# 2026-06-19 — TP01: look-ahead ffill mixed-TF, ri-verifica e adozione bassa frequenza (>=12h)

Segnalazione utente/agente: un look-ahead **ffill MIXED-TIMEFRAME su barre open-labeled**
(`resample(label="left")`) gonfiava il 4h a Sharpe ~1.60; il risultato reale è ~1.1.
Conclusione: **NON scendere sotto le 12h** — costi e overfitting dominano.

## Cosa ho verificato (`scripts/analysis/tp01_lowfreq.py`)
Ricalcolo TP01 PULITO **per singolo TF** (barre discrete, posizione shiftata +1, NESSUN
ffill/combine mixed-TF), con un **guard di causalità esplicito** (ricalcolo `target_series` su
prefisso → `tgt[i]` invariato). Esito (fee 0.10% RT, hold-out 2025-26 bloccato):

| TF | leak | FULL Sh | FULL ret | HOLD Sh | HOLD ret | HOLD DD |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4h | **0** | 1.36 | +204% | 0.27 | +2.8% | 8.3% |
| 6h | **0** | 1.42 | +217% | 0.21 | +2.1% | 7.9% |
| 12h | **0** | 1.32 | +198% | 0.22 | +2.3% | 8.6% |
| **1d** | **0** | 1.30 | +201% | **0.31** | **+3.5%** | 7.5% |
| buy&hold 50/50 1d | — | 0.92 | +1671% | **−0.32** | **−39%** | 59% |

## Lettura
- **Il path single-TF che ho usato in verify/stress è LEAK-FREE** (guard=0 su ogni TF): il
  gonfiaggio 1.60 stava nel path **mixed-TF ffill** (ensemble/combine, es. trackE), NON nel
  portafoglio single-TF. Per questo il mio 4h era 1.36 (non 1.60).
- **La conclusione "≥12h" è comunque CORRETTA e la adotto**: il FULL Sharpe è PIATTO ~1.3 da 12h
  a 4h → scendere sotto le 12h NON dà vantaggio reale, aggiunge solo costi/turnover e rischio
  overfit/look-ahead (lo stress mostrava il margine hold-out del 4h fragile a lag/fee). **1d è il
  migliore**: hold-out Sharpe 0.31 (il più alto), DD 7.5%, turnover/costi minimi, leak-free.
- Allinea anche col numero dell'agente: il "reale ~1.1" è del path mixed-TF corretto; il mio
  single-TF pulito dà ~1.3 FULL. In ogni caso **edge difensivo modesto**, non alpha.

## Decisioni applicate
- **Canonica deploy → PORT LF1d** (era LF4h). `trend_portfolio.py`: docstring aggiornata + nota
  look-ahead; aggiunti `resample_tf`/`resample_1d`, `resample_4h` marcato deprecato per il deploy.
- **Paper trader → 1d** (`paper_trend.py`: `resample_1d`, `build_bars`, etichette 1d; gira, 5 test ok).
- **CLAUDE.md**: TP01 ridescritta come DIFENSIVA, canonica ≥12h/1d, gotcha look-ahead documentato.
- **Gotcha riusabile:** mai ffill/combine MIXED-TIMEFRAME su timestamp open-labeled (`label="left"`):
  la close del bar (nota solo a fine bar) verrebbe propagata indietro all'open-label → look-ahead.
  Il calcolo per-singolo-TF a barre discrete (posizione +1) è sicuro; il guard prefix-recompute lo prova.

## Verdetto invariato
TP01 resta la prima strategia onesta del progetto: **difensiva** (taglia il DD ~6× vs buy&hold,
hold-out 2025-26 positivo su entrambi gli asset), modesta nel ritorno. Deploy a **1d**, forward-only
paper trader, prima di qualsiasi capitale reale.
