research(wave-0822): VRP-QUOTE-VERE scartato — e collect_chain raccoglie la famiglia di contratti che il conto non puo' marginare

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@@ -11,6 +11,7 @@ null de-levering superato + eseguibilita' al capitale dichiarato.
 | 12 | ORTHO-SCREEN | **SCARTATO 7/7** | nessuna famiglia arriva a ADDS+DSR; e il motivo e' **aritmetico**: su 168 trial il massimo atteso dal rumore e' Sharpe **1.572**, SOPRA il soffitto direzionale misurato (~1.3) -> uno screen largo su BTC/ETH direzionale **non puo'** passare un DSR, per costruzione |
 | 3 | XS-LITE | **SCARTATO** (come sleeve) + **1 soglia pubblicata falsificata** | concentrare XS01 non crea uno sleeve nuovo (corr 0.81-0.96 col canonico, DSR FAIL, de-levering non superato) — ma il muro *"XS01 serve ~$20k"* e' misurato su una diagnostica di TURNOVER: il ribilancio vero smette di passare sotto **~$109 di sleeve (~$730 di book), 27x piu' in basso** |
 | 10 | FLOW-SQUEEZE | **SCARTATO** (2 motivi indipendenti) | meta' dell'ipotesi **non esiste nel dato** (`liquidation_*_risk` = una sola categoria in 17.229/17.229 righe); l'altra meta' e' sotto la propria soglia di potenza **dichiarata prima** (MDE 1,056% vs effetto 0,402%) ed e' comunque **morta alla nascita** (la colonna non e' ricostruibile) |
+| 11 | VRP-QUOTE-VERE | **SCARTATO** + **1 difetto di RACCOLTA in produzione** | il campione contiene l'**astensione** della strategia (0/19 settimane passano IV-rank>0.30) e il titolo non sopravvive all'ora d'ingresso; ma soprattutto: **`collect_chain.py` raccoglie la famiglia di contratti che il conto NON puo' marginare** |
 
 ## Note che sopravvivono ai singoli filoni
 
@@ -144,3 +145,47 @@ come proxy di AFFOLLAMENTO. Quarto lato.**
   il vincolo binding NON e' la concentrazione degli episodi (86-87 episodi corti, i primi 8 coprono
   solo il 20-25% delle ore) ma la **lunghezza del calendario** (90 giorni). *Ampiezza scarsa* e
   *calendario corto* sono due diagnosi diverse e si curano in modi diversi: piu' episodi vs piu' tempo.
+
+### 11 — VRP-QUOTE-VERE (r0822_vrp_real_quotes.py, 60 trial + 9 ancore d'ingresso)
+🚨 **IL RISULTATO DI PRODUZIONE — `collect_chain.py` interroga `{"currency": "BTC"|"ETH"}`, che su
+Deribit restituisce le sole opzioni INVERSE (regolate in BTC/ETH). Il conto e' in USDC** (esegue
+`BTC_USDC-PERPETUAL`). Esiste una famiglia **USDC-lineare** con lotto minimo **10x piu' piccolo**:
+| famiglia | min lotto | ~$ per lotto |
+|---|---|---|
+| BTC inverse | 0.1 | ~$7.700 |
+| **BTC_USDC** | **0.01** | ~$780 |
+| ETH inverse | 1.0 | ~$2.500 |
+| **ETH_USDC** | **0.1** | ~$250 |
+Quindi il muro pubblicato *"BTC opzioni min 0.1 = $6.210/lotto -> FUORI a $3.000"* (congelato in
+`tests/test_vrp_profit_take.py`) e' **misurato sulla famiglia che il conto non puo' marginare**.
+**3ª occorrenza dello schema `fee_watch` (21/08): un controllo/collettore puntato su uno strumento
+diverso da quello che si trada.**
+⚠️ **MA la verifica indipendente del coordinatore cambia la conclusione, e in meglio:** contando
+l'open interest famiglia per famiglia (`get_book_summary_by_currency`, misura mia, non dell'agente)
+| famiglia | strumenti | con OI>=100 |
+|---|---|---|
+| BTC inverse | 1038 | **415** |
+| ETH inverse | 932 | **548** |
+| **BTC_USDC** | 686 | **5** |
+| **ETH_USDC** | 660 | **119** |
+-> **BTC_USDC e' praticamente morto** (5 strumenti liquidi su 686). **Il muro sul BTC RESTA, ma per
+la ragione giusta e meglio misurata: non la taglia del lotto, la LIQUIDITA'.** ETH_USDC (119
+strumenti, ~$250/lotto) e' l'unica gamba che varrebbe la pena raccogliere.
+📌 Sottoprodotto fuori perimetro: esiste un universo opzioni USDC piu' liquido di BTC_USDC —
+SOL_USDC 341, XRP_USDC 250, HYPE_USDC 172, AVAX_USDC 146 strumenti con OI>=100.
+- **Il campione misura la strategia mentre STA FERMA**: 0/19 settimane passano il gate IV-rank>0.30,
+  DVOL alla mediana del 7°/11° percentile storico, sottostante +25%/+44%.
+- ✅ **Replica indipendente del f del 30/07 su campione piu' lungo: f = 0,714 pooled** (IC95
+  [0,690, 0,779], **0/19 osservazioni >= 1,0**). Attraversare lo spread costa **~10% del credito**.
+- ⚠️ **Correzione a un numero pubblicato:** il forfait fee del sleeve sovrastima il listino vero di
+  **1,44x (BTC) / 1,80x (ETH)**, non di "~2x". Il segno (conservativo) regge, la taglia no.
+- ⚠️ **Rischio sul MINIMO, non sulle chiusure:** peggior mark infra-settimana mediana −6,4% del
+  rischio, **minimo −91,0%**; fra le settimane chiuse **in utile**, minimo **−56,9%**.
+- Gate: `implausible_sharpe` **FLAGGED** su entrambi (0 perdite su 10 -> regola del tre: tasso vero
+  fino al 30%, su un payoff che perde 7,4x il credito); `deflated_sharpe` **non calcolabile** (T=10)
+  e l'agente **si e' rifiutato di fabbricare una griglia giornaliera al 94% di zeri** per superare
+  il T>=30; banda d'ancora: canonico all'89° pctl, **mediana onesta 1,45**, banda che include il
+  negativo. Il titolo annualizzato (32,58) e' stato **deliberatamente non riportato come risultato**.
+- ⚠️ L'agente ha **refutato in corsa una propria conclusione**: spostare l'ora d'ingresso cambia
+  QUALI STRIKE corrispondono al delta obiettivo -> non e' lo stesso trade un'ora dopo, e' **un'altra
+  struttura**; la media BTC **cambia segno** fra le ancore (−1,35% -> +11,22%).