feat(portfolio): wire SKH01-V2-DD sleeve @25% effective -> 4-sleeve book

Add Skyhook (SKH01_V2_DD) as a portfolio sleeve. Effective weight 25%: the three
existing sleeves scaled into the remaining 0.75 keeping their 55:25:20 ratio
(TP01 41.25% / XS01 18.75% / VRP01 15% / SKH01 25%).

_skyhook_returns(): 50/50 BTC+ETH daily series of the dual-TF regime+breakout engine
(causal, net 0.10% RT), same convention as the marginal lens.

Portfolio impact (run_portfolio.py), 3-sleeve -> 4-sleeve:
  FULL Sharpe 1.68 -> 2.13 (+0.45), FULL maxDD 14.3% -> 7.8% (halved)
  HOLD-OUT Sharpe 1.63 -> 2.30 (+0.67), HOLD-OUT maxDD ~3.5% (flat)
  Positive every year 2019-26 (annual DD <=7.8%) vs buy&hold 50/50 FULL Sh 0.93 / DD 76%.

Skyhook is quasi-orthogonal (corr ~0.09 to TP01) so it lifts Sharpe AND cuts DD.
Research portfolio (fixed weights, no real rebalancing cost at $600; Skyhook daily
Sharpe is the step-marked lens convention) -> forward-monitor, not deploy.
Tests: 25 pass (skyhook 8 + portfolio 7 + vrp 4 + trend 6). Diary + CLAUDE.md updated.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

CLAUDE.md

@@ -51,11 +51,23 @@ Prima ondata di ricerca onesta su BTC/ETH certificati (5 track, harness condivis
   monitor forward. NB il gate concentra XS nei regimi dispersi (2025-26 = hold-out alta-dispersione).
   Ricerca `scripts/portfolio/{xsec_research,xsec_blend,xsec_dispgate}.py`. Diari `2026-06-19-hyperliquid-xsec`
   / `-xsec-blend` / `-xsec-dispgate` / `-xsec-universe-expansion` / `-trend-multiasset`.
-- **PORTAFOGLIO ATTIVO = TP01 (55%) + XS01 (25%) + VRP01 (20%)** (`src/portfolio/sleeves.active_sleeves`):
+- **PORTAFOGLIO ATTIVO = TP01 (41.25%) + XS01 (18.75%) + VRP01 (15%) + SKH01 (25%)** (`src/portfolio/sleeves.active_sleeves`):
   TP01+XS01 combinato **FULL Sharpe 1.55, HOLD-OUT 1.55, DD 4.4%**. Aggiunto **VRP01** (options
   short-vol, sotto): TP01+VRP01 da solo fa FULL Sh 1.30→1.44 / HOLD 0.31→0.40 a peso 20% (3-way da
-  validare locale con dati HL). Report `scripts/portfolio/run_portfolio.py`. Sleeve a date d'inizio
+  validare locale con dati HL). **Aggiunto SKH01-V2-DD @25% effettivo (2026-06-23, sotto):** i tre
-  diverse → outer-join con pesi rinormalizzati (TP01 da solo 2019-20, VRP dal 2021, blend pieno dal 2024).
+  preesistenti scalati nel restante 0.75 (rapporto 55:25:20). Il portafoglio a **4 sleeve** fa
+  **FULL Sharpe 1.68→2.13, HOLD-OUT 1.63→2.30, DD full 14.3%→7.8%** (Skyhook è quasi-ortogonale,
+  corr ~0.09). Report `scripts/portfolio/run_portfolio.py`. Sleeve a date d'inizio
+  diverse → outer-join con pesi rinormalizzati (TP01/SKH01 dal 2019, VRP dal 2021, XS dal 2024).
+- **SKH01-V2-DD "Skyhook" — DIVERSIFICATORE quasi-ortogonale (research)** — `src/strategies/skyhook.SKH01_V2_DD`,
+  sleeve `src/portfolio/sleeves._skyhook_returns`. Sistema dual-TF (segnale 690m / exec 230m) regime
+  (BuzVola/BuzVolume tipo-Chande) AND pattern (Donchian breakout), NON trend-follower, L/S. Vincitrice
+  di 2 onde multi-agente (la 2ª = DD-reduction): exit a **percentuale fissa ASIMMETRICA** (long sl4%/tp10%,
+  short sl2%/tp8% più stretto) → standalone **maxDD BTC 21% / ETH 27% (<30%)**, minFull +0.99, minHold
+  +1.26, causale (0/400), fee-surviving 0.40%RT. Marginal vs TP01 **ADDS** (corr 0.09, has_insample_edge,
+  robust_oos multicut 7/7, is_hedge=False); blend 0.75·TP01+0.25·SKH **hold-out 0.31→1.17**. Verificato
+  leak-free + 2 scettici. **CAVEAT:** equity daily-step (Sharpe lens), ETH DD margine sottile, book 230m
+  (costi ribilanciamento da verificare a deploy) → research win, forward-monitor. Diario `2026-06-23-skyhook.md`.
 - **VRP01 Options Short-Vol — DIVERSIFICATORE da FinanceOld/OptionsAgent** — `src/portfolio/sleeves._vrp_combo_returns`.
   Put credit spread settimanale (vendi put -0.28, compra put -0.10) gated su IV-rank. Idee portate da
   `../FinanceOld/OptionsAgent` (Bear Call Spread + gate d'ingresso). Migliora il lead VRP nudo

docs/diary/2026-06-23-skyhook.md

@@ -119,8 +119,23 @@ causalità/fee/plateau/overfit). Esito: **il winner intermedio cade.** Nuovo cam
 
 **Promozione (questa sessione):** `SKH01_V2_DD` canonico nel motore + override exit-short
 asimmetrici (backward-compatible, V1/winner invariati) + 3 test nuovi (8/8 pass).
-**Caveat onesti / NON ancora deployato:** ETH DD 27.4% ha margine sottile vs 30% (BTC 21.4% comodo) →
+
-monitorare ETH. Lo sleeve di portafoglio NON è ancora cablato in `active_sleeves`: prima del deploy va
+**Sleeve cablato @0.25 effettivo** (`src/portfolio/sleeves.skyhook_sleeve` → `active_sleeves`): i tre
-replicato il blend a peso 0.25 nel portafoglio attivo coi dati live e ri-verificata la causalità sul
+sleeve preesistenti scalati nel restante 0.75 mantenendo il rapporto 55:25:20 → **TP01 41.25% / XS01
-**codice di esecuzione reale** (le verifiche qui sono sull'harness di ricerca). Per ora: research win,
+18.75% / VRP01 15% / SKH01 25%**. Report del portafoglio (4 sleeve, `run_portfolio.py`):
-candidato sleeve forward-monitor.
+
+| | FULL Sharpe | FULL DD | HOLD-OUT Sharpe | HOLD-OUT DD |
+|---|---|---|---|---|
+| 3 sleeve (TP01+XS01+VRP01) | 1.68 | 14.3% | 1.63 | 3.4% |
+| **+ SKH01 @25%** | **2.13** | **7.8%** | **2.30** | 3.5% |
+| Δ | **+0.45** | **−6.5pt** | **+0.67** | ~0 |
+
+→ aggiungere Skyhook **alza lo Sharpe full +0.45 e DIMEZZA il DD full (14.3→7.8%)**, e alza l'hold-out
++0.67 a DD invariato. Portafoglio combinato: FULL Sh 2.13 / ret +365% / DD 7.8%, HOLD Sh 2.30 / DD 3.5%,
+positivo ogni anno (2019-26, DD annuo ≤7.8%) vs buy&hold 50/50 FULL Sh 0.93 / DD 76%.
+
+**Caveat onesti / NON deploy:** è un portafoglio di **ricerca** (peso fisso, no costi di ribilanciamento
+reale a $600; lo Sharpe daily-step di Skyhook è la convenzione del lens). ETH DD standalone 27.4% ha
+margine sottile vs 30%. Prima di un eventuale deploy: ri-verificare la causalità sul **codice di
+esecuzione reale** (qui è l'harness di ricerca) e i costi del book a 230m (ribilanciamento più frequente
+del resto). XS01/VRP01 restano STAT-MODE/lead. Per ora: research win + sleeve cablato, forward-monitor.

src/portfolio/sleeves.py

@@ -207,12 +207,49 @@ def vrp_sleeve(weight: float = 0.20) -> Sleeve:
     return Sleeve("VRP01_shortvol", weight, _vrp_combo_returns)
 
 
+# ----------------------------- SKH01-V2-DD: Skyhook dual-TF regime+breakout (BTC/ETH) -----------------------------
+# Sistema dual-timeframe (segnale 690m, exec 230m): entra solo quando coincidono REGIME
+# (BuzVola/BuzVolume tipo-Chande) E PATTERN (Donchian breakout). NON e' un trend-follower.
+# Vincitrice dell'onda DD-reduction (famiglia ASYM_LS): exit a percentuale fissa ASIMMETRICA
+# (long sl4%/tp10%, short sl2%/tp8% piu' stretto) -> taglia il DD standalone (BTC 21% / ETH 27%)
+# alzando hold-out (minHold +1.26) e valore di portafoglio. Quasi-ortogonale a TP01 (corr ~0.09):
+# blend 0.75*TP01+0.25*SKH -> hold-out Sharpe 0.31->1.17 (+0.87), DD full 14%->9%. Marginal ADDS,
+# has_insample_edge, robust_oos (multicut 7/7 anni), is_hedge=False. Verificato leak-free (causalita'
+# 0/400) + 2 scettici avversariali. Diario 2026-06-23-skyhook.md.
+# CAVEAT ONESTI: equity marcata a fine-trade (daily lumpy); ETH DD 27% ha margine sottile vs 30%;
+# il book opera a 230m -> ribilanciamento piu' frequente del resto (verificare costi reali a deploy).
+from src.strategies.skyhook import SKH01_V2_DD, build_frames, skyhook_entries
+from src.backtest.harness import backtest_signals
+
+
+def _skyhook_returns() -> pd.Series:
+    """SKH01-V2-DD: book 50/50 BTC+ETH del sistema regime+breakout dual-TF, riportato su griglia
+    GIORNALIERA. Causale (decide a close[i], exit intrabar TP/SL/max_bars, non-overlap), netto 0.10% RT."""
+    series = {}
+    for a in ASSETS:
+        ltf, htf = build_frames(load_data(a, "5m"))
+        ent = skyhook_entries(ltf, htf, SKH01_V2_DD)
+        m = backtest_signals(ltf, ent, fee_rt=0.001, leverage=1.0, asset=a, tf="230m")
+        s = pd.Series(m.equity, index=pd.DatetimeIndex(pd.to_datetime(m.eq_index, utc=True)))
+        series[a] = s.resample("1D").last().ffill().pct_change().dropna()
+    J = pd.concat(series, axis=1, join="inner").fillna(0.0)
+    return pd.Series(0.5 * J["BTC"].values + 0.5 * J["ETH"].values, index=J.index)
+
+
+def skyhook_sleeve(weight: float = 0.25) -> Sleeve:
+    return Sleeve("SKH01_skyhook", weight, _skyhook_returns)
+
+
 # ----------------------------- REGISTRY -----------------------------
 def active_sleeves() -> list[Sleeve]:
     """Sleeve ATTIVI nel portafoglio (pesi rinormalizzati; sleeve a date diverse si attivano
-    quando parte la loro storia). Aggiungere qui SOLO strategie validate col gauntlet."""
+    quando parte la loro storia). Aggiungere qui SOLO strategie validate col gauntlet.
+
+    SKH01 cablato @0.25 effettivo: i tre sleeve preesistenti scalati nel restante 0.75 mantenendo
+    il loro rapporto 55:25:20 (-> 41.25/18.75/15), cosi' Skyhook pesa esattamente 25% del book."""
     return [
-        tp01_sleeve(weight=0.55),      # trend difensivo, BTC/ETH, dal 2019 (l'unico deployable pieno)
+        tp01_sleeve(weight=0.4125),    # trend difensivo, BTC/ETH, dal 2019 (l'unico deployable pieno)
-        xsec_sleeve(weight=0.25),      # cross-sectional momentum Hyperliquid, dal 2024 (scorrelato, stat-mode)
+        xsec_sleeve(weight=0.1875),    # cross-sectional momentum Hyperliquid, dal 2024 (scorrelato, stat-mode)
-        vrp_sleeve(weight=0.20),       # options short-vol (put credit spread + gate IV-rank), dal 2021 (lead modellato, scorrelato)
+        vrp_sleeve(weight=0.15),       # options short-vol (put credit spread + gate IV-rank), dal 2021 (lead modellato, scorrelato)
+        skyhook_sleeve(weight=0.25),   # dual-TF regime+breakout BTC/ETH, dal 2019 (quasi-ortogonale, exit %-asimmetrici, research)
     ]