refactor(explore): irrobustimento anti-overfit di pairs/TSM01/master

Giro di validazione scettica (walk-forward, plateau, stress, scomposizione):

- PAIRS: config PER-COPPIA -> config UNIVERSALE (n50 z2 zx0.75 mb72), niente
  cherry-picking. Plateau confermato (heatmap 20/20 Sharpe>1) + walk-forward
  (ETH/BTC 11/12 finestre+, BTC/LTC 9/10). Scartata BNB/ETH (overfit). 5 coppie robuste.
- TSM01: gross 0.45->0.30 (stesso Sharpe, DD 22->15%); corr reale con ROT02 = 0.62
  (non 0.53); diversificatore, non motore. Robusto (36/36 config OOS+).
- Confluenza multi-TF SCARTATA: overfit (taglia 97% trade, ~40 in 8 anni, Sharpe crolla).
- MASTER: numeri sobri onesti -> OOS Sharpe 7.7/DD 2.3% e' regime calmo 2024-25
  (ottimistico ~50%); worst-DD 90g ~6%, Sharpe atteso ~5, regge leva 2x+slippage.
  Config robusta: equal-weight, leva 2x, cap pairs ~30-35% (sono ~57% del rischio).

Quanto trovato regge l'esame anti-overfit; numeri comunicati sobri. Doc/CLAUDE/memoria aggiornati.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-05-29-exploration.md

@@ -113,6 +113,41 @@ MASTER (corr 0.02-0.08). MASTER + 6 pairs:
 Aggiungere i 6 pairs porta l'**OOS DD a 2.2-2.3%** (da 4.7%) con Sharpe OOS ~7.7 e tutti
 gli anni positivi: il guadagno di diversificazione da fonti market-neutral scorrelate.
 
+## Quarto giro — validazione anti-overfitting e irrobustimento
+
+Tre audit scettici paralleli (walk-forward, plateau, stress, scomposizione):
+
+**Pairs — de-overfittati.** Sostituita la config per-coppia (cherry-picking di z_exit/n)
+con **una config universale `n=50 z_in=2.0 z_exit=0.75 max_bars=72`**. Verifiche:
+- plateau (non picco): heatmap n×z_in → 20/20 celle Sharpe>1 su ETH/BTC e BTC/LTC;
+- walk-forward (train 2y / test 6m rolling): ETH/BTC 11/12 finestre positive, BTC/LTC
+  9/10 → edge distribuito su tutta la storia, non un regime singolo;
+- **BNB/ETH scartata** (era robusta solo coi suoi parametri → overfit; crolla con la
+  universale e muore per prima allo stress costi). Famiglia ridotta a **5 pairs**.
+- stress: 5/6 reggono fee+slippage realistici; solo ETH/BTC regge fee 6x (coda fee-fragile).
+
+**Master — numeri sobri.** L'OOS Sharpe 7.7 / DD 2.3% è **ottimistico ~50%** perché l'OOS
+cade nel bull calmo 2024-25. Numeri onesti da usare:
+- worst-DD su finestra mobile 90g (2021-2026) = **5.7%** (bear FTX) → budget DD ~6%, non 2.3%;
+- Sharpe per-semestre: mediana **~5** (min 1.2, max 12) → atteso ~5, non 7.7;
+- ogni anno e ogni semestre dal 2021 positivo (anche il 2022 bear, grazie alle gambe short);
+- equal-weight ≈ inverse-vol (non dipende da pesi fortunati);
+- regge **leva 2x + slippage doppio** (CAGR 36%, Sharpe 5.1);
+- **rischio concentrato: i pairs portano ~57% del rischio** → cap consigliato ~30-35%.
+- Config robusta raccomandata: **MASTER-esteso, equal-weight, leva 2x, cap pairs ~30-35%**.
+
+**TSM01 — confermato robusto** (36/36 config OOS+, walk-forward stabile) ma corr reale con
+ROT02 = **0.62** (non 0.53), e gran parte del DD basso viene dall'overlay risk-off condiviso.
+Tenuto come diversificatore con **gross 0.30** (stesso Sharpe, DD 22%→15%).
+
+**Confluenza multi-TF — SCARTATA: era overfit.** Taglia il 97% dei trade (restano ~40 in
+8 anni = non significativo), distrugge lo Sharpe (1.58→0.27 su BTC) e il caso "bello" non
+sopravvive alle perturbazioni. Per abbassare il DD di MR01 meglio ridurne la leva, non il filtro 4h.
+
+**Risultato del giro:** quanto trovato regge l'esame anti-overfit (NON è l'errore squeeze),
+ma i numeri vanno comunicati sobri (Sharpe ~5, DD ~6%) e con leva 2x + cap pairs. Famiglia
+pairs consolidata a 5 coppie con config universale; confluenza MTF rimossa dai vincitori.
+
 ## File creati (branch strategy_explore)
 
 `scripts/analysis/explore_lab.py` (harness onesto condiviso), `pairs_research.py`