.credit_to_width_ratio_min
+
+    table = Table(title=f"Simulazione picker — bias={bias}, spot={spot:.0f}")
+    table.add_column("Campo", style="cyan")
+    table.add_column("Valore", style="bold")
+    table.add_row("Short strike", f"{short.strike} ({short.delta:+.3f}δ)")
+    table.add_row("Long strike", f"{long_.strike} ({long_.delta:+.3f}δ)")
+    table.add_row("Width", f"{width_usd:.0f} USD")
+    table.add_row("Credit", f"{credit_eth:.4f} ETH ≈ {credit_usd:.2f} USD")
+    table.add_row(
+        "Credit/width ratio",
+        f"{ratio:.2%}  (gate ≥ {float(ratio_target):.0%})",
+    )
+    pass_str = (
+        "[green]PASS — entry possibile[/green]"
+        if ratio >= ratio_target
+        else "[red]FAIL — premio troppo magro[/red]"
+    )
+    table.add_row("Verdetto gate ratio", pass_str)
+    console.print(table)
+
+
+def _resolve_spot_at(db_path: Path, *, asset: str, at: datetime) -> Decimal | None:
+    """Best-effort lookup dello spot al timestamp ``at`` ± 15 min."""
+    conn = connect_state(db_path)
+    try:
+        rows = Repository().list_market_snapshots(
+            conn,
+            asset=asset,
+            start=at - timedelta(minutes=15),
+            end=at + timedelta(minutes=15),
+            limit=1,
+        )
+    finally:
+        conn.close()
+    if not rows:
+        return None
+    return rows[0].spot
+
+
+def _atm_spot_proxy(quotes: list[Any]) -> Decimal:
+    """Stima dello spot prendendo lo strike il cui delta è più vicino a 0.5."""
+    quote = min(quotes, key=lambda q: abs(abs(q.delta) - Decimal("0.5")))
+    return quote.strike
+
+
 def _entrypoint() -> None:
     """Wrapper used by ``cerbero-bite`` console script."""
     try:

src/cerbero_bite/config/schema.py

@@ -75,15 +75,6 @@ class EntryConfig(BaseModel):
     dealer_gamma_filter_enabled: bool = True
     liquidation_filter_enabled: bool = True
 
-    # IV richness filter (§2.9). `iv_minus_rv_min` è la soglia in
-    # punti vol che la IV implicita 30g deve eccedere la RV30g per
-    # ammettere l'entry. Letteratura short-vol systematic: l'edge
-    # sostenibile esiste solo con un margine misurabile fra IV e RV.
-    # Default disabilitato + soglia 0 per non bloccare l'avvio finché
-    # non si è calibrato sui dati raccolti (vedi `📐 Calibrazione`).
-    iv_minus_rv_min: Decimal = Field(default=Decimal("0"))
-    iv_minus_rv_filter_enabled: bool = False
-
 
 # ---------------------------------------------------------------------------
 # Structure

src/cerbero_bite/core/entry_validator.py

@@ -44,12 +44,6 @@ class EntryContext(BaseModel):
     dealer_net_gamma: Decimal | None = None
     liquidation_squeeze_risk_high: bool | None = None
 
-    # IV richness gate (§2.9). Differenza IV30g − RV30g in punti vol.
-    # Optional, stessa logica best-effort dei filtri quant: ``None``
-    # significa "dato non disponibile" e fa saltare il gate (non
-    # invalida l'entry).
-    iv_minus_rv: Decimal | None = None
-
 
 class EntryDecision(BaseModel):
     """Result of :func:`validate_entry`. ``reasons`` holds *all* blocking reasons."""
@@ -137,20 +131,6 @@ def validate_entry(ctx: EntryContext, cfg: StrategyConfig) -> EntryDecision:
     ):
         reasons.append("imminent liquidation squeeze risk")
 
-    # §2.9: IV richness gate. Vendere vol senza un margine misurabile
-    # fra IV e RV è statisticamente neutro: l'edge della strategia
-    # esiste solo quando il premio è "ricco" rispetto a quanto il
-    # mercato si è effettivamente mosso.
-    if (
-        entry_cfg.iv_minus_rv_filter_enabled
-        and ctx.iv_minus_rv is not None
-        and ctx.iv_minus_rv < entry_cfg.iv_minus_rv_min
-    ):
-        reasons.append(
-            f"IV richness below floor "
-            f"(IV-RV={ctx.iv_minus_rv} < {entry_cfg.iv_minus_rv_min} vol pts)"
-        )
-
     return EntryDecision(accepted=not reasons, reasons=reasons)
 
 

src/cerbero_bite/gui/pages/7_📚_Strategia.py

@@ -11,7 +11,6 @@ La pagina è di sola lettura: non chiama MCP, non scrive sul DB.
 
 from __future__ import annotations
 
-import math
 import os
 from dataclasses import dataclass
 from pathlib import Path
@@ -281,56 +280,26 @@ def _build_gates(
         )
     )
 
-    # --- IV − RV (richness) — gate §2.9 ---------------------------
+    # --- IV − RV (richness) — solo informativo --------------------
     rv = (
         float(snap.realized_vol_30d) if snap.realized_vol_30d is not None else None
     )
     iv_minus_rv = (
         float(snap.iv_minus_rv) if snap.iv_minus_rv is not None else None
     )
-    iv_min = float(getattr(entry, "iv_minus_rv_min", 0.0)) if entry else 0.0
+    rows.append(
-    iv_enabled = (
+        _GateRow(
-        bool(getattr(entry, "iv_minus_rv_filter_enabled", False)) if entry else False
+            "IV − RV (richness)",
+            (
+                f"{iv_minus_rv:+.2f} pt vol"
+                if iv_minus_rv is not None
+                else "—"
+            ),
+            "info, > 0 = premio ricco",
+            "pass" if (iv_minus_rv is not None and iv_minus_rv > 0) else "n/a",
+            f"RV30={rv:.2f}" if rv is not None else "",
+        )
     )
-    if not iv_enabled:
-        rows.append(
-            _GateRow(
-                "IV − RV (richness)",
-                (
-                    f"{iv_minus_rv:+.2f} pt vol"
-                    if iv_minus_rv is not None
-                    else "—"
-                ),
-                "filtro DISABILITATO (info-only)",
-                "n/a",
-                f"RV30={rv:.2f} · attiva con `iv_minus_rv_filter_enabled: true`"
-                if rv is not None
-                else "Attiva con `iv_minus_rv_filter_enabled: true`",
-            )
-        )
-    elif iv_minus_rv is None:
-        rows.append(
-            _GateRow(
-                "IV − RV ≥ soglia",
-                "—",
-                f"≥ {iv_min:.1f} pt vol",
-                "n/a",
-                "Dato non disponibile in questo tick (best-effort skip).",
-            )
-        )
-    else:
-        ok = iv_minus_rv >= iv_min
-        rows.append(
-            _GateRow(
-                "IV − RV ≥ soglia",
-                f"{iv_minus_rv:+.2f} pt vol",
-                f"≥ {iv_min:.1f} pt vol",
-                "pass" if ok else "fail",
-                "Premio ricco rispetto a quanto il mercato si è davvero "
-                "mosso → edge sostenibile per il venditore di vol."
-                + (f" RV30={rv:.2f}" if rv is not None else ""),
-            )
-        )
 
     return rows
 
@@ -421,37 +390,6 @@ def _compute_pl(
     annual_pl = trades_per_year * n_per_trade * concurrency * e_trade_net
     apr = (annual_pl / capital) if capital > 0 else 0.0
 
-    # --- Max drawdown -------------------------------------------------
-    # Due metriche distinte:
-    #
-    # 1. **Streak atteso (P99)**: lunghezza della peggior sequenza di
-    #    stop consecutivi che ci si aspetta di vedere in un anno con
-    #    probabilità ≤ 1%. Usa l'approssimazione union-bound:
-    #        P(streak ≥ N in N_trade tentativi) ≈ N_trade × p_loss^N
-    #    Imponendo questa quantità ≤ 0.01 e risolvendo per N:
-    #        N = ceil( log(0.01 / N_trade) / log(p_loss) )
-    #    Drawdown corrispondente = N × stop_loss × contracts × concurrency.
-    #
-    # 2. **Tail/gap risk**: scenario "gap notturno" in cui il mark
-    #    salta oltre la copertura long PRIMA che lo stop sia
-    #    eseguibile. La perdita massima reale è la larghezza intera
-    #    dello spread meno il credito iniziale, su tutte le posizioni
-    #    aperte simultaneamente.
-    if prob_loss > 0 and prob_loss < 1 and trades_per_year > 0:
-        streak_99 = max(
-            1,
-            int(math.ceil(
-                math.log(0.01 / trades_per_year) / math.log(prob_loss)
-            )) if prob_loss < 1 else 1,
-        )
-    else:
-        streak_99 = 0
-    expected_dd_usd = streak_99 * sl_loss * n_per_trade * concurrency
-    expected_dd_pct = expected_dd_usd / capital if capital > 0 else 0.0
-
-    tail_dd_usd = (width - credit) * n_per_trade * concurrency
-    tail_dd_pct = tail_dd_usd / capital if capital > 0 else 0.0
-
     return {
         "width": width,
         "credit": credit,
@@ -465,12 +403,6 @@ def _compute_pl(
         "apr": apr,
         "fees": fees,
         "slippage": slippage,
-        "prob_loss": prob_loss,
-        "streak_99": float(streak_99),
-        "expected_dd_usd": expected_dd_usd,
-        "expected_dd_pct": expected_dd_pct,
-        "tail_dd_usd": tail_dd_usd,
-        "tail_dd_pct": tail_dd_pct,
     }
 
 
@@ -507,34 +439,6 @@ def _render_profile_card(
         delta=f"{metrics['apr']:+.1%} APR",
     )
 
-    cols = st.columns(2)
-    cols[0].metric(
-        "Max DD attesa (P99)",
-        f"−{metrics['expected_dd_usd']:.0f} USD",
-        delta=f"{-metrics['expected_dd_pct']:+.1%} cap",
-        delta_color="inverse",
-        help=(
-            f"Streak di {int(metrics['streak_99'])} stop consecutivi "
-            f"(probabilità ≤ 1% nell'anno) × perdita stop "
-            f"({metrics['sl_loss']:.0f} USD) × contratti × posizioni "
-            f"concorrenti. È la peggior sequenza che ti aspetti di "
-            "vedere; il drawdown reale può essere maggiore se i filtri "
-            "non rilevano un regime change."
-        ),
-    )
-    cols[1].metric(
-        "Max DD coda (gap)",
-        f"−{metrics['tail_dd_usd']:.0f} USD",
-        delta=f"{-metrics['tail_dd_pct']:+.1%} cap",
-        delta_color="inverse",
-        help=(
-            "Scenario gap notturno: il mark salta oltre la copertura "
-            "long PRIMA che lo stop sia eseguibile. Perdita = larghezza "
-            "intera meno credito, su tutte le posizioni aperte. "
-            "I filtri quant + macro lo riducono ma NON lo annullano."
-        ),
-    )
-
     if metrics["n_per_trade"] == 0:
         st.warning(
             "Sizing 0 contratti: capitale insufficiente per i cap di "
@@ -647,10 +551,10 @@ def _render_pl_panel(
         sens_rows.append(
             {
                 "Win rate": f"{wr:.0%}",
-                "Cons. APR": f"{m_c['apr']:+.1%}",
+                "Conservativa P/L": f"{m_c['annual_pl']:+.0f} USD",
-                "Cons. Max DD": f"−{m_c['expected_dd_pct']:.1%}",
+                "Conservativa APR": f"{m_c['apr']:+.1%}",
-                "Aggr. APR": f"{m_a['apr']:+.1%}",
+                "Aggressiva P/L": f"{m_a['annual_pl']:+.0f} USD",
-                "Aggr. Max DD": f"−{m_a['expected_dd_pct']:.1%}",
+                "Aggressiva APR": f"{m_a['apr']:+.1%}",
             }
         )
     st.table(sens_rows)

src/cerbero_bite/runtime/entry_cycle.py

@@ -94,7 +94,6 @@ class _MarketSnapshot:
     portfolio_eur: Decimal
     dealer_net_gamma: Decimal | None
     liquidation_squeeze_risk_high: bool | None
-    iv_minus_rv: Decimal | None
 
 
 async def _gather_snapshot(
@@ -160,9 +159,6 @@ async def _gather_snapshot(
     liquidation_t: asyncio.Task[bool | None] = asyncio.create_task(
         _safe_liquidation_squeeze(sentiment)
     )
-    iv_rv_t: asyncio.Task[Decimal | None] = asyncio.create_task(
-        _safe_iv_minus_rv(deribit)
-    )
 
     await asyncio.gather(
         spot_t,
@@ -176,7 +172,6 @@ async def _gather_snapshot(
         portfolio_t,
         dealer_t,
         liquidation_t,
-        iv_rv_t,
     )
     return _MarketSnapshot(
         spot_eth_usd=spot_t.result(),
@@ -190,7 +185,6 @@ async def _gather_snapshot(
         portfolio_eur=portfolio_t.result(),
         dealer_net_gamma=dealer_t.result(),
         liquidation_squeeze_risk_high=liquidation_t.result(),
-        iv_minus_rv=iv_rv_t.result(),
     )
 
 
@@ -202,20 +196,6 @@ async def _safe_dealer_gamma(deribit: DeribitClient) -> Decimal | None:
     return snap.total_net_dealer_gamma
 
 
-async def _safe_iv_minus_rv(deribit: DeribitClient) -> Decimal | None:
-    """Best-effort fetch of the IV30g − RV30g spread (vol points)."""
-    try:
-        rv = await deribit.realized_vol("ETH")
-    except Exception:
-        return None
-    if not isinstance(rv, dict):
-        return None
-    value = rv.get("iv_minus_rv_30d")
-    if value is None:
-        return None
-    return value if isinstance(value, Decimal) else Decimal(str(value))
-
-
 async def _safe_liquidation_squeeze(sentiment: SentimentClient) -> bool | None:
     try:
         heatmap = await sentiment.liquidation_heatmap("ETH")
@@ -373,7 +353,6 @@ async def run_entry_cycle(
         next_macro_event_in_days=snap.macro_days_to_event,
         has_open_position=False,
         dealer_net_gamma=snap.dealer_net_gamma,
-        iv_minus_rv=snap.iv_minus_rv,
         liquidation_squeeze_risk_high=snap.liquidation_squeeze_risk_high,
     )
     decision = validate_entry(entry_ctx, cfg)
@@ -391,9 +370,6 @@ async def run_entry_cycle(
             "eth_holdings_pct": str(snap.eth_holdings_pct),
             "portfolio_eur": str(snap.portfolio_eur),
             "capital_usd": str(capital_usd),
-            "iv_minus_rv": (
-                str(snap.iv_minus_rv) if snap.iv_minus_rv is not None else None
-            ),
         }
     }
     if not decision.accepted:

src/cerbero_bite/runtime/option_chain_snapshot_cycle.py

@@ -0,0 +1,185 @@
+"""Periodic option-chain snapshot collector (§13).
+
+Fetches the Deribit option chain for every strike entro la finestra
+DTE configurata, prima del trigger entry settimanale (cron
+``55 13 * * MON`` di default). Persiste un quote per ogni strumento
+in ``option_chain_snapshots`` con un timestamp condiviso, che diventa
+il dato di base per:
+
+* il backtest non-stilizzato (vedi ``core/backtest.py``),
+* la calibrazione empirica dello skew premium e del credit/width
+  ratio sui regimi reali,
+* l'analisi ex-post degli strike picker.
+
+Il collector è **best-effort**: se ``get_tickers`` fallisce per un
+batch, gli altri batch passano comunque; se manca completamente la
+chain, il job ritorna 0 senza alzare eccezioni e logga il problema.
+Non chiama l'order book per ogni strike (sarebbe troppo costoso) —
+``book_depth_top3`` resta NULL nel quote, il liquidity gate del live
+lo legge al volo solo per gli strike che gli interessano.
+"""
+
+from __future__ import annotations
+
+import asyncio
+import logging
+from datetime import UTC, datetime, timedelta
+from decimal import Decimal
+from typing import TYPE_CHECKING, Any
+
+from cerbero_bite.state import connect, transaction
+from cerbero_bite.state.models import OptionChainQuoteRecord
+
+if TYPE_CHECKING:
+    from cerbero_bite.runtime.dependencies import RuntimeContext
+
+__all__ = ["DEFAULT_BATCH_SIZE", "collect_option_chain_snapshot"]
+
+
+_log = logging.getLogger("cerbero_bite.runtime.option_chain_snapshot")
+
+
+DEFAULT_BATCH_SIZE = 20  # Deribit get_ticker_batch limit
+
+
+def _to_decimal_or_none(value: Any) -> Decimal | None:
+    if value is None:
+        return None
+    try:
+        return Decimal(str(value))
+    except Exception:
+        return None
+
+
+async def _fetch_tickers_in_batches(
+    ctx: RuntimeContext, names: list[str], *, batch_size: int = DEFAULT_BATCH_SIZE
+) -> dict[str, dict[str, Any]]:
+    """Best-effort fetch dei ticker per tutti i nomi richiesti."""
+    out: dict[str, dict[str, Any]] = {}
+    for i in range(0, len(names), batch_size):
+        batch = names[i : i + batch_size]
+        try:
+            tickers = await ctx.deribit.get_tickers(batch)
+        except Exception as exc:
+            _log.warning(
+                "get_tickers failed for batch starting %s: %s",
+                batch[0] if batch else "<empty>", exc,
+            )
+            continue
+        for t in tickers:
+            name = t.get("instrument_name") or t.get("instrument")
+            if isinstance(name, str):
+                out[name] = t
+    return out
+
+
+async def collect_option_chain_snapshot(
+    ctx: RuntimeContext,
+    *,
+    asset: str = "ETH",
+    now: datetime | None = None,
+    batch_size: int = DEFAULT_BATCH_SIZE,
+) -> int:
+    """Collect + persist a single chain snapshot for ``asset``. Returns
+    the number of quotes persisted (0 on best-effort failure).
+
+    Filtra le scadenze nella finestra ``[dte_min, dte_max]`` di
+    ``cfg.structure`` per non sprecare richieste su scadenze che il
+    rule engine non userebbe mai.
+    """
+    when = (now or datetime.now(UTC)).astimezone(UTC)
+    cfg = ctx.cfg
+
+    expiry_from = when + timedelta(days=cfg.structure.dte_min)
+    expiry_to = when + timedelta(days=cfg.structure.dte_max)
+
+    try:
+        chain = await ctx.deribit.options_chain(
+            currency=asset.upper(),
+            expiry_from=expiry_from,
+            expiry_to=expiry_to,
+            min_open_interest=int(cfg.liquidity.open_interest_min),
+        )
+    except Exception:
+        _log.exception("option chain fetch failed")
+        return 0
+
+    if not chain:
+        _log.info("option chain empty for %s in window", asset)
+        return 0
+
+    names = [meta.name for meta in chain]
+    tickers = await _fetch_tickers_in_batches(ctx, names, batch_size=batch_size)
+
+    quotes: list[OptionChainQuoteRecord] = []
+    for meta in chain:
+        ticker = tickers.get(meta.name)
+        if ticker is None:
+            # Lasciamo comunque la riga senza quote: utile sapere
+            # che lo strumento esisteva.
+            quotes.append(
+                OptionChainQuoteRecord(
+                    timestamp=when,
+                    asset=asset.upper(),
+                    instrument_name=meta.name,
+                    strike=meta.strike,
+                    expiry=meta.expiry,
+                    option_type=meta.option_type,
+                    open_interest=int(meta.open_interest)
+                    if meta.open_interest is not None
+                    else None,
+                )
+            )
+            continue
+        greeks = ticker.get("greeks") or {}
+        quotes.append(
+            OptionChainQuoteRecord(
+                timestamp=when,
+                asset=asset.upper(),
+                instrument_name=meta.name,
+                strike=meta.strike,
+                expiry=meta.expiry,
+                option_type=meta.option_type,
+                bid=_to_decimal_or_none(ticker.get("bid")),
+                ask=_to_decimal_or_none(ticker.get("ask")),
+                mid=_to_decimal_or_none(ticker.get("mark_price")),
+                iv=_to_decimal_or_none(ticker.get("mark_iv")),
+                delta=_to_decimal_or_none(greeks.get("delta")),
+                gamma=_to_decimal_or_none(greeks.get("gamma")),
+                theta=_to_decimal_or_none(greeks.get("theta")),
+                vega=_to_decimal_or_none(greeks.get("vega")),
+                open_interest=int(meta.open_interest)
+                if meta.open_interest is not None
+                else None,
+                volume_24h=(
+                    int(ticker["volume_24h"])
+                    if ticker.get("volume_24h") is not None
+                    else None
+                ),
+                # book_depth_top3: NULL — non lo prendiamo per ogni
+                # strike per non saturare l'API. Il liquidity gate
+                # del live lo chiede on-the-fly per gli strike
+                # candidati al picker.
+            )
+        )
+
+    persisted = 0
+    try:
+        conn = connect(ctx.db_path)
+        try:
+            with transaction(conn):
+                persisted = ctx.repository.record_option_chain_snapshot(
+                    conn, quotes
+                )
+        finally:
+            conn.close()
+    except Exception:
+        _log.exception("persist option chain snapshot failed")
+        return 0
+
+    _log.info("option_chain_snapshot persisted %d quote(s)", persisted)
+    return persisted
+
+
+# Avoid unused import warning for asyncio in lint when only used as type
+_ = asyncio

src/cerbero_bite/runtime/orchestrator.py

@@ -34,6 +34,9 @@ from cerbero_bite.runtime.market_snapshot_cycle import (
     DEFAULT_ASSETS,
     collect_market_snapshot,
 )
+from cerbero_bite.runtime.option_chain_snapshot_cycle import (
+    collect_option_chain_snapshot,
+)
 from cerbero_bite.runtime.monitor_cycle import MonitorCycleResult, run_monitor_cycle
 from cerbero_bite.runtime.recovery import recover_state
 from cerbero_bite.runtime.scheduler import JobSpec, build_scheduler
@@ -53,6 +56,7 @@ _CRON_HEALTH = "*/5 * * * *"
 _CRON_BACKUP = "0 * * * *"
 _CRON_MANUAL_ACTIONS = "*/1 * * * *"
 _CRON_MARKET_SNAPSHOT = "*/15 * * * *"
+_CRON_OPTION_CHAIN_SNAPSHOT = "55 13 * * MON"  # 5 min prima del trigger entry
 _BACKUP_RETENTION_DAYS = 30
 
 
@@ -217,6 +221,8 @@ class Orchestrator:
         manual_actions_cron: str = _CRON_MANUAL_ACTIONS,
         market_snapshot_cron: str = _CRON_MARKET_SNAPSHOT,
         market_snapshot_assets: tuple[str, ...] = DEFAULT_ASSETS,
+        option_chain_cron: str = _CRON_OPTION_CHAIN_SNAPSHOT,
+        option_chain_asset: str = "ETH",
         backup_dir: Path | None = None,
         backup_retention_days: int = _BACKUP_RETENTION_DAYS,
     ) -> AsyncIOScheduler:
@@ -282,6 +288,14 @@ class Orchestrator:
 
             await _safe("market_snapshot", _do)
 
+        async def _option_chain_snapshot() -> None:
+            async def _do() -> None:
+                await collect_option_chain_snapshot(
+                    self._ctx, asset=option_chain_asset
+                )
+
+            await _safe("option_chain_snapshot", _do)
+
         jobs: list[JobSpec] = [
             JobSpec(name="health", cron=health_cron, coro_factory=_health),
             JobSpec(name="backup", cron=backup_cron, coro_factory=_backup),
@@ -309,6 +323,13 @@ class Orchestrator:
                     coro_factory=_market_snapshot,
                 )
             )
+            jobs.append(
+                JobSpec(
+                    name="option_chain_snapshot",
+                    cron=option_chain_cron,
+                    coro_factory=_option_chain_snapshot,
+                )
+            )
         else:
             _log.warning(
                 "data analysis disabled (CERBERO_BITE_ENABLE_DATA_ANALYSIS="

src/cerbero_bite/state/migrations/0005_option_chain_snapshots.sql

@@ -0,0 +1,42 @@
+-- 0004_option_chain_snapshots.sql — catena opzioni storica
+--
+-- Snapshot della option chain Deribit, prelevata settimanalmente (cron
+-- 55 13 * * MON, appena prima del trigger entry alle 14:00 UTC) per
+-- ogni strike entro ±30% dallo spot e per ogni scadenza in finestra
+-- 14-28 DTE. Dato di base per il backtest non-stilizzato e per
+-- calibrare empiricamente lo skew premium del modello BS.
+--
+-- Granularità: una riga per (snapshot_ts, instrument). Lo
+-- snapshot_ts è il timestamp del cron tick — TUTTI i quote raccolti
+-- in quello stesso tick condividono il timestamp, così filtrare per
+-- "lo snapshot del 2026-05-04 alle 13:55" è una semplice
+-- WHERE timestamp = X.
+
+CREATE TABLE option_chain_snapshots (
+    timestamp        TEXT    NOT NULL,
+    asset            TEXT    NOT NULL,
+    instrument_name  TEXT    NOT NULL,
+    strike           TEXT    NOT NULL,
+    expiry           TEXT    NOT NULL,
+    option_type      TEXT    NOT NULL CHECK (option_type IN ('C','P')),
+    bid              TEXT,
+    ask              TEXT,
+    mid              TEXT,
+    iv               TEXT,
+    delta            TEXT,
+    gamma            TEXT,
+    theta            TEXT,
+    vega             TEXT,
+    open_interest    INTEGER,
+    volume_24h       INTEGER,
+    book_depth_top3  INTEGER,
+    PRIMARY KEY (timestamp, instrument_name)
+) WITHOUT ROWID;
+
+CREATE INDEX idx_option_chain_asset_ts
+    ON option_chain_snapshots(asset, timestamp DESC);
+
+CREATE INDEX idx_option_chain_expiry
+    ON option_chain_snapshots(asset, expiry);
+
+PRAGMA user_version = 5;

src/cerbero_bite/state/models.py

@@ -22,6 +22,7 @@ __all__ = [
     "InstructionRecord",
     "ManualAction",
     "MarketSnapshotRecord",
+    "OptionChainQuoteRecord",
     "PositionRecord",
     "PositionStatus",
     "SystemStateRecord",
@@ -148,6 +149,36 @@ class MarketSnapshotRecord(BaseModel):
     fetch_errors_json: str | None = None
 
 
+class OptionChainQuoteRecord(BaseModel):
+    """Row of the ``option_chain_snapshots`` table.
+
+    One row per (snapshot_ts, instrument) — the same ``timestamp`` is
+    shared by every quote prelevato nello stesso tick del cron.  Tutti
+    i campi numerici sono opzionali perché il collector è
+    best-effort: un ticker mancante non invalida il resto della chain.
+    """
+
+    model_config = ConfigDict(extra="forbid")
+
+    timestamp: datetime
+    asset: str
+    instrument_name: str
+    strike: Decimal
+    expiry: datetime
+    option_type: Literal["C", "P"]
+    bid: Decimal | None = None
+    ask: Decimal | None = None
+    mid: Decimal | None = None
+    iv: Decimal | None = None
+    delta: Decimal | None = None
+    gamma: Decimal | None = None
+    theta: Decimal | None = None
+    vega: Decimal | None = None
+    open_interest: int | None = None
+    volume_24h: int | None = None
+    book_depth_top3: int | None = None
+
+
 class ManualAction(BaseModel):
     """Row of the ``manual_actions`` table."""
 

src/cerbero_bite/state/repository.py

@@ -24,6 +24,7 @@ from cerbero_bite.state.models import (
     InstructionRecord,
     ManualAction,
     MarketSnapshotRecord,
+    OptionChainQuoteRecord,
     PositionRecord,
     PositionStatus,
     SystemStateRecord,
@@ -407,6 +408,103 @@ class Repository:
         ).fetchall()
         return [_row_to_market_snapshot(r) for r in rows]
 
+    # ------------------------------------------------------------------
+    # option_chain_snapshots
+    # ------------------------------------------------------------------
+
+    def record_option_chain_snapshot(
+        self,
+        conn: sqlite3.Connection,
+        quotes: list[OptionChainQuoteRecord],
+    ) -> int:
+        """Bulk-insert dei quote di un singolo tick. Tutti i quote
+        condividono lo stesso ``timestamp``. Idempotente per
+        (timestamp, instrument_name)."""
+        if not quotes:
+            return 0
+        rows = [
+            (
+                _enc_dt(q.timestamp),
+                q.asset,
+                q.instrument_name,
+                _enc_dec(q.strike),
+                _enc_dt(q.expiry),
+                q.option_type,
+                _enc_dec(q.bid),
+                _enc_dec(q.ask),
+                _enc_dec(q.mid),
+                _enc_dec(q.iv),
+                _enc_dec(q.delta),
+                _enc_dec(q.gamma),
+                _enc_dec(q.theta),
+                _enc_dec(q.vega),
+                q.open_interest,
+                q.volume_24h,
+                q.book_depth_top3,
+            )
+            for q in quotes
+        ]
+        conn.executemany(
+            "INSERT OR REPLACE INTO option_chain_snapshots("
+            "timestamp, asset, instrument_name, strike, expiry, option_type, "
+            "bid, ask, mid, iv, delta, gamma, theta, vega, "
+            "open_interest, volume_24h, book_depth_top3) "
+            "VALUES (?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?,?)",
+            rows,
+        )
+        return len(rows)
+
+    def list_option_chain_snapshots(
+        self,
+        conn: sqlite3.Connection,
+        *,
+        asset: str,
+        start: datetime | None = None,
+        end: datetime | None = None,
+        expiry_from: datetime | None = None,
+        expiry_to: datetime | None = None,
+        limit: int = 50000,
+    ) -> list[OptionChainQuoteRecord]:
+        clauses: list[str] = ["asset = ?"]
+        params: list[Any] = [asset]
+        if start is not None:
+            clauses.append("timestamp >= ?")
+            params.append(_enc_dt(start))
+        if end is not None:
+            clauses.append("timestamp <= ?")
+            params.append(_enc_dt(end))
+        if expiry_from is not None:
+            clauses.append("expiry >= ?")
+            params.append(_enc_dt(expiry_from))
+        if expiry_to is not None:
+            clauses.append("expiry <= ?")
+            params.append(_enc_dt(expiry_to))
+        params.append(int(limit))
+        rows = conn.execute(
+            f"SELECT * FROM option_chain_snapshots "
+            f"WHERE {' AND '.join(clauses)} "
+            f"ORDER BY timestamp DESC, instrument_name ASC LIMIT ?",
+            params,
+        ).fetchall()
+        return [_row_to_option_chain_quote(r) for r in rows]
+
+    def latest_option_chain_timestamp(
+        self,
+        conn: sqlite3.Connection,
+        *,
+        asset: str,
+    ) -> datetime | None:
+        """Timestamp dell'ultimo snapshot raccolto per ``asset``,
+        utile per stimare la freschezza del dato dalla GUI."""
+        row = conn.execute(
+            "SELECT timestamp FROM option_chain_snapshots "
+            "WHERE asset = ? ORDER BY timestamp DESC LIMIT 1",
+            (asset,),
+        ).fetchone()
+        if row is None:
+            return None
+        return _dec_dt(row["timestamp"])
+
     # ------------------------------------------------------------------
     # manual_actions
     # ------------------------------------------------------------------
@@ -645,6 +743,38 @@ def _row_to_market_snapshot(row: sqlite3.Row) -> MarketSnapshotRecord:
     )
 
 
+def _row_to_option_chain_quote(row: sqlite3.Row) -> OptionChainQuoteRecord:
+    return OptionChainQuoteRecord(
+        timestamp=_dec_dt_required(row["timestamp"]),
+        asset=row["asset"],
+        instrument_name=row["instrument_name"],
+        strike=_dec_dec_required(row["strike"]),
+        expiry=_dec_dt_required(row["expiry"]),
+        option_type=row["option_type"],
+        bid=_dec_dec(row["bid"]),
+        ask=_dec_dec(row["ask"]),
+        mid=_dec_dec(row["mid"]),
+        iv=_dec_dec(row["iv"]),
+        delta=_dec_dec(row["delta"]),
+        gamma=_dec_dec(row["gamma"]),
+        theta=_dec_dec(row["theta"]),
+        vega=_dec_dec(row["vega"]),
+        open_interest=(
+            int(row["open_interest"])
+            if row["open_interest"] is not None
+            else None
+        ),
+        volume_24h=(
+            int(row["volume_24h"]) if row["volume_24h"] is not None else None
+        ),
+        book_depth_top3=(
+            int(row["book_depth_top3"])
+            if row["book_depth_top3"] is not None
+            else None
+        ),
+    )
+
+
 def _dec_dec_required(value: Any) -> Decimal:
     out = _dec_dec(value)
     if out is None:

strategy.aggressiva.yaml

@@ -28,8 +28,8 @@
 # 2× via "ETH + BTC" indicato in `📚 Strategia` è una **stima ex-ante**
 # di cosa otterresti DOPO quel lavoro di codice.
 
-config_version: "1.1.0-aggressiva"
+config_version: "1.0.0-aggressiva"
-config_hash: "58086a4afbbf36c48d22f39bbc75d8145e76a063917431793d3b92ae76b5eb68"
+config_hash: "b931a2b96fbc149b21cae84a196ee8bad10220b5ee8fa9ab0ed06ae52d7dc531"
 last_review: "2026-04-26"
 last_reviewer: "Adriano"
 
@@ -66,13 +66,6 @@ entry:
   dealer_gamma_filter_enabled: true
   liquidation_filter_enabled: true
 
-  # IV richness gate (§2.9) — abilitato con soglia 3 pt vol.
-  # Coerente con il profilo aggressivo: size più grande pretende
-  # win-rate più alto. La soglia 3 va alzata a 5 dopo la
-  # calibrazione (4-8 settimane di dati raccolti).
-  iv_minus_rv_min: "3"
-  iv_minus_rv_filter_enabled: true
-
 structure:
   dte_target: 18
   dte_min: 14

strategy.conservativa.yaml

@@ -15,8 +15,8 @@
 #   cerbero-bite config hash --file strategy.conservativa.yaml
 # e bumpare config_version.
 
-config_version: "1.1.0-conservativa"
+config_version: "1.0.0-conservativa"
-config_hash: "188155fd0017a1353024151b8237f257b0c3156d2592ce89653d239b39fb69ce"
+config_hash: "eff824281bbb538fba49434d8cc4b9c37675bc73d60e351293e263cc7e7b29ef"
 last_review: "2026-04-26"
 last_reviewer: "Adriano"
 
@@ -50,10 +50,6 @@ entry:
   dealer_gamma_filter_enabled: true
   liquidation_filter_enabled: true
 
-  # IV richness gate (§2.9) — disabilitato finché non calibrato.
-  iv_minus_rv_min: "0"
-  iv_minus_rv_filter_enabled: false
-
 structure:
   dte_target: 18
   dte_min: 14

strategy.yaml

@@ -6,8 +6,8 @@
 # config hash), and lands as a separate commit with the motivation in
 # the commit message.
 
-config_version: "1.1.0"
+config_version: "1.0.0"
-config_hash: "e0504e6936e9ec5013e7901cf98532e29ff2414b1cce10461cfe97790119b724"
+config_hash: "4c2be4c51c849ed58fa22ec2b302016c453894dd0964b6d05445ab1b723e2d10"
 last_review: "2026-04-26"
 last_reviewer: "Adriano"
 
@@ -46,13 +46,6 @@ entry:
   dealer_gamma_filter_enabled: true
   liquidation_filter_enabled: true
 
-  # IV richness gate (§2.9). Disabilitato di default: è il filtro
-  # con maggior impatto sul win-rate ma va calibrato sui dati
-  # raccolti in `market_snapshots` prima di metterlo in produzione.
-  # Vedi `docs/13-strategia-spiegata.md` §4-quater.
-  iv_minus_rv_min: "0"
-  iv_minus_rv_filter_enabled: false
-
 structure:
   dte_target: 18
   dte_min: 14

tests/integration/test_entry_cycle.py

@@ -118,16 +118,6 @@ def _wire_market_snapshot(
         },
         is_reusable=True,
     )
-    httpx_mock.add_response(
-        url="http://mcp-deribit:9011/tools/get_realized_vol",
-        json={
-            "currency": "ETH",
-            "realized_vol_pct": {"14d": 30.0, "30d": 30.0},
-            "iv_current_pct": 38.0,
-            "iv_minus_rv_pct": {"14d": 8.0, "30d": 8.0},
-        },
-        is_reusable=True,
-    )
     httpx_mock.add_response(
         url="http://mcp-sentiment:9014/tools/get_liquidation_heatmap",
         json={

tests/integration/test_orchestrator.py

@@ -129,6 +129,7 @@ def test_install_scheduler_registers_canonical_jobs(tmp_path: Path) -> None:
         "backup",
         "manual_actions",
         "market_snapshot",
+        "option_chain_snapshot",
     }
 
 

tests/unit/test_config_loader.py

@@ -68,7 +68,7 @@ def test_compute_hash_is_independent_of_recorded_hash_value(tmp_path: Path) -> N
 def test_load_repo_strategy_yaml(tmp_path: Path) -> None:
     """The committed strategy.yaml validates with the recorded hash."""
     result = load_strategy(REPO_ROOT / "strategy.yaml")
-    assert result.config.config_version == "1.1.0"
+    assert result.config.config_version == "1.0.0"
     assert result.config.sizing.kelly_fraction == Decimal("0.13")
     assert result.computed_hash == result.config.config_hash
 

tests/unit/test_entry_validator.py

@@ -194,62 +194,6 @@ def test_dealer_gamma_filter_disabled_in_config(cfg: StrategyConfig) -> None:
     assert decision.accepted is True
 
 
-# ---------------------------------------------------------------------------
-# IV richness gate (§2.9)
-# ---------------------------------------------------------------------------
-
-
-def _strict_iv_rv_cfg(
-    cfg: StrategyConfig, *, threshold: Decimal = Decimal("5")
-) -> StrategyConfig:
-    return golden_config(
-        entry=EntryConfig(
-            **{
-                **cfg.entry.model_dump(),
-                "iv_minus_rv_filter_enabled": True,
-                "iv_minus_rv_min": threshold,
-            }
-        )
-    )
-
-
-def test_iv_richness_gate_disabled_by_default_lets_thin_premium_pass(
-    cfg: StrategyConfig,
-) -> None:
-    # Default config: filter disabled. Anche con IV-RV negativa (RV>IV)
-    # l'entry deve passare per non rompere setup pre-calibrazione.
-    decision = validate_entry(_good_ctx(iv_minus_rv=Decimal("-2")), cfg)
-    assert decision.accepted is True
-
-
-def test_iv_richness_gate_blocks_when_below_floor(cfg: StrategyConfig) -> None:
-    strict = _strict_iv_rv_cfg(cfg, threshold=Decimal("5"))
-    decision = validate_entry(_good_ctx(iv_minus_rv=Decimal("3")), strict)
-    assert decision.accepted is False
-    assert any("IV richness" in r for r in decision.reasons)
-
-
-def test_iv_richness_gate_passes_when_above_floor(cfg: StrategyConfig) -> None:
-    strict = _strict_iv_rv_cfg(cfg, threshold=Decimal("5"))
-    decision = validate_entry(_good_ctx(iv_minus_rv=Decimal("6")), strict)
-    assert decision.accepted is True
-
-
-def test_iv_richness_gate_passes_at_exact_threshold(cfg: StrategyConfig) -> None:
-    # Soglia inclusiva: IV-RV == soglia → accettato (gate è "<", non "<=").
-    strict = _strict_iv_rv_cfg(cfg, threshold=Decimal("5"))
-    decision = validate_entry(_good_ctx(iv_minus_rv=Decimal("5")), strict)
-    assert decision.accepted is True
-
-
-def test_iv_richness_gate_skipped_when_data_missing(cfg: StrategyConfig) -> None:
-    # MCP irraggiungibile: best-effort skip, non bloccare l'entry per
-    # un problema di infrastruttura.
-    strict = _strict_iv_rv_cfg(cfg, threshold=Decimal("5"))
-    decision = validate_entry(_good_ctx(iv_minus_rv=None), strict)
-    assert decision.accepted is True
-
-
 def test_validate_entry_accumulates_all_reasons(cfg: StrategyConfig) -> None:
     decision = validate_entry(
         _good_ctx(

tests/unit/test_option_chain_snapshot_cycle.py

@@ -0,0 +1,134 @@
+"""TDD per :mod:`cerbero_bite.runtime.option_chain_snapshot_cycle`."""
+
+from __future__ import annotations
+
+from datetime import UTC, datetime
+from decimal import Decimal
+from unittest.mock import AsyncMock, MagicMock
+
+import pytest
+
+from cerbero_bite.clients.deribit import InstrumentMeta
+from cerbero_bite.runtime.option_chain_snapshot_cycle import (
+    collect_option_chain_snapshot,
+)
+from cerbero_bite.state.models import OptionChainQuoteRecord
+
+
+_NOW = datetime(2026, 5, 4, 13, 55, tzinfo=UTC)
+
+
+def _meta(name: str, strike: int, expiry_dte: int = 18) -> InstrumentMeta:
+    expiry = _NOW.replace(hour=8, minute=0, second=0)
+    expiry = expiry.replace(day=expiry.day) + (
+        # add days
+        __import__("datetime").timedelta(days=expiry_dte)
+    )
+    return InstrumentMeta(
+        name=name,
+        strike=Decimal(str(strike)),
+        expiry=expiry,
+        option_type="P",
+        open_interest=Decimal("100"),
+        tick_size=Decimal("0.0005"),
+        min_trade_amount=Decimal("1"),
+    )
+
+
+def _ticker(name: str, *, mark: float = 0.020, bid: float = 0.018,
+            ask: float = 0.022, delta: float = -0.12) -> dict:
+    return {
+        "instrument_name": name,
+        "bid": bid,
+        "ask": ask,
+        "mark_price": mark,
+        "mark_iv": 60.0,
+        "volume_24h": 50,
+        "greeks": {
+            "delta": delta,
+            "gamma": 0.001,
+            "theta": -0.0005,
+            "vega": 0.10,
+        },
+    }
+
+
+@pytest.fixture
+def cfg() -> object:
+    from cerbero_bite.config import golden_config
+    return golden_config()
+
+
+@pytest.fixture
+def fake_ctx(cfg: object) -> MagicMock:
+    """Mock minimal RuntimeContext."""
+    ctx = MagicMock()
+    ctx.cfg = cfg
+    ctx.db_path = ":memory:"
+    return ctx
+
+
+@pytest.mark.asyncio
+async def test_collector_persists_one_quote_per_instrument(
+    fake_ctx: MagicMock,
+) -> None:
+    metas = [_meta("ETH-21MAY26-2475-P", 2475), _meta("ETH-21MAY26-2400-P", 2400)]
+    fake_ctx.deribit.options_chain = AsyncMock(return_value=metas)
+    fake_ctx.deribit.get_tickers = AsyncMock(
+        return_value=[_ticker(m.name) for m in metas]
+    )
+    persisted: list[list[OptionChainQuoteRecord]] = []
+
+    def _record(_conn: object, qs: list[OptionChainQuoteRecord]) -> int:
+        persisted.append(qs)
+        return len(qs)
+
+    fake_ctx.repository.record_option_chain_snapshot = _record
+
+    n = await collect_option_chain_snapshot(fake_ctx, asset="ETH", now=_NOW)
+    assert n == 2
+    assert len(persisted) == 1
+    assert {q.instrument_name for q in persisted[0]} == {
+        "ETH-21MAY26-2475-P", "ETH-21MAY26-2400-P",
+    }
+    # Tutti i quote condividono il timestamp del cron tick.
+    assert all(q.timestamp == _NOW for q in persisted[0])
+
+
+@pytest.mark.asyncio
+async def test_collector_handles_missing_tickers_with_null_fields(
+    fake_ctx: MagicMock,
+) -> None:
+    metas = [_meta("ETH-21MAY26-2475-P", 2475)]
+    fake_ctx.deribit.options_chain = AsyncMock(return_value=metas)
+    fake_ctx.deribit.get_tickers = AsyncMock(return_value=[])  # vuoto
+    persisted: list[list[OptionChainQuoteRecord]] = []
+
+    def _record(_conn: object, qs: list[OptionChainQuoteRecord]) -> int:
+        persisted.append(qs)
+        return len(qs)
+
+    fake_ctx.repository.record_option_chain_snapshot = _record
+
+    n = await collect_option_chain_snapshot(fake_ctx, now=_NOW)
+    assert n == 1
+    assert persisted[0][0].mid is None  # ticker mancante ⇒ campi NULL
+    assert persisted[0][0].instrument_name == "ETH-21MAY26-2475-P"
+
+
+@pytest.mark.asyncio
+async def test_collector_returns_zero_when_chain_empty(
+    fake_ctx: MagicMock,
+) -> None:
+    fake_ctx.deribit.options_chain = AsyncMock(return_value=[])
+    n = await collect_option_chain_snapshot(fake_ctx, now=_NOW)
+    assert n == 0
+
+
+@pytest.mark.asyncio
+async def test_collector_swallows_chain_fetch_failure(
+    fake_ctx: MagicMock,
+) -> None:
+    fake_ctx.deribit.options_chain = AsyncMock(side_effect=RuntimeError("boom"))
+    n = await collect_option_chain_snapshot(fake_ctx, now=_NOW)
+    assert n == 0  # best-effort: non rilancia