research(wave-0822): BASIS-CALENDAR scartato — il basis dei datati E' il funding del perp; ma in regalo 240k barre di futures scaduti col 2022 dentro

2026-08-22 17:39:55 +00:00
parent 32ed18222e
commit b6c0deb866
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@@ -512,6 +512,16 @@ def basis_vs_funding(asset: str, cv: pd.DataFrame) -> None:
          f"   (b~1 e a~0 = previsore non distorto => niente da incassare)")
    print(f"        PREMIO INCASSABILE = implicito - realizzato = {np.mean(prem)*100:+6.2f}%/anno"
          f"   IC95% a blocchi [{lo*100:+.2f}%, {hi*100:+.2f}%]  (n={m.sum():,} ore)")
+    # ATTENZIONE: annualizzare dividendo per tau ESPLODE il rumore a tau piccolo
+    # (5 bps di rumore a 7 giorni dalla scadenza diventano +2.6%/anno). Media per bucket:
+    tt = tau[m] / 24.0
+    print("        premio per giorni-a-scadenza (l'annualizzazione a tau piccolo amplifica il rumore):")
+    for lo_d, hi_d, lab in [(5, 30, "  5-30g"), (30, 60, " 30-60g"), (60, 100, "60-100g")]:
+        k = (tt >= lo_d) & (tt < hi_d)
+        if k.sum() > 500:
+            print(f"           {lab}: implicito {np.mean(x[k])*100:+6.2f}%  realizzato "
+                  f"{np.mean(y[k])*100:+6.2f}%  premio {np.mean(prem[k])*100:+6.2f}%/anno  "
+                  f"(sd {np.std(prem[k])*100:5.1f}, n={k.sum():,})")


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