feat: integra VRP01 come sleeve del portafoglio (put credit spread + gate IV-rank)

src/portfolio/sleeves.py: _vrp_combo_returns + vrp_sleeve, self-contained in src/
(pricing BS + gate causali inline, DVOL da data/raw). Settimanale->giornaliero col
lump sul giorno di scadenza (preserva lo Sharpe annualizzato, peso costante).

Registry: TP01 0.55 / XS01 0.25 / VRP01 0.20 (TP01 resta maggioranza; VRP e' un
lead modellato, non deploy pieno). TP01+VRP01 monotono: FULL 1.30->1.44, HOLD
0.31->0.40 a peso 20%. Scorrelato a TP01 (+0.01).

Test tests/test_vrp_sleeve.py (5 pass). CLAUDE.md + diario aggiornati.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

CLAUDE.md

@@ -45,10 +45,21 @@ Prima ondata di ricerca onesta su BTC/ETH certificati (5 track, harness condivis
   monitor forward. NB il gate concentra XS nei regimi dispersi (2025-26 = hold-out alta-dispersione).
   Ricerca `scripts/portfolio/{xsec_research,xsec_blend,xsec_dispgate}.py`. Diari `2026-06-19-hyperliquid-xsec`
   / `-xsec-blend` / `-xsec-dispgate` / `-xsec-universe-expansion` / `-trend-multiasset`.
-- **PORTAFOGLIO ATTIVO = TP01 (70%) + XS01 (30%)** (`src/portfolio/sleeves.active_sleeves`):
-  combinato **FULL Sharpe 1.55, HOLD-OUT 1.55, DD 4.4%**, positivo quasi ogni anno, ~€1.9/g su 2k.
-  Report `scripts/portfolio/run_portfolio.py`. Sleeve a date d'inizio diverse → outer-join con pesi
-  rinormalizzati (TP01 da solo 2019-23, blend dal 2024).
+- **PORTAFOGLIO ATTIVO = TP01 (55%) + XS01 (25%) + VRP01 (20%)** (`src/portfolio/sleeves.active_sleeves`):
+  TP01+XS01 combinato **FULL Sharpe 1.55, HOLD-OUT 1.55, DD 4.4%**. Aggiunto **VRP01** (options
+  short-vol, sotto): TP01+VRP01 da solo fa FULL Sh 1.30→1.44 / HOLD 0.31→0.40 a peso 20% (3-way da
+  validare locale con dati HL). Report `scripts/portfolio/run_portfolio.py`. Sleeve a date d'inizio
+  diverse → outer-join con pesi rinormalizzati (TP01 da solo 2019-20, VRP dal 2021, blend pieno dal 2024).
+- **VRP01 Options Short-Vol — DIVERSIFICATORE da FinanceOld/OptionsAgent** — `src/portfolio/sleeves._vrp_combo_returns`.
+  Put credit spread settimanale (vendi put -0.28, compra put -0.10) gated su IV-rank. Idee portate da
+  `../FinanceOld/OptionsAgent` (Bear Call Spread + gate d'ingresso). Migliora il lead VRP nudo
+  (options_vrp_lab): **(a) defined-risk** taglia la coda (worst-week -16.6%→-7.4%, DD 33%→14%);
+  **(b) gate IV-rank>0.30** = vendi vol solo ricca → ribalta HOLD-OUT da -0.25 a +0.28 (l'alpha è il
+  filtro di regime). Standalone **FULL Sh 1.10, HOLD 0.60, DD 12%**, positivo/piatto ogni anno (2022
+  crash incluso). Scorrelato a TP01 (~+0.01-0.07). **CAVEAT:** premio MODELLATO su DVOL ATM (skew non
+  esplicito), book a 1d, f di stress reale non catturato → LEAD robusto, non deploy pieno. Ricerca
+  `scripts/research/options_vrp_v2.py` (vs baseline `options_vrp_lab.py`). Test `tests/test_vrp_sleeve.py`.
+  Diario `2026-06-20-financeold-analysis-vrp-v2.md`.
 - **Universo Hyperliquid: ESPANDERLO NON aiuta XS01** (provato): 52-asset / top-liquidità dinamico /
   trend-multi-asset → tutti peggiori (small-cap/memecoin diluiscono il momentum relativo; il trend
   multi-asset è ridondante con TP01, corr 0.74). I margini su XS sono nella STRUTTURA DEL SEGNALE
@@ -94,7 +105,7 @@ src/strategies/indicators.py → indicatori condivisi (ema, atr, keltner, ...)
 src/strategies/trend_portfolio.py → TP01: strategia DIFENSIVA robusta (PORT LF1d, >=12h), causale
 src/portfolio/             → PORTAFOGLIO DI STRATEGIE estensibile (Sleeve + StrategyPortfolio)
   portfolio.py             → combina N sleeve per peso su griglia giornaliera; metriche FULL/hold-out/anno
-  sleeves.py               → REGISTRY sleeve attivi: TP01 (70%) + XS01 (30%). Aggiungere = una riga
+  sleeves.py               → REGISTRY sleeve attivi: TP01 (55%) + XS01 (25%) + VRP01 (20%). Aggiungere = una riga
 src/fractal/               → indicatori frattali (patterns.py, indicators.py, similarity.py)
 src/backtest/engine.py     → engine di backtesting riusabile
 src/backtest/harness.py    → harness ONESTO (load BTC/ETH, backtest_signals no-leakage, OOS)