feat(risk): filtro trend per alzare Acc e ridurre DD + modello portafoglio

Filtro opzionale trend_max/ema_long su tutte le fade (MR01/MR02/MR03/MR07):
salta i segnali quando |close-EMA200|/ATR supera la soglia (non fadare un trend
o crollo estremo). Con trend_max=3.0 (default in strategies.yml): accuratezza su
e DD giu' su 7/8 sleeve, drastico su ETH (MR01 71->26%, MR02 42->25%,
MR03 66->34%, MR07 46->21%); edge OOS confermato. MR03 BTC: filtro disattivo
(unico sleeve dove peggiora entrambe).

Scartate come non robuste: vol-target sizing e skip-alta-volatilita' (peggiorano
sia Acc che DD). Aggiunto modello di portafoglio equipesato su sotto-conti
indipendenti: DD aggregato ~14% full / ~10% OOS sul paniere di 8 sleeve, contro
20-70% del singolo -> vera leva anti-drawdown.

Banco di prova: scripts/analysis/risk_improvements.py, risk_portfolio.py.
Helper trend_distance() in fade_base. CLAUDE.md e diario aggiornati.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

strategies.yml

@@ -21,6 +21,8 @@ strategies:
       k: 2.5
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
 
   # ETH: edge positivo ma DD piu' alto (~70%); leva piu' bassa consigliata
   - name: MR01_bollinger_fade
@@ -32,6 +34,8 @@ strategies:
       k: 2.5
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
 
   # MR02 Donchian fade: fade rottura canale (estremi H/L). Robusto su tutta la
   # griglia n x sl_atr e tutte le fee. BTC +879%/+171% OOS (8/9 anni), ETH enorme.
@@ -43,6 +47,8 @@ strategies:
       n: 20
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
   - name: MR02_donchian_fade
     asset: ETH
     tf: 1h
@@ -51,6 +57,8 @@ strategies:
       n: 20
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
 
   # MR03 Keltner fade: fade canale ATR su EMA (banda indipendente da Bollinger).
   # Robusto su tutta la griglia n x k. BTC n30 k2.0 +112% OOS DD20%.
@@ -64,6 +72,7 @@ strategies:
       k: 2.0
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      # NB: su MR03 BTC il filtro trend PEGGIORA Acc e DD (unico sleeve) -> disattivo.
   - name: MR03_keltner_fade
     asset: ETH
     tf: 1h
@@ -73,6 +82,8 @@ strategies:
       k: 2.0
       sl_atr: 2.0
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
 
   # MR07 Return reversal: fade movimento di barra estremo (z dei rendimenti).
   # Meccanismo distinto (volatilita' rendimenti, non livelli). Esposizione bassa
@@ -87,6 +98,8 @@ strategies:
       tp_atr: 2.0
       sl_atr: 1.5
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200
   - name: MR07_return_reversal
     asset: ETH
     tf: 1h
@@ -97,3 +110,5 @@ strategies:
       tp_atr: 2.0
       sl_atr: 1.5
       max_bars: 24
+      trend_max: 3.0       # salta fade contro trend estremo (|close-EMA200|/ATR>3): Acc+ DD-
+      ema_long: 200