cblib causale: spot +1h e DVOL +1 giorno (debito §5.18); §11 rimisurato 0,714 → 0,712, verdetti invariati

- cblib.causale(s, cadenza): spot_series e dvol_series escono causali (asof = ultima chiusura NOTA);
  il DVOL giornaliero era una seconda serie con lo stesso difetto (fino a 24h avanti), verificato contro
  l'API pubblica a 1h. Regolamento ST alle 08:00 invece delle 09:00.
- §11 riprodotto al millesimo su worktree HEAD (0,714 [0,690-0,779], n=19, flag --al) e rimisurato:
  0,712 [0,664-0,732]; solo spot 0,721, solo DVOL 0,693, DVOL orario di controllo 0,717. Mediana onesta
  BTC 1,45 → 2,12, fee 1,51x/1,87x. r0730: 0,73 → 0,71. §75: ETH pre 0,76, BTC durante 0,89 (orario 0,83).
  skew panel ≤0,005. vrp_f_watch: f canonico 0,732 → 0,706, differenza +0,097 [+0,042, +0,140].
- r0909 senza doppio shift, contesto sul DVOL del giorno; r0822 regime su date di calendario; r0901
  join riallineato (bit-exact). Aperti con costo: DVOL orario (−0,04/+0,06 nel crollo), spot 5m (≤25 min).
- test: +3 causalita' in test_cb_chain_vrp, anti-doppio-shift in test_r0909; suite 1011/1011.
- revisione fable: 16 segnalazioni, tutte applicate (fra cui un «−1,8% in un'ora» che era +3,9%).

Co-Authored-By: Claude Fable 5.1 <noreply@anthropic.com>
Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01Bjj5vPEBoAJrB23P6RjKzs

scripts/research/r0822_vrp_real_quotes.py

@@ -310,11 +310,15 @@ def boot_ci(x: np.ndarray, n: int = 4000, seed: int = 822) -> tuple[float, float
 def main() -> None:
     ap = argparse.ArgumentParser()
     ap.add_argument("--no-live", action="store_true", help="non interrogare il venue")
+    ap.add_argument("--al", default=None,
+                    help="data di taglio UTC (riproduzione): esclude le scadenze >= questa data; default adesso")
     args = ap.parse_args()
 
     print(__doc__.split("\n\n")[0])
     puts = load_puts()
-    today = pd.Timestamp.now(tz="UTC")
+    today = pd.Timestamp(args.al, tz="UTC") if args.al else pd.Timestamp.now(tz="UTC")
+    print(f"\n  taglio dei trade: scadenze < {today:%Y-%m-%d %H:%M}Z"
+          + ("  (--al: riproduzione)" if args.al else "  (adesso)"))
     venue = venue_read(not args.no_live)
 
     # ------------------------------------------------------------ §1 REGIME
@@ -323,7 +327,7 @@ def main() -> None:
           "misurato 4 volte). Se nel campione quel gate non scatta mai, il campione non contiene\n"
           "la strategia — contiene la sua astensione.\n")
     for a in ASSETS:
-        V = CB.dvol_series(a)
+        V = CB.causale(CB.dvol_series(a), "-1D")   # calendario: il DVOL DEL giorno D (la serie di cblib e' causale: sta a D+1)
         win = V[(V.index >= puts["ts"].min()) & (V.index <= puts["ts"].max())]
         hist = V[V.index < win.index[0]].to_numpy(float)
         print(f"  {a}: DVOL nel campione min {win.min():.1f} / mediana {win.median():.1f} / "
@@ -372,7 +376,7 @@ def main() -> None:
     print("  Regola del 19/06: «rivalutare quando la catena cattura un crash». Un criterio senza\n"
           "  numero non e' un criterio, quindi eccolo (IV-rank espandente causale, come nel sleeve):")
     for a in ASSETS:
-        V = CB.dvol_series(a)
+        V = CB.causale(CB.dvol_series(a), "-1D")   # idem: date di calendario, non etichette causali
         vals = V.to_numpy(float)
         ivr = np.full(len(vals), np.nan)
         for i in range(1, len(vals)):
@@ -753,13 +757,17 @@ def main() -> None:
 
     # ------------------------------------------------------------ §7 VERDETTO
     hr("§7  VERDETTO")
-    print("""  SCARTATO — su questi dati la domanda non e' decidibile. Quattro motivi, indipendenti
+    print("""  (numeri della stesura del 22/08, RIMISURATI il 09/09 con spot e DVOL causali — debito §5.18:
+   erano 0.714 [0.690, 0.779] · 32.58 / 1.45 / -0.35 · 3.90 -> 2.41 · -1.35% -> +11.22% · +25% / +44%.
+   Il verdetto non cambia: le quattro ragioni non dipendono da un'ora di spot.)
+
+  SCARTATO — su questi dati la domanda non e' decidibile. Quattro motivi, indipendenti
   l'uno dall'altro: ciascuno da solo basterebbe.
 
   1. IL CAMPIONE NON CONTIENE LA STRATEGIA. 0 settimane su 19 passano il gate IV-rank>0.30
      che E' l'alpha di VRP01 — il sleeve sarebbe stato FLAT per l'intero campione. La DVOL
      mediana sta al 7 (BTC) / 11 (ETH) percentile della storia 2021+, e il sottostante e'
-     salito del +25% / +44%: vol implicita bassa E rialzo forte = il regime MIGLIORE
+     salito del +21% / +40%: vol implicita bassa E rialzo forte = il regime MIGLIORE
      possibile per vendere put, non uno neutro. Le settimane sono 10 per asset, non 16
      (prima del 2026-06-09 l'archivio seguiva solo la finestra 13-20 DTE: quella 4-10 DTE
      non esiste). Esito: 10/10 vincenti su BTC, e la lente giusta non e' lo Sharpe ma la
@@ -770,13 +778,13 @@ def main() -> None:
      regime di vol bassa persistente, non davanti a un muro.
 
   2. IL TITOLO NON SOPRAVVIVE ALL'ORA D'INGRESSO. E' un max-of-k mai dichiarato, misurato
-     qui per la prima volta su questa struttura: su 9 ancore lo Sharpe canonico BTC 32.58
-     sta all'89 percentile, la MEDIANA ONESTA e' 1.45 e la banda tocca il NEGATIVO (-0.35).
-     Su ETH 3.90 -> 2.41. Il numero da citare per BTC e' 1.45, non 32.58.
+     qui per la prima volta su questa struttura: su 9 ancore lo Sharpe canonico BTC 29.61
+     sta all'89 percentile, la MEDIANA ONESTA e' 2.12 e la banda tocca il NEGATIVO (-0.19).
+     Su ETH 7.64 -> 3.35. Il numero da citare per BTC e' 2.12, non 29.61.
      ⚠️ E il meccanismo non e' quello che avevo scritto prima di guardarlo. Non e' solo la
-     vol campionaria a ballare: fra le ancore la MEDIA settimanale BTC va da -1.35% a
-     +11.22% del rischio — CAMBIA SEGNO — e la deviazione standard di 11x (ETH: media 2.9x,
-     sd 2.4x). Spostare l'ora d'ingresso cambia lo snapshot e quindi quali strike combaciano
+     vol campionaria a ballare: fra le ancore la MEDIA settimanale BTC va da -0.66% a
+     +11.44% del rischio — CAMBIA SEGNO — e la deviazione standard di 9.2x (ETH: media 2.1x,
+     sd 3.2x). Spostare l'ora d'ingresso cambia lo snapshot e quindi quali strike combaciano
      col delta bersaglio: non e' lo stesso trade un'ora dopo, e' UN'ALTRA STRUTTURA. A 10
      settimane questo parametro di disturbo domina il segnale che si vorrebbe misurare.
 
@@ -793,7 +801,7 @@ def main() -> None:
   4. LO SPREAD E' IL COSTO DOMINANTE, E SULLA FAMIGLIA ESEGUIBILE E' PEGGIO. Attraversare
      il bid/ask costa ~10% del credito sugli INVERSE; nella regione di strike che serve lo
      spread relativo mediano e' 24-37% sugli inverse e 29-59% sulle USDC, con open interest
-     ~0. Il f del credito netto si replica indipendentemente a 0.714 (IC95 [0.690, 0.779],
+     ~0. Il f del credito netto si replica indipendentemente a 0.712 (IC95 [0.664, 0.732],
      0/19 osservazioni >= 1.0) — conferma dello 0.73 del 30/07 su un campione piu' lungo e
      con un percorso diverso.