feat(explore): esplora 9 famiglie alternative -> PAIRS (nuovo edge forte) + TSM01

Esplorazione onesta con agenti paralleli su harness condiviso (explore_lab.py):
ingresso close[i], netto fee, OOS, DD basso, attenzione fee. 7 famiglie su 9 sono
rumore (stagionalita' oraria/mensile, cross-sectional reversal, opening-range,
lead-lag BTC->alt, continuation intraday) e l'harness le rifiuta senza falsi positivi.

Due edge reali verificati indipendentemente:
- PR01 Pairs: spread reversion market-neutral su log-ratio z-score (ETH/BTC, LTC/ETH,
  ADA/ETH). ETH/BTC CAGR 144% Sharpe 4.04 OOS DD 17% 8/9 anni, corr mercato ~0.02,
  no-look-ahead verificato, regge fee 0.40%/coppia. Fee su 2 gambe (worker da estendere).
- TSM01: TSMOM multi-orizzonte 3/6/12m + risk-off, distinto da ROT02 (corr 0.53),
  DD 22%/12% OOS, mai un anno negativo, regge fee 0.40%.

Payoff: aggiungere i pairs (quasi scorrelati ~0.05) al MASTER -> CAGR 47->66%,
DD 5.2->3.8% full / 4.7->3.3% OOS, Sharpe OOS 4.33->6.86 (combine_v2.py).

Fix: explore_lab.get_df ora produce timestamp ms reale per 1d/4h (era placeholder).
Diario 2026-05-29-exploration.md + nota CLAUDE.md.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

scripts/analysis/combine_v2.py

@@ -0,0 +1,85 @@
+"""Combina i NUOVI edge (pairs + TSM01) col MASTER esistente: migliora il portafoglio?
+
+Aggiunge al MASTER a 9 sleeve (6 fade + 3 honest) due nuove fonti scoperte
+nell'esplorazione, poco correlate:
+  - PAIRS market-neutral (ETH/BTC, LTC/ETH, ADA/ETH)  -> corr ~0 col mercato
+  - TSM01 (TSMOM multi-orizzonte + risk-off)          -> corr ~0.53 con ROT02
+
+Misura correlazione delle nuove sleeve vs esistenti e confronta MASTER-9 vs
+MASTER-esteso su Ret/CAGR/DD/Sharpe, FULL e OOS (finestra comune 2021-2026).
+"""
+from __future__ import annotations
+
+import sys
+from pathlib import Path
+
+import pandas as pd
+
+PROJECT_ROOT = Path(__file__).resolve().parents[2]
+sys.path.insert(0, str(PROJECT_ROOT))
+
+from scripts.analysis.combine_portfolio import (
+    build_all_sleeves, port_returns, metrics, yearly_returns, SPLIT, OOS_DATE, IDX,
+)
+from scripts.analysis.honest_improve2 import _daily_equity, _norm
+from scripts.analysis.pairs_research import pairs_sim
+from scripts.analysis.tsmom_research import tsmom_sim
+
+
+def daily_from(eq_ts, eq_v):
+    return _norm(_daily_equity(eq_ts, eq_v, IDX))
+
+
+def main():
+    print("Costruzione equity (puo' richiedere ~1-2 min)...\n")
+    S = build_all_sleeves()                       # 9 sleeve esistenti
+
+    # nuove sleeve
+    new = {}
+    for a, b in [("ETH", "BTC"), ("LTC", "ETH"), ("ADA", "ETH")]:
+        r = pairs_sim(a, b, n=50, z_in=2.0, z_exit=0.5, max_bars=72)
+        new[f"PR_{a}{b}"] = daily_from(r["eq_ts"], r["eq_v"])
+    t = tsmom_sim()
+    new["TSM01"] = daily_from(t["eq_ts"], t["eq_v"])
+
+    allS = {**S, **new}
+
+    # --- correlazione nuove vs esistenti ---
+    dr = pd.DataFrame({k: v.pct_change().fillna(0.0) for k, v in allS.items()})
+    corr = dr.corr()
+    old_k = list(S); new_k = list(new)
+    print("=" * 88)
+    print("  CORRELAZIONE rendimenti giornalieri — NUOVE (righe) vs media esistenti")
+    print("=" * 88)
+    for nk in new_k:
+        avg = corr.loc[nk, old_k].mean()
+        mx = corr.loc[nk, old_k].abs().max()
+        print(f"  {nk:<12s} corr media col MASTER-9 = {avg:+.2f}   |max| = {mx:.2f}")
+
+    # --- confronto portafogli ---
+    def line(label, members):
+        pr = port_returns(members)
+        f, o = metrics(pr), metrics(pr, lo=SPLIT)
+        print(f"  {label:<26s}{f['ret']:>+9.0f}{f['cagr']:>7.0f}{f['dd']:>7.1f}{f['sharpe']:>7.2f}"
+              f"   | {o['ret']:>+9.0f}{o['dd']:>7.1f}{o['sharpe']:>7.2f}")
+        return pr
+
+    print("\n" + "=" * 96)
+    print(f"  MASTER-9 vs MASTER-ESTESO (con pairs+TSM01) | OOS da {OOS_DATE} | equal-weight daily")
+    print("=" * 96)
+    print(f"  {'portafoglio':<26s}{'Ret%':>9s}{'CAGR':>7s}{'DD%':>7s}{'Shrp':>7s}"
+          f"   | {'oRet%':>9s}{'oDD%':>7s}{'oShrp':>7s}")
+    print("  " + "-" * 92)
+    line("MASTER-9 (base)", S)
+    line("MASTER +pairs (12)", {**S, **{k: v for k, v in new.items() if k.startswith('PR_')}})
+    line("MASTER +TSM01 (10)", {**S, "TSM01": new["TSM01"]})
+    pr_all = line("MASTER-esteso (13)", allS)
+    print("  " + "-" * 92)
+    pa = yearly_returns(pr_all)
+    print("  MASTER-esteso per-anno: " + "  ".join(f"{y}:{v:+.0f}%" for y, v in pa.items()))
+    print("\n  Se il MASTER-esteso ha DD piu' basso e/o Sharpe piu' alto del MASTER-9, le nuove")
+    print("  famiglie aggiungono valore (diversificazione da fonti scorrelate).")
+
+
+if __name__ == "__main__":
+    main()