soldi fermi: i modi esistono e valgono €5/mese — BOT/conto deposito +€52-62/anno, sUSDe distrugge lo split
On-venue chiuso con l'elenco intero: 4/50 valute remunerate = le 4 gia' chiuse il 31/08. L'USDC su Deribit non e' fermo (base di sizing + cuscino). I €6k in XEON sono lo split-cassa. Tassi dal web con fonte (BOT 2,768% asta 08/2026, DFR 2,25%, conti deposito 3,25-3,50%, sUSDe ~9%). In euro netti su €6k: XEON 81, BOT 133, conto deposito 143, sUSDe 350 (ma stesso emittente dell'USDE: split distrutto), libro ~600 (trading, split distrutto). Miglior guadagno sicuro: +€62/anno. €100/mese di bonifico = +4,07%/anno di drift. Non sono pareri fiscali. Nessun ordine. Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
This commit is contained in:
Adriano Dal Pastro
@@ -0,0 +1,64 @@
|
||||
# 2026-09-01 — Soldi fermi: i modi esistono, valgono €5/mese, e uno di loro distruggerebbe lo split
|
||||
|
||||
*Scritto il 2026-09-01. Numeri da `scripts/research/r0901d_soldi_fermi.py`; tassi dal web con fonte e
|
||||
data (cutoff del modello 05/2026: non li sapevo). **Non sono pareri fiscali.** Nessun ordine.*
|
||||
|
||||
## 0. La domanda
|
||||
|
||||
> *«troviamo altri modi per fare guadagnare con soldi che sarebbero fermi. non per forza trading»*
|
||||
|
||||
## 1. Dove sta il capitale fermo — e cosa NON lo è
|
||||
|
||||
**Deribit (lettura 20:42Z):** USDC $1.406 · USDE 654 · libro a 0,27x. ⚠️ **L'USDC non è fermo**: è
|
||||
la base di sizing del libro (cap = equity × 0,5) e il cuscino di regolamento del disaster-SL. Spostarlo
|
||||
fuori rimpicciolisce le posizioni, non libera capitale.
|
||||
|
||||
**Fuori:** ~€6.043 in XEON «a ~0% reale netto» (memoria 27/07). È lo **split-cassa** — la protezione
|
||||
dal rischio venue, P(perso tutto) 18% → 3,5% a p=1% — e la memoria dichiara di non sapere quanto sia
|
||||
fondo d'emergenza. **Assunzione dichiarata: €6.000 investibili a 12+ mesi.**
|
||||
|
||||
## 2. On-venue: chiuso, e stavolta con l'elenco intero
|
||||
|
||||
`public/get_currencies` oggi: **4 valute su 50** con APR > 0 — USDE 4,32 · USDC 3,40 · BUIDL 3,20 ·
|
||||
STETH 2,22. Sono esattamente le quattro chiuse il 31/08 (al tetto · Italia esclusa · non
|
||||
acquistabile · è ETH). Non era un campione: era la lista.
|
||||
|
||||
## 3. I modi, in euro netti l'anno su €6.000
|
||||
|
||||
| opzione | lordo | fisco | **netto/anno** | vs XEON | rischio | split |
|
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
||||
| XEON (status quo) | 2,10% | 26% | **€81** | — | ~0 | intatto |
|
||||
| **BOT 12 mesi** | 2,77% | **12,5%** | **€133** | **+€52** | ~0 (Stato) | intatto |
|
||||
| **Conto deposito vinc. 12m** | 3,50% | 26% | **€143** | **+€62** | ~0 (FITD) | intatto |
|
||||
| sUSDe diretto (Ethena) | ~9% | 33% | €350 | +€269 | **emittente + smart contract** | **distrutto** |
|
||||
| versare sul libro | ~10% atteso | — | ~€600 | +€519 | maxDD 11%, venue | **distrutto** |
|
||||
|
||||
Fonti: BOT 2,768% asta agosto 2026 (Banca d'Italia 14/08); BCE DFR 2,25% (23/07) ⇒ €STR ~2,2%;
|
||||
conti deposito 3,25-3,50% (Aidexa, Banca Progetto, Cherry, settembre 2026); sUSDe «high single
|
||||
digits» Q2 2026 (9,4% 7g / 11,8% 90g ad aprile). Bollo 0,2% su tutto.
|
||||
|
||||
## 4. La lettura
|
||||
|
||||
- **Fra le opzioni che lasciano intatto lo split, la migliore vale +€62/anno = €5/mese.** BOT e conto
|
||||
deposito distano €10/anno: il 12,5% del BOT compensa quasi tutto il lordo in meno. Dentro il
|
||||
rumore di *una* asta.
|
||||
- **sUSDe diretto rende ~2× Deribit** (che trattiene metà dell'APR Ethena) — ma metterebbe i €6k
|
||||
sullo **stesso emittente** dei 654 USDE già in conto. Lo split-cassa esiste per non essere
|
||||
correlato al venue e al crypto: questa opzione lo trasforma in concentrazione. Già a 24,2% di quota
|
||||
l'evento emittente vale 3,1× il maxDD dell'intero libro (memoria 30/08).
|
||||
- **Versare sul libro** è l'alternativa che la memoria indica come dominante (€10k = 2,45× in 13
|
||||
anni) — ma è trading, e distrugge lo split. Non risponde alla domanda: la cambia.
|
||||
|
||||
## 5. La taglia
|
||||
|
||||
Il miglior guadagno *sicuro* sullo status quo è **€62/anno**. **€100/mese di bonifico valgono
|
||||
+4,07%/anno di drift.** Il modo esiste, è reale, ed è due ordini di grandezza sotto la leva che il
|
||||
progetto ha misurato sei volte come binding.
|
||||
|
||||
## 6. Cosa resta all'operatore
|
||||
|
||||
1. **Quanto dei €6.043 è fondo d'emergenza.** Con quello, la tabella si applica al resto.
|
||||
2. Fra BOT e conto deposito: **preferenza di liquidità** (MOT vs vincolo 12 mesi) e di controparte
|
||||
(Stato vs FITD), non di rendimento — la differenza è €10/anno.
|
||||
3. On-venue non c'è niente da decidere. La chiave di scala a 1,25x (GATE SCALA-01, ottobre)
|
||||
libererebbe ~$400 → ~$10/anno: lo dico perché è l'unica via strutturale, non perché valga.
|
||||
@@ -0,0 +1,90 @@
|
||||
"""SOLDI-FERMI — altri modi per far rendere il capitale che sarebbe fermo. Non per forza trading.
|
||||
|
||||
DOMANDA (operatore, 2026-09-01): "troviamo altri modi per fare guadagnare con soldi che sarebbero
|
||||
fermi. non per forza trading".
|
||||
|
||||
DOVE STA IL CAPITALE FERMO (letto, non assunto):
|
||||
- Deribit: USDC $1.406 (zero resa: Italia esclusa dai reward, misurato su due confini di mese),
|
||||
USDE 654 (~4,3%, AL TETTO del venue ~31,8%), libro a 0,27x. ⚠️ L'USDC NON e' fermo: e' la base
|
||||
di sizing del libro (cap = equity x 0,5) e il cuscino di regolamento del disaster-SL (30%).
|
||||
- Fuori: ~€6.043 in XEON "a ~0% reale netto" (memoria 27/07, non riletto oggi). E' lo SPLIT-CASSA:
|
||||
la protezione dal rischio venue, che porta P(perso tutto) da 18% a 3,5% a p=1%. E la memoria
|
||||
dichiara di NON sapere quanto sia fondo d'emergenza.
|
||||
|
||||
ELENCO COMPLETO DELLE VIE ON-VENUE — verificato oggi su public/get_currencies: 4 valute su 50 hanno
|
||||
APR>0 (USDE 4,32 · USDC 3,40 · BUIDL 3,20 · STETH 2,22), e sono ESATTAMENTE le quattro chiuse il
|
||||
31/08. Non era un campione: era la lista. On-venue e' chiuso.
|
||||
|
||||
TASSI DI OGGI (web, fonte dichiarata — non li so a memoria, cutoff 05/2026):
|
||||
- BOT 12 mesi: 2,768% lordo, asta di agosto 2026 (Banca d'Italia, 14/08/2026)
|
||||
- BCE deposit facility 2,25% (23/07/2026; prossima riunione 10/09) => €STR ~2,15-2,20%
|
||||
- conti deposito vincolati 12m: 3,25-3,50% lordo (Aidexa 3,40 · Banca Progetto 3,50 · Cherry 3,50)
|
||||
- Ethena sUSDe diretto: ~9% (7g) / 11,8% (90g) ad aprile 2026, "high single digits" nel Q2 2026
|
||||
|
||||
FISCO (dalla memoria del progetto, §5.4 di CLAUDE.md — NON sono pareri fiscali):
|
||||
- titoli di Stato: 12,5% · conti deposito e ETF monetari: 26% · cripto (c-sexies): 33%
|
||||
- imposta di bollo 0,2%/anno sul valore (deposito titoli e conti deposito; sulle cripto e' il 2‰ in RW)
|
||||
|
||||
Il confronto e' in EURO NETTI L'ANNO su un capitale dichiarato, e ogni opzione porta il suo rischio
|
||||
e il suo effetto sullo SPLIT — perche' i €6k hanno un LAVORO, e un'opzione che lo distrugge non e'
|
||||
"piu' resa": e' un cambio di piano.
|
||||
"""
|
||||
from __future__ import annotations
|
||||
|
||||
CAPITALE = 6000.0 # la parte dei €6.043 assunta investibile a 12+ mesi (ASSUNZIONE)
|
||||
BOLLO = 0.002
|
||||
|
||||
# opzione: (nome, lordo, aliquota, bollo, rischio, effetto sullo split, liquidita')
|
||||
OPZIONI = [
|
||||
("XEON (status quo)", 0.0210, 0.26, BOLLO, "~zero (€STR, UCITS)", "INTATTO", "giornaliera"),
|
||||
("BOT 12 mesi", 0.02768, 0.125, BOLLO, "~zero (Stato IT)", "INTATTO", "a scadenza / MOT"),
|
||||
("Conto deposito vinc. 12m 3,50%", 0.0350, 0.26, BOLLO, "~zero (FITD ≤ €100k)", "INTATTO", "vincolata 12m"),
|
||||
("Conto deposito vinc. 12m 3,25%", 0.0325, 0.26, BOLLO, "~zero (FITD ≤ €100k)", "INTATTO", "vincolata 12m"),
|
||||
("sUSDe diretto (Ethena)", 0.0900, 0.33, 0.002, "EMITTENTE Ethena + smart contract", "DISTRUTTO (stesso emittente dell'USDE gia' in conto)", "on-chain, unstake 7g"),
|
||||
("Versare sul libro Deribit", 0.1000, 0.00, 0.000, "maxDD ~11%, venue p=1%/a, rendimento NON garantito", "DISTRUTTO (100% Deribit)", "oraria"),
|
||||
]
|
||||
# NOTA sul libro: 10% e' il drift NETTO di funding e fisco della lente `hourly` (17,11% lordo −2,16%
|
||||
# funding, poi ~26-33% di fisco sui gain): e' un'ATTESA con banda larga, non un tasso. Lo metto per
|
||||
# confronto perche' e' l'alternativa che la memoria indica come dominante — e per mostrarne il prezzo.
|
||||
|
||||
|
||||
def netto(lordo, aliquota, bollo, cap=CAPITALE):
|
||||
return cap * (lordo * (1.0 - aliquota) - bollo)
|
||||
|
||||
|
||||
def main():
|
||||
print("=" * 100)
|
||||
print(f" SOLDI-FERMI — cosa rende €{CAPITALE:,.0f} fermi, in euro NETTI l'anno (assunzione: investibili 12+ mesi)")
|
||||
print("=" * 100)
|
||||
print(f" {'opzione':34s} {'lordo':>6s} {'tassa':>6s} {'netto/a':>9s} {'vs XEON':>8s} rischio · split · liquidita'")
|
||||
base = netto(*OPZIONI[0][1:4])
|
||||
for nome, l, t, b, rischio, split, liq in OPZIONI:
|
||||
n = netto(l, t, b)
|
||||
print(f" {nome:34s} {100*l:5.2f}% {100*t:5.1f}% {n:8.0f}€ {n-base:+7.0f}€ {rischio} · split {split} · {liq}")
|
||||
print()
|
||||
print(" LETTURA:")
|
||||
sicure = [o for o in OPZIONI if o[5] == "INTATTO" and o[0] != OPZIONI[0][0]]
|
||||
best = max(sicure, key=lambda o: netto(*o[1:4]))
|
||||
guad = netto(*best[1:4]) - base
|
||||
print(f" - fra le opzioni che LASCIANO INTATTO lo split, la migliore e' «{best[0]}»: "
|
||||
f"+{guad:.0f} €/anno sullo status quo = {guad/12:.1f} €/mese.")
|
||||
print(f" - il BOT paga meno lordo del conto deposito ma il 12,5% contro il 26% lo porta a "
|
||||
f"{netto(*OPZIONI[1][1:4]):.0f}€ contro {netto(*OPZIONI[2][1:4]):.0f}€: "
|
||||
f"la differenza e' {netto(*OPZIONI[2][1:4])-netto(*OPZIONI[1][1:4]):.0f}€/anno, dentro il rumore di UNA asta.")
|
||||
print(f" - sUSDe diretto rende ~2x Deribit (che trattiene meta' dell'APR Ethena) ma mette i €6k sullo "
|
||||
f"STESSO emittente dei 654 USDE gia' in conto: lo split-cassa esiste per NON essere correlato al venue.")
|
||||
print(f" - versare sul libro e' l'alternativa dominante della memoria (13 anni, 2,45x) — ma e' trading, "
|
||||
f"e distrugge lo split. Non e' 'far rendere i soldi fermi': e' cambiare piano.")
|
||||
print()
|
||||
print(" LA TAGLIA, che e' la cosa da guardare per prima:")
|
||||
print(f" - il miglior guadagno SICURO sullo status quo vale {guad:.0f} €/anno;")
|
||||
print(f" - €100/mese di bonifico in piu' valgono +4,07%/anno di drift del libro (misurato, `r0825_piano_10a_500`).")
|
||||
print(f" ⇒ esiste un modo, e' reale, e vale {guad/12:.0f} €/mese. Non cambia il piano. Lo cambia il bonifico.")
|
||||
print()
|
||||
print(" ON-VENUE (per completezza, chiuso): 4/50 valute remunerate = le 4 gia' chiuse. La chiave di scala "
|
||||
"(GATE SCALA-01, non prima di ottobre) a 1,25x libererebbe il 20% del conto = ~$400 → ~$10/anno.")
|
||||
print("=" * 100)
|
||||
|
||||
|
||||
if __name__ == "__main__":
|
||||
main()
|
||||
Reference in New Issue
Block a user