research(wave-0822): XS01-OOS — l'edge esiste FUORI dalla finestra di scoperta ed e' piu' grande li'; il gate del prop-alloc si sostituisce, non si aspetta

docs/research/RESULTS-0822.md

@@ -692,7 +692,7 @@ stessi hanno nominato senza poterli eseguire**. Stesso contratto di consegna, st
 
 | # | filone | domanda che decide | verdetto |
 |---|---|---|---|
-| 21 | XS01-OOS | il vantaggio del PROP-ALLOC poggia sul drift di XS01 misurato sulla sua finestra di scoperta: regge fuori? | _in corso_ |
+| 21 | XS01-OOS | il vantaggio del PROP-ALLOC poggia sul drift di XS01 misurato sulla sua finestra di scoperta: regge fuori? | **LEAD** — regge, ed e' PIU' GRANDE fuori |
 | 22 | MAKER | l'esecuzione passiva e' una fonte di ritorno, al netto del costo di non essere eseguiti? | **SCARTATO** — il segno dipende da `<` contro `<=` |
 | 23 | BOCPD | un rilevatore di cambio di regime vero batte il miglior lookback COSTANTE? | **SCARTATO** — filone chiuso definitivamente |
 | 24 | CRITICO | cosa NON e' stato misurato, e quale singola misura mancante vale di piu' | **3 correzioni all'ondata**, 1 regola mia ritirata |
@@ -889,3 +889,86 @@ tre); il muro di XS01 con **tre** numeri; la leva riceve guida **opposta** da GR
 PROP-ALLOC; il peso di SKH01 e' **respinto da un agente e raddoppiato da un altro**. Piu' 6 modalita'
 non esplorate e 6 punti di autocritica — incluso che i **20 MB del dataset futures 2018-2026 (l'unico
 con la coda 2022) vivono solo in uno scratchpad di sessione**.
+
+---
+
+## 21 — XS01-OOS (XS01 fuori dalla sua finestra di scoperta) — **il risultato di testa della serata**
+
+`scripts/research/r0822b_xs01_oos.py` (78-126 s, cache nello scratchpad, seconda corsa **offline**,
+numeri identici su due corse). **140 trial dichiarati** (contati al rialzo: le 6 varianti di config
+sono contate come trial anche se sono la *rivalidazione di una selezione passata*), piu' 1.200
+estrazioni di null che **non** sono trial.
+
+**L'idea:** il gate del PROP-ALLOC diceva *"non aprire un funded prima che XS01 abbia una finestra
+fuori dal 2024-2026"* = un'attesa di anni. **Quella finestra esiste gia'** — gli stessi 19 ticker su
+**Binance spot USDT 1d, 2021-01 → 2023-12**, che contiene **LUNA e FTX**. Meccanismo **congelato**
+(blend [30,90], H=10, k=5, gate p30, vol-target 20%), nessuna griglia cercata.
+
+⚠️ **L'obiezione ovvia — "Binance non e' la verita'" — e' stata misurata, non aggirata:** quella
+regola del progetto riguarda l'**ancoraggio di prezzo**, non un ranking cross-sezionale, e lo scarto
+USDT e' un **fattore comune** che sparisce nello z-score. Verificato: corr dei ritorni giornalieri per
+asset **≥0,9992** (min NEAR), |differenza| mediana **5,1 bps**, e soprattutto lo **stesso sleeve**
+calcolato sui due venue da' **corr 0,9991, dSharpe −0,025**. Replica dello sleeve ufficiale
+`max|diff| = 0,0`. Dato certificato: **0 gap, flat 0,00-0,71%, volumi zero 0,00%**, nessun run
+iniziale a volume 0 (il rivelatore del backfill sintetico, lezione AXS).
+
+📌 **IL RISULTATO, e va nel verso opposto a quello temuto:**
+
+| | Sharpe (**mediana di fase**) | banda 10 fasi | fasi >0 | maxDD | CAGR |
+|---|---|---|---|---|---|
+| **fuori campione 2021-2023 (U13)** | **+1,12** | [+0,74, +1,54] | **10/10** | **22,0%** | +26,1% |
+| finestra di scoperta 2024+ (U13) | +0,37 | — | — | 20,5% | +8,9% |
+| **fuori campione (U19-EXP)** | **+1,17** | [+0,91, +1,78] | **10/10** | 20,9% | +30,0% |
+| XS01 **ufficiale** (HL, 2024+) | +1,15 | [+0,46, +1,59] | — | **10,8%** | +29,0% |
+
+**Differenza appaiata per fase (fuori campione − scoperta): +0,668, positiva in 10/10 fasi.**
+**Il fuori campione e' la finestra MIGLIORE, non peggiore.** Per anno: 2021 **+2,14** · 2022 +0,22 ·
+2023 +0,84 · 2024 −0,48 · 2025 +0,68 · 2026 +2,26.
+
+**Sul LIBRO, solo fuori campione** (TP01+SKH01 75/25 + XS01, n=1076, dati che PROP-ALLOC non aveva mai
+visto): w=0 → Sh **+1,17** / DD 9,4% · w=0,25 → **+1,65 / 6,0%** · w=0,33 → +1,67 / 6,6% ·
+**w=0,50 (l'argmax di PROP-ALLOC) → +1,56 / 8,9%**. corr(XS01, libro) **−0,019**.
+
+**Gate:** `causality` leak-free (randomizzando i prezzi dopo la decisione `max|diff| = 0`);
+`marginal_vs_tp01` **ADDS** su entrambi gli universi (corr +0,031 / −0,01, `is_hedge` **False**);
+banda di fase `gate_pass=True` **4/4**, e la fortuna d'ancora e' **piccola** (+0,05) contro il **+0,18**
+dello sleeve ufficiale; null di permutazione **a fee zero** p=0,013 (cross-sez.) e 0,017 (pesi
+casuali); sopravvive a **30 bps/lato** (+1,01). **`deflated_sharpe` FAIL 0,342** — e l'agente dichiara
+che il DSR penalizza una **mediana-di-fase** come se fosse un **max-di-k**, *"ma un gate fallito resta
+fallito"*. Null del de-levering **non pertinente e dichiarato**. Haircut a $600: **non e' il vincolo**
+(ticket mediano $76, **0,0%** sotto il min-order).
+
+🚨 **Null "universo dove NON dovrebbe funzionare"** (11 settoriali SPDR, 1998+, meccanismo congelato):
+**−0,45, 0/10 fasi positive** → **terza conferma indipendente che il cross-sectional e'
+crypto-specifico** (dopo XSR01-equity 26/07 e STATARB-EQ 25/07).
+
+🚨 **Il risultato che il progetto non si aspettava: i DUE AFFINAMENTI del 2026-06-19 NON si
+replicano.** Fuori campione il **blend [30,90] e' PEGGIO del solo L=30** (+1,12 vs +1,28) e il **gate
+di dispersione p30 vale ZERO** (+1,12 con e senza) — mentre *dentro* la finestra di scoperta il gate
+vale eccome (+0,37 contro −0,03). **Cio' che sopravvive e' il meccanismo cross-sectional NUDO.**
+⚠️ Non e' un argomento per cambiarli — cambiarli guardando *questo* risultato sarebbe la stessa
+selezione spostata di finestra — **e' un argomento per non attribuire loro il valore che la memoria
+del progetto gli attribuisce.**
+
+⚠️ **Concentrazione misurata prima di crederci** (lezione SOL, stesso giorno): togliendo il **2021** il
+fuori campione scende **+1,17 → +0,57**; **leave-one-asset-out**: togliendo **LTC** la mediana di fase
+crolla **+1,12 → +0,20** (tutte e 13 restano >0) → **ampiezza effettiva bassa**, stessa diagnosi di
+STATARB-MULTI.
+
+**VERDETTO: LEAD.** Non promuove niente; **riscrive il gate del PROP-ALLOC.**
+
+📌 **`IL GATE DEL PROP-ALLOC SI PUO' CHIUDERE OGGI: PARZIALMENTE` — e non si chiude, si SOSTITUISCE.**
+L'attesa di anni **non serve**. Ma tre cose che il gate non chiedeva sono ora misurate:
+- **il rendimento sopravvive, il RISCHIO no**: maxDD standalone **10,8% → 20,9-22,0%** — e su un conto
+  funded il vincolo binding e' la **regola di DD**, quindi la correzione va nel verso sbagliato;
+- **il peso 0,50 dell'argmax-J non sopravvive**: fuori campione a w=0,50 il maxDD di libro risale a
+  **8,9%** contro **6,0%** a w=0,25, cioe' restituisce quasi tutta la protezione che e' l'unica ragione
+  per metterlo su un conto a barriera → l'ottimo fuori campione e' **w ≈ 0,25-0,33**;
+- **32% dell'universo non e' testabile** (ARB/OP/SUI/APT/SEI/TIA non quotati nel 2021-23) e su di esso
+  vive gran parte del numero di scoperta (**19 gambe 1,31 vs 13 gambe 0,54**, stessa finestra e stesso
+  venue) → *cio' che e' stato validato e' una versione piu' DEBOLE di quella che sta nel libro.*
+
+⚠️ **Il punto fragile che l'agente dichiara e non ha testato:** la validazione di venue gira **solo sul
+2024+**, cioe' proprio il periodo **senza depeg USDT**, mentre il fuori campione contiene il **depeg di
+maggio 2022**. Se i close Binance/USDT 2021-23 divergessero da un venue **USD** in modo *non comune fra
+gli asset*, il ranking cambierebbe e il risultato con esso.