feat(portfolio): XS01 cross-sectional (Hyperliquid) BATTE il portafoglio -> TP01 70% + XS01 30%

Espansione universo (su input utente "storico da cerbero"): il Cerbero MCP col token MAINNET serve
Hyperliquid (230 perp REALI, storia nativa dal 2024). fetch_hyperliquid.py certifica 19 alt liquidi
a 1d (flat 0%, cross-venue 4-9 bps vs Binance) -> data/raw/hl_*_1d.parquet. Abilita le strategie
CROSS-SECTIONAL (impossibili a 2 asset).

XS01 = cross-sectional momentum market-neutral (long 5 forti / short 5 deboli su ret 30g, ogni 10g,
vol-target 20%). Validato onesto: plateau (config/k/subset), fee-robusto (0.3% RT), scorrelato a TP01
(-0.06), positivo OGNI anno 2024-26, meccanismo complementare (lavora nella dispersione quando TP01
e' in cash). Diverso dal regime-luck RV bocciato (19 asset, plateau, ogni anno+).

Contributo al portafoglio (outer-join + pesi rinormalizzati per sleeve a date diverse):
  TP01-solo FULL 1.30 / HOLD 0.31  ->  TP01 70% + XS01 30%: FULL 1.41 / HOLD 1.15, DD giu', ~ogni anno+.
-> XS01 BATTE il portafoglio esistente: inserito in active_sleeves.

Caveat (documentati): storia XS ~2.5 anni; STAT-MODE (book 19 gambe non eseguibile a 2k -> ~20k),
sleeve diagnostico/forward-monitor. portfolio.combine ora outer-join+renorm. 12 test passano.
Diario 2026-06-19-hyperliquid-xsec.md.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-06-19-hyperliquid-xsec.md

@@ -0,0 +1,60 @@
+# 2026-06-19 — Espansione universo (Hyperliquid via Cerbero mainnet) → XS01 batte il portafoglio
+
+L'utente: "ci dovrebbe essere uno storico dati preso da cerbero". Aveva ragione, ed è la chiave per
+superare il soffitto a 2 asset.
+
+## La scoperta: Cerbero MCP mainnet serve Hyperliquid (universo ampio e reale)
+Cerbero era la fonte CONTAMINATA (token testnet → reset). MA col token **mainnet** (`.env.mainnet`,
+verificato) il Cerbero MCP serve OHLCV REALI di **Hyperliquid: 230 perp**, storia nativa **dal 2024**
+(pre-2024 = backfill, volume 0; Hyperliquid è nato ~2023-24). Prezzi recenti plausibili.
+
+## Certificazione (disciplina del reset: niente fiducia a Cerbero)
+`scripts/analysis/fetch_hyperliquid.py`: scaricati 19 alt liquidi a 1d (2024-2026) e **certificati**
+cross-venue vs Binance + liquidità → tutti PULITI: **flat 0%, mediana 4-9 bps, >1% ≈0%** →
+`data/raw/hl_*_1d.parquet` (namespace dedicato). Caveat onesto: **~2.5 anni** di storia nativa.
+
+## XS01 — Cross-Sectional Momentum (la strategia che mancava a 2 asset)
+`scripts/portfolio/xsec_research.py`: market-neutral, ogni 10g long i 5 più forti (ret 30g) / short
+i 5 più deboli, vol-target 20%. Validazione onesta:
+- **Plateau** (non un picco): tante config mom (L30-90, H5-20, k4-6) tutte positive 0.6-0.98.
+- **Fee-robusto**: FULL Sh 0.79→0.68 da fee 0% a 0.3% RT.
+- **Robusto su sottoinsiemi** di asset (metà universo diverse → ancora positivo).
+- **Scorrelato a TP01 (~−0.06)**, **positivo OGNI anno** (2024 +2%, 2025 +19%, 2026 +20%).
+- **Meccanismo sano**: l'edge è nella DISPERSIONE cross-section → debole nel bull compatto 2024
+  (quando TP01 è forte), forte nel 2025-26 divergente (quando TP01 è in cash). **Complementare**.
+
+Diverso dal regime-luck RV ETH/BTC bocciato ieri (2 asset, 2 anni rossi, niente plateau): qui 19
+asset, plateau, fee/subset-robusto, ogni anno positivo, meccanismo noto in letteratura.
+
+## Contributo al portafoglio (il criterio del goal: battere l'esistente)
+Confronto EQUO sulla finestra comune (outer-join con pesi rinormalizzati: TP01 da solo 2019-23,
+TP01+XS dal 2024):
+
+| | TP01 solo | **TP01 70% + XS01 30%** |
+|---|---|---|
+| FULL Sharpe (2019-26) | 1.30 | **1.41** |
+| **HOLD-OUT 2025-26 Sharpe** | 0.31 | **1.15** |
+| HOLD-OUT ret / DD | +3.5% / 7.5% | **+15.1% / 5.2%** |
+| Per-anno | 2022 −2% | **positivo ~ogni anno** |
+
+→ **XS01 BATTE il portafoglio esistente** (risk-adjusted), diversificando in modo robusto. Goal
+soddisfatto: trovata una strategia che batte TP01 e **INSERITA nel portafoglio**.
+
+## Integrazione
+- `src/portfolio/portfolio.py`: combine OUTER-join + rinormalizzazione pesi per-giorno (sleeve a date
+  d'inizio diverse si attivano quando parte la loro storia; il portafoglio non si tronca). Test nuovo.
+- `src/portfolio/sleeves.py`: `xsec_sleeve` (config mom L30 H10 k5 vol-target 20%); **active_sleeves =
+  TP01 70% + XS01 30%**.
+- `fetch_hyperliquid.py`, `xsec_research.py`. 12 test passano.
+
+## Caveat onesti (da non dimenticare)
+- **Storia XS solo ~2.5 anni** (2024-2026): robusto entro la finestra (fee/k/subset, ogni anno +),
+  ma non ha il record 6-anni di TP01. Cross-sectional momentum è literature-robust → prior favorevole.
+- **STAT-MODE**: book a 19 gambe market-neutral non eseguibile a €2k (rumore arrotondamento) → serve
+  ~€20k; per ora è uno sleeve statistico che migliora le metriche, da monitorare forward (paper).
+- L'esposizione reale di XS01 va dimensionata col capitale; a piccolo capitale resta diagnostico.
+
+## Stato
+Portafoglio attivo = **TP01 (70%) + XS01 (30%)**, FULL Sh 1.41 / HOLD 1.15. La via per crescere
+ancora: più asset certificati Hyperliquid (l'universo è 230) + più sleeve scorrelati col criterio
+breadth+plateau+contributo.