research(cases): 3 agenti live sui 3 case — PM<->Deribit SKIP (gap=spec non alpha), HLP SKIP/WATCH (carry ex-evento 0.2%/a), 0DTE capture avviata

PM: 34 binarie riconciliate vs daily options; il gap 11pp si decompone in basis USDT
(+4-5pp ATM), tempo 8h (-+5pp) e replica su book morti; residuo tail 2-3pp sotto costi;
trade coperto reale: lock /bin/bash.1-5, P(conflitto gambe) 2-22%, margine SM domina -> SKIP.
HLP: serie daily trovata (wHLP): Sharpe 0.69 non ~2, +12% 2026 = 1 evento, ex-evento
+0.2%/a, coda JELLY = inventario ereditato troncato da voto discrezionale, Kelly f*=0
-> SKIP/WATCH con trigger meccanici. 0DTE: fee cap binding = drag 2-3x weekly, IV<RV
al front stanotte; snapshot pipeline scritta e primo capture su disco; decisione
pre-registrata a 90g di serie. Book INVARIATO.

Co-Authored-By: Claude Fable 5 <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-07-24-strategy-hunt-web.md

@@ -105,3 +105,57 @@ capture, rivisita ETF 2028), e 2 regole metodologiche nuove a diario (vintage-ri
 delle fonti esterne; scettico plateau+lag obbligatorio sugli EARNS_SLOT con DSR<0.95).
 
 Book/pesi INVARIATI.
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+## Addendum (sera, goal "un agente per ogni case") — i 3 verdetti
+
+Tre agenti dedicati, uno per case, tutti su DATI LIVE (nessun claim di seconda mano).
+Script: `r0724_pm_deribit_probe.py`, `r0724_hlp_deepdive.py`, `r0724_daily_opt_snapshot.py`.
+
+### 1. Polymarket ↔ Deribit (con opzioni in copertura) — **SKIP come trade; il lead "11pp" è REFUTATO dalla misura**
+34 binarie PM matchate alle daily options Deribit, spec verificata su 66 mercati (PM
+risolve su candela 1m Binance USDT alle 16:00 UTC; Deribit TWAP 30m indice USD alle
+08:00). Il gap si decompone in: **fonte USDT +9,3bps di basis = +4-5pp di probabilità
+ATM**, tempo 8h ∓5pp, e replica ingenua su book ITM morti (la banda sub/super-replica
+ATM è [39%,91%] con strike ogni $500 su orizzonti a 1σ≈$350). Residuo spec-adjusted:
+ATM −5…+6pp a segno instabile DENTRO la banda di replica; tail +1,8-3,1pp
+(favorite-longshot) sotto i costi. Trade coperto reale a size minima: lock netto
+$0,1-5, capitale $200-1.000 (il margine SM del leg corto domina: Deribit non netta i
+vertical), **P(gambe in conflitto 08→16 UTC) 2-22%** → non è un arb. Più geoblock/ToS
+PM per residenti IT. Facoltativo: WATCH a costo zero (cron dello script per la serie
+del gap tail). Lezione: anche il "best lead" accademico muore alla riconciliazione di
+spec — la parte vera del gap era spec, non alpha.
+
+### 2. HLP vault — **SKIP come income, WATCH con trigger meccanici; il carry 2026 ex-evento è +0,2%/anno**
+Trovata la serie daily vera (wrapper wHLP via CoinGecko, 364 giorni + thunderhead per
+i tail di marzo 2025): il daily smaschera la lens 14g — Sharpe 0,69 (non ~2), maxDD
+−7,9%, worst day −5,96%; e l'uscita-in-stress via wrapper costa ~5% di sconto NAV.
+**Il finding killer: il +12% headline 2026 è UN SOLO periodo evento (feb-2026 +7%);
+gli altri 15 periodi sommano +0,10%** → carry ex-evento ~0,2%/anno, PnL-$ piatto vs
+TVL (ritorno ∝ 1/TVL, e i depositanti lo sanno: TVL −59% dal picco). Coda JELLY
+ricostruita: −4,7% MtM su inventario EREDITATO illimitato, troncato SOLO da un voto
+discrezionale dei validator in 2 minuti — il crash-long può morire NEL crash
+(pattern is_hedge-che-fallisce). Kelly onesto con code: **f*=0 al carry corrente**.
+Trigger di ri-arma meccanici: 90g return-on-AUM ≥8% ann. AND TVL<$350M AND nessun
+evento di socializzazione in 180g. Legale: HL accessibile dall'IT ma non autorizzato
+MiCA → rischio geoblock non copribile con lock 4g.
+
+### 3. Opzioni DAILY Deribit (0DTE) — **CAPTURE-AND-WAIT con prior negativo; cattura AVVIATA**
+Misura live (22:35 UTC): mercato 2-sided reale anche sulle ali, MA il cap fee 12,5%
+è quasi sempre binding a tenor daily → **drag fee 2-3× il weekly** (legge Albimarini
+dal vivo: premio ~√T, fee ~costante; haircut mid→netto 0DTE ~45-50%) e stanotte
+**IV_daily/RV = 0,43-0,54× (VRP NEGATIVO al front)** mentre il weekly fa 1,13×
+(coerente con VRP01: il premio vive lì). Capitale minimo per defined-risk vero
+(Portfolio Margin) ≈ $32k; a $600 = 1 lotto ETH a EV negativo. **Pipeline scritta e
+attiva**: `r0724_daily_opt_snapshot.py` → `data/options_daily/snapshots.jsonl`
+(primo snapshot 160 righe già su disco; raccomandate 2 run/g 08:05+07:55 UTC — da
+cablare in cron alla merge, read-only). Regola pre-registrata: riaprire il dossier
+solo dopo ≥90g di serie E mediana(IV_daily/RV_forward) netto-haircut > 0.
+Diario dedicato: `2026-07-24-daily-options-0dte.md`.
+
+### Bilancio dei 3 case
+0 trade nuovi (ed è il punto: due lead famosi refutati coi numeri, non con le
+opinioni), 1 pipeline di cattura reale avviata che tra 90 giorni decide da sola,
+regole di ri-arma meccaniche per HLP, e il metodo confermato: ogni claim muore o
+sopravvive alla RICONCILIAZIONE DI SPEC prima che al backtest. Book/pesi INVARIATI.