research(goal50): MC prop INTRADAY wick-aware — leva eval 1.5x refutata, funded ottimo a 0.75x, P(perdere fee) ~56%

Recon MTM 1h del book Deribit (TP01 pesi daily + SKH01 230m exit-al-livello SL-first,
fee incluse). Validata: leg TP corr 0.9997 / log-total +0.833 vs 0.827; leg SKH +0.548
vs +0.513; Sharpe MTM 1.62 vs 1.77 sleeve (delta = attribuzione a scalino di SKH).
I wick tagliano 6-37pp di P(pass): de-luck 1.0x HYRO 44.7% / FTMO 59.9% / Breakout 26.6%
(declassata). Funded sweep: leva ottima 0.75x (HYRO P(vivo) 58% vs 20.5% a 1x), atteso
~EUR 14.5/g a 100k. EV biglietto resta positivo ma sottile (de-luck +491/+1048/+2197 USD).
Bug tz-naive/aware nel reindex catturato dalla sanity (TP01 spariva, corr 0.43).

Co-Authored-By: Claude Fable 5 <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-07-24-goal-50eur-roadmap.md

@@ -141,6 +141,9 @@ tassi USD-EUR — hedged in EUR il "4.5%" reale è ~2.5%.)_
   dei ritorni reali del book): de-luck ×0.6 a leva 1.0-1.5x → **P(pass) 55-68%, mediana
   68-137 giorni**; funded $100k HYRO de-luck → P(vivo 1a) 69%, payout mediano €31/g SE
   vivo. La MC dell'agente (Sharpe 0.5-1.0, code t(4)) converge: P(pass) 40-72%.
+  ⚠️ **SUPERATO da C-bis (MC intraday, sera stessa)**: questi numeri sono close-only e
+  OTTIMISTI — coi wick intraday P(pass) de-luck ~44% a 1.0x, funded a 1.0x P(vivo) crolla
+  a 20.5% (leva ottima funded = 0.75x). Vedi sezione C-bis sotto.
 - **Attriti fuori dal MC** (che tagliano l'atteso): carry/swap, recycling dei bust
   (~40-55%/anno di P(bust) al limite 6%), consistency in eval, **controparte non regolata**
   (il settore ha perso il 13% delle firm nel solo 2024, $50M+ di payout stranded; profitti
@@ -183,6 +186,56 @@ tassi USD-EUR — hedged in EUR il "4.5%" reale è ~2.5%.)_
   mediana €5-15/g. In "qualche mese": ~€0. Il vincolo non è la strategia, è il
   **trust-capital** — e si accumula sullo stesso orologio del capitale.
 
+### C-bis — MC INTRADAY wick-aware (addendum serale): chiuso il caveat n.1 — i wick
+### tagliano 6-37pp di P(pass) e RIBALTANO la config consigliata
+
+Script `scripts/research/r0724_goal50_intraday_mc.py`. Il MC di parte C applicava le
+regole alle CHIUSURE daily; le regole vere scattano sull'equity intraday. Qui l'equity
+del book è ricostruita MTM a 1h sul feed certificato: TP01 = pesi daily (fee di
+ribilanciamento incluse), SKH01 = trade 230m con exit AL LIVELLO SL/TP nell'ora del
+trigger (SL prioritario, stessa convenzione di `backtest_signals`), wick per-barra
+firmati col segno del peso.
+
+**Validazione della ricostruzione** (obbligatoria prima di credere ai numeri):
+leg TP01 corr daily 0.9997 e log-total +0.833 vs sleeve×0.75 +0.827 (esatto); leg SKH
+log-total +0.548 vs sleeve×0.25 +0.513 (Δ≈0.5%/anno, bordi orari); book Sharpe MTM 1.62
+vs 1.77 dello sleeve — il delta è l'ATTRIBUZIONE: lo sleeve SKH è equity-a-scalino
+per-trade (P&L intero sulla barra d'ingresso), mentre un conto prop è marcato MTM →
+la lens MTM è quella giusta per questo uso. ⚠️ Bug catturato dalla sanity al primo run:
+`reindex` con indice tz-naive contro tz-aware → NaN→0 SILENZIOSI, TP01 sparito dal recon
+(corr 0.43) — ennesima conferma della famiglia di lezioni pandas-tz del progetto.
+
+**Geometria dei wick del book**: gap (min intraday − chiusura) p50 −0.17pp, p10 −1.03pp,
+p1 −2.7pp, worst −6pp; 2.6% dei giorni con wick oltre −2pp. Piccolo in mediana, ma le
+regole prop sono sensibili proprio alla coda.
+
+**Eval (de-luck ×0.6, P(pass) close→intraday):** a leva 1.0x HYRO 58.8%→**44.7%**,
+BREAKOUT 57.1%→**26.6%**, FTMO Swing 65.7%→**59.9%**. Tre conseguenze:
+1. **La leva 1.5x consigliata dal MC close-only è REFUTATA**: intraday fa PEGGIO di 1.0x
+   (HYRO 36.0% vs 44.7%) — i wick amplificati bruciano il daily-loss prima che il drift
+   paghi. Config onesta: **eval a leva 1.0x**, mediana pass ~99g (HYRO) / ~125g (FTMO).
+2. **Breakout Classic declassata**: il daily-loss 3% coi wick del book è una tagliola
+   (P(pass) 26.6%) — fuori dalla shortlist.
+3. **FTMO Swing riabilitata dal lato regole**: il DD 10% assorbe i wick (haircut solo
+   −5.8pp) → miglior P(pass); resta il caveat swap CFD ~10-25%/anno NON nel MC, che
+   colpisce esattamente i multi-week hold del book.
+
+**Fase funded — sweep di leva (novità decisiva): la leva ottima è 0.75x, non 1x.**
+A 1.0x col max-loss 6% HYRO l'account de-luck sopravvive 1 anno solo il **20.5%** delle
+volte (il close-only diceva 69% — era il numero più gonfiato di tutta la parte C).
+A **0.75x**: HYRO P(vivo) 58.1%, E[payout] $5.8k/anno (~€14.5/g ATTESO, mediana €20.6/g
+se vivo); FTMO 0.75x P(vivo) 82.2%, E[payout] $7.4k lordo swap. Equivalente operativo:
+girare il funded a target_vol ~15% invece del 20% canonico.
+
+**EV del biglietto aggiornato (eval 1.0x, funded 0.75x, de-luck):** P(pass) ~44%,
+**P(perdere la fee) ~56%** (peggio del 35-45% stimato close-only), EV a 1 anno
++$491/$1.048/$2.197 per i conti 25/50/100k → il fronte prop resta EV-positivo ma più
+sottile; il costo atteso per arrivare funded è ~$570-1.325 a seconda della taglia.
+
+Limiti dichiarati: wick a risoluzione 1h (i 5m sarebbero più severi → le P(pass) restano
+un TETTO); leva applicata linearmente al giorno; bust funded = payout 0 (i prelievi
+settimanali reali migliorano l'atteso). Test suite invariata (172 pass).
+
 ## Roadmap — sintesi e decision tree
 
 ### Verdetto finale (nessuna modalità esclusa, tutte quantificate)
@@ -208,12 +261,17 @@ proprio cresciuto con depositi (a €20k il book fa ~€5-8/g). Top-decile ≈
 | 3 | Trigger regime CC01 (funding 30g, WARN 10%/ALERT 15%) | `scripts/live/cc01_regime_watch.py` |
 | 4 | Fix test latente paper-advance (pre-esistente su main) | `tests/test_trend_portfolio.py` |
 | 5 | Questo diario | `docs/diary/2026-07-24-goal-50eur-roadmap.md` |
+| 6 | MC prop INTRADAY wick-aware (recon MTM 1h del book) | `scripts/research/r0724_goal50_intraday_mc.py` |
 
 ### Decisioni che spettano all'operatore (non automatizzabili)
 
-1. **Fronte prop** (l'unico che cambia la scala in mesi): sì/no. Se sì: HyroTrader
-   $25-50k come test (€230-350), poi $100k; leva eval 1.0-1.5x; prelievi settimanali;
-   budget mentale = perdere l'intera fee con P~35-45%. Il book si esegue a mano (5 min/g)
+1. **Fronte prop** (l'unico che cambia la scala in mesi): sì/no. Se sì (numeri C-bis,
+   MC intraday): HyroTrader $25-50k come test (€230-350), poi $100k; **eval a leva 1.0x
+   (NON 1.5x — refutata dai wick), funded a 0.75x** (≈ target_vol 15%); prelievi
+   settimanali; budget mentale = perdere l'intera fee con **P~56%** de-luck; atteso
+   funded ~€14.5/g a $100k. Alternativa con P(pass) migliore: FTMO Swing (DD 10%
+   assorbe i wick) MA swap CFD 10-25%/anno sui multi-week hold. Breakout Classic NO
+   (daily-loss 3% + wick = P(pass) 27%). Il book si esegue a mano (5 min/g)
    dal segnale di `paper_portfolio` finché non c'è l'API funded.
 2. **Track record pubblico** (canale 18-36 mesi): aprire Darwinex Zero (~€40-50/mese,
    l'unico venue dove lo Sharpe difensivo compete sul merito) e/o candidarsi lead trader