research(cross-market): "monitor Deribit/trade IB" gap = LOOK-AHEAD, edge tradabile ~0

L'idea (segnale crypto overnight -> trade indice IB) sembrava Sharpe 3.6-5.9 ma e' look-ahead: la finestra segnale crypto [P21:00->D13:00] e il gap equity [Pclose->Dopen] coprono le stesse ore. All'entrata (D13:00, pre-open) il gap e' gia' avvenuto -> non catturabile con l'ETF. Decomposizione (net 2bps, sqrt252): OVERLAP gap Sh ~3.6-4.0 (artefatto) vs TRADABILE intraday Sh -0.03..0.25 (reale, ~0, muore a costi). Conferma/rafforza "non deployabile" del workflow. Resta possibile solo la versione futures mid-overnight (finestre non sovrapposte) -> serve dato intraday ES/NQ, non in cache. Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>
2026-06-23 11:23:18 +00:00
parent d916520f2c
commit 55c337144e
3 changed files with 188 additions and 0 deletions
@@ -0,0 +1,88 @@
+"""DERIBIT-monitor -> IB-trade: il segnale crypto overnight AGGIUNGE al long-overnight indice?
+
+Idea utente: guardare crypto live su Deribit (24/7) e tradare l'indice su IB. Il GAP di apertura =
+movimento OVERNIGHT dei futures (MES/MNQ/M2K, tradati di notte) -> catturabile, net ~2bps.
+
+DOMANDA DECISIVA (test onesto): l'azionario ha gia' un OVERNIGHT PREMIUM noto (il drift positivo
+notturno). Quindi "long indice overnight" rende di suo. Il segnale crypto MIGLIORA quel baseline,
+o e' solo overnight-premium + beta? Confronto:
+  A) ALWAYS-LONG overnight (incondizionato) = cattura il premio notturno puro
+  B) LONG se crypto-overnight>0, else FLAT = usa il crypto come filtro
+  C) LONG/SHORT sul segno del crypto = il segnale pieno
+La metrica chiave e' B,C VS A (l'uplift del crypto sul puro premio notturno), non A in assoluto.
+
+Dati: cache su disco (crypto 1h Deribit; ETF eq_* = proxy del future indice). net 2bps RT (futures).
+"""
+import sys
+from pathlib import Path
+import numpy as np, pandas as pd
+
+ROOT = Path(__file__).resolve().parents[2]
+sys.path.insert(0, str(ROOT)); sys.path.insert(0, str(ROOT / "scripts" / "research"))
+import eqlib
+from crypto_lead_harness import crypto_hourly, at, OPEN_H, CLOSE_H
+
+OOS = pd.Timestamp("2022-01-01", tz="UTC")
+COST = 0.0002   # ~2bps RT micro-future (commissione + spread)
+
+
+def _sh(r):
+    r = np.asarray(r, float); r = r[np.isfinite(r)]
+    return float(np.mean(r) / np.std(r) * np.sqrt(252)) if len(r) > 5 and np.std(r) > 0 else 0.0
+
+
+def build(target="SPY", lead="BTC"):
+    bc = crypto_hourly(lead)
+    oc = eqlib.load_eq(target)["open"].astype(float); cc = eqlib.load_eq(target)["close"].astype(float)
+    idx = cc.index; rows = []
+    for j in range(1, len(idx)):
+        D = idx[j]; P = idx[j-1]
+        d_open = D.normalize() + pd.Timedelta(hours=OPEN_H)
+        p_close = P.normalize() + pd.Timedelta(hours=CLOSE_H)
+        c1 = at(bc, d_open); c0 = at(bc, p_close)
+        if not (np.isfinite(c1) and np.isfinite(c0) and c0 > 0):
+            continue
+        crypto = c1 / c0 - 1.0
+        overnight = oc[D] / cc[P] - 1.0       # gap = ritorno overnight del future indice (catturabile)
+        rows.append((D, crypto, overnight))
+    return pd.DataFrame(rows, columns=["d", "crypto", "on"]).set_index("d")
+
+
+def main():
+    print("=" * 92)
+    print("  CRYPTO overnight -> LONG INDICE OVERNIGHT (Deribit-monitor / IB-trade): aggiunge al premio?")
+    print("=" * 92)
+    print(f"  net {COST*1e4:.0f}bps RT (micro-future). overnight = open[D]/close[P]-1 (= move notturno future).\n")
+    for tgt in ("SPY", "QQQ", "IWM"):
+        for lead in ("BTC", "ETH"):
+            D = build(tgt, lead)
+            up = D[D["crypto"] > 0]["on"]; dn = D[D["crypto"] <= 0]["on"]
+            # strategie
+            A = D["on"].values - COST                                   # always-long
+            B = np.where(D["crypto"] > 0, D["on"], 0.0) - np.where(D["crypto"] > 0, COST, 0.0)  # long se crypto su
+            C = np.sign(D["crypto"]) * D["on"] - COST                   # long/short
+            shA, shB, shC = _sh(A), _sh(B), _sh(C)
+            # OOS
+            m = D.index >= OOS
+            print(f"  {tgt} <- {lead}: n={len(D)} | notti crypto-SU {len(up)} ret medio {up.mean()*1e4:+.1f}bps "
+                  f"| crypto-GIU {len(dn)} ret medio {dn.mean()*1e4:+.1f}bps  (spread {(up.mean()-dn.mean())*1e4:+.1f}bps)")
+            print(f"        Sharpe: A always-long {shA:.2f} | B long-if-cryptoUp {shB:.2f} | C long/short {shC:.2f}  "
+                  f"-> UPLIFT crypto B-A {shB-shA:+.2f}, C-A {shC-shA:+.2f}")
+            print(f"        OOS22+: A {_sh(A[m]):.2f} | B {_sh(B[m]):.2f} | C {_sh(C[m]):.2f} | "
+                  f"ann: A {np.nanmean(A)*252*100:+.1f}% B {np.nanmean(B)*252*100:+.1f}% C {np.nanmean(C)*252*100:+.1f}%")
+        print()
+
+    # focus SPY-BTC: per-anno A vs C, e sketch deploy
+    D = build("SPY", "BTC")
+    A = D["on"].values - COST; C = np.sign(D["crypto"]) * D["on"] - COST
+    print("  --- SPY<-BTC per-anno: Sharpe A(always-long) vs C(crypto long/short) ---")
+    for y in sorted(set(D.index.year)):
+        mm = D.index.year == y
+        if mm.sum() >= 40:
+            print(f"    {y}: A {_sh(A[mm]):+.2f}  C {_sh(C[mm]):+.2f}  (n={mm.sum()})")
+    print("\n  NB: se C-A ~ 0, il crypto NON aggiunge al premio overnight (e' solo il premio + beta).")
+    print("      Se C-A >> 0 e A gia' alto, il crypto e' un filtro REALE sul rischio notturno.")
+
+
+if __name__ == "__main__":
+    main()