research(intraday): de-bias del lead ERM (filone B) — falso positivo + gate selection-on-holdout

L'analisi di robustezza affonda lo "earns_slot=True" di ERM: era prodotto da
selezione-sull'hold-out + coda 2026 + multiple-testing non corretto.
  A) deflated-Sharpe FAIL: 0.00 (tutti 122 trial) / 0.16 (no-TOD) / 0.24 (solo-ERM) << 0.95
  B) selezione in-sample-only -> ALTRA cella (long-flat, corr->TP01 0.53) = NEUTRAL, no slot
  C) ensemble del plateau (no cherry-pick) -> ADDS ma robust_oos=False -> no slot
  D) uplift FULL solo +0.10, negativo 2021/2022; uplift HOLD +0.30 concentrato nel 2026
=> ERM SCARTATO come sleeve. Conferma ennesima del soffitto BTC/ETH-direzionale ~1.3.

Lezione CODIFICATA in altlib (LESSON 4, test in tests/test_harness_realism.py):
  - deflated_sharpe()       Bailey & Lopez de Prado, PASS >= 0.95
  - select_cell_insample()  scelta cella col solo Sharpe pre-HOLDOUT (no peeking)
  - study_family_honest()   gate combinato: earns_slot[cella in-sample] AND DSR>=0.95
Regola: una strategia direzionale grid-searched si giudica con study_family_honest,
non chiamando study_marginal sulla cella a max hold-out. Verificato end-to-end su ERM
(earns_slot_honest=False). Chiude il punto cieco gemello di CC01.

Diario aggiornato (verdetto downgrade), CLAUDE.md aggiornato. Test 119/119 verdi.
Nessun impatto live (branch separato).

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

CLAUDE.md

@@ -178,6 +178,17 @@ Prima ondata di ricerca onesta su BTC/ETH certificati (5 track, harness condivis
     migliaia di micro-trade sub-dollaro (tipici di un overlay vol-target) è **finzione**. Salta i
     sub-min_order e riporta lo **Sharpe haircut** reale vs modellato. **Vale per OGNI sleeve a questo
     capitale, TP01 incluso** — lo Sharpe netto onesto a $600 è quello small-cap, non quello modellato.
+- **SELECTION-ON-HOLDOUT gate (codificato 2026-06-29, filone B intraday ERM)** — terzo gate in
+  `altlib.py`, test `tests/test_harness_realism.py`. Il lead ERM faceva `earns_slot=True` MA lo script
+  di scoperta sceglieva la cella per **`min_hold` massimo** su 60+ celle = **selezione-sull'hold-out**:
+  scegliendola in-sample-only ne esce un'altra (trend-beta corr→TP01 0.53, NEUTRAL) e il deflated-Sharpe
+  crolla (DSR 0.0-0.24 su 122 trial). `study_marginal` da solo non lo vede (giudica UNO stream, non *come*
+  è scelto). Tre funzioni: **`deflated_sharpe()`** (Bailey & Lopez de Prado, PASS ≥0.95), **`select_cell_insample()`**
+  (cella scelta col solo Sharpe pre-HOLDOUT), e il gate combinato **`study_family_honest(name, factory, grid, tfs)`**
+  → `earns_slot_honest = earns_slot[cella in-sample] AND deflated-Sharpe≥0.95`. **Regola: una strategia
+  direzionale grid-searched si giudica con `study_family_honest`, non chiamando `study_marginal` sulla
+  cella a max hold-out.** Chiude il punto cieco gemello di CC01 ("Sharpe implausibile"). Diario
+  `2026-06-29-intraday-regime.md` (analisi `scripts/research/intraday_regime_analysis.py`).
 - **Onestà sul target €50/giorno:** NON raggiungibile su 2000 in 1-2 anni (servono ~130k di
   capitale o un DD da rovina). La leva non è la scorciatoia; la via è target-vol + capitale +
   tempo. La strategia che *guadagna* esiste, ma a ~+€1.5/giorno su 2000.