feat(portfolio): GTAA01 promosso a 5° sleeve @20% — FULL 2.12→2.24, HOLD 2.21→2.46, DD 7.8→6.2%

Il diversificatore strutturale validato il 2026-06-22 (trend difensivo equity
6-ETF su IB, 30y storia, OOS 2015+ indipendente dall'hold-out crypto, corr al
book ~+0.10) era rimasto in paper_combo senza mai essere valutato come sleeve.
Valutazione onesta (r0701_gtaa_5th_sleeve): uplift positivo in-sample e su
TUTTE le finestre disgiunte (+0.05/+0.19/+0.25), multi-cut +0.21..+0.25,
plateau monotono w10-30% — passa dove EW-STR era morto. Ingresso @20% (IS-best
30%, scelta strutturale dichiarata). Convenzioni: weekend equity=0 (capitale
IB fermo, non riciclato), attivazione all'era book 2019-03. Il book live
Deribit (TP01+SKH01) NON cambia. Suite 168/168.

Co-Authored-By: Claude Fable 5 <noreply@anthropic.com>

src/portfolio/sleeves.py

@@ -277,6 +277,42 @@ def skyhook_sleeve(weight: float = 0.25) -> Sleeve:
     return Sleeve("SKH01_skyhook", weight, _skyhook_returns, pos_fn=_skyhook_positions)
 
 
+# ----------------------------- GTAA01: trend difensivo equity multi-asset (IB) -----------------------------
+# EQ-GTAA01 (src/portfolio/gtaa.py): TSMOM long-flat multi-orizzonte [21/63/126/252g] per-ETF,
+# vol-target 12%, EW su SPY/QQQ/IWM/TLT/GLD/HYG, netto fee IB 2bps/lato. ~30 anni di storia
+# (1996+), validato su OOS 2015+ PRIMA e INDIPENDENTEMENTE dall'hold-out crypto (diari
+# 2026-06-22-equities-gtaa-and-crypto-combo / -deployable-combo-tp01-gtaa). Diversificatore
+# STRUTTURALE del book crypto: corr ~+0.10 (hold-out ~0.00), is_hedge no (+0.30).
+# Promosso a 5o sleeve il 2026-07-01 (diario 2026-07-01-strategy-wave-6threads.md, addendum GTAA):
+# uplift positivo IN-SAMPLE (+0.13) e su TUTTE le finestre disgiunte (2019-23 +0.05, 23-24 +0.19,
+# 25+ +0.25), multi-cut +0.21..+0.25, plateau monotono su w 10-30%. A differenza di EW-STR
+# (refutato lo stesso giorno) NON e' selezione-sull'hold-out: l'edge di GTAA e' pre-esistente.
+# CONVENZIONE CROSS-VENUE ONESTA: nei giorni senza barra equity (weekend/festivi US) il rendimento
+# e' 0.0 (capitale IB fermo), NON rinormalizzato sugli altri sleeve: due conti reali non si
+# travasano nel weekend. ESEGUIBILE a basso capitale (ETF frazionali, switch mensile, gia' in
+# paper_combo dal 2026-06-23). CAVEAT: cross-venue = due conti (Deribit+IB); il book live Deribit
+# (deribit_book_sleeves) NON lo include.
+from src.portfolio.gtaa import gtaa_returns, gtaa_weights
+
+# GTAA nel BOOK si attiva con l'era del book (inizio storia certificata BTC/ETH): senza troncatura
+# l'outer-join farebbe partire il portafoglio nel 1996 con 23 anni di solo-GTAA rinormalizzato al
+# 100%, distorcendo le metriche FULL. La storia 1996+ resta in gtaa.py per la ricerca.
+GTAA_BOOK_ACTIVATION = pd.Timestamp("2019-03-14", tz="UTC")
+
+
+def _gtaa_daily_returns() -> pd.Series:
+    r = gtaa_returns().dropna().sort_index()
+    if r.index.tz is None:
+        r.index = r.index.tz_localize("UTC")
+    days = pd.date_range(r.index.min().normalize(), r.index.max().normalize(), freq="1D", tz="UTC")
+    r = r.reindex(days).fillna(0.0)             # weekend/festivi = capitale fermo (0), non riciclato
+    return r[r.index >= GTAA_BOOK_ACTIVATION]
+
+
+def gtaa_sleeve(weight: float = 0.20) -> Sleeve:
+    return Sleeve("GTAA01_eq_trend", weight, _gtaa_daily_returns, pos_fn=gtaa_weights)
+
+
 _TRADE_FREQ_CACHE = None
 
 
@@ -323,13 +359,17 @@ def active_sleeves() -> list[Sleeve]:
     """Sleeve ATTIVI nel portafoglio (pesi rinormalizzati; sleeve a date diverse si attivano
     quando parte la loro storia). Aggiungere qui SOLO strategie validate col gauntlet.
 
-    SKH01 cablato @0.25 effettivo: i tre sleeve preesistenti scalati nel restante 0.75 mantenendo
-    il loro rapporto 55:25:20 (-> 41.25/18.75/15), cosi' Skyhook pesa esattamente 25% del book."""
+    SKH01 cablato @0.25 effettivo (2026-06-23): i tre preesistenti scalati nel restante 0.75
+    (rapporto 55:25:20 -> 41.25/18.75/15). GTAA01 cablato @0.20 effettivo (2026-07-01): i quattro
+    preesistenti scalati ancora x0.80 (-> 33/15/12/20). NB: la cella IS-best della griglia era
+    w=30% ma l'ingresso e' @20% per scelta STRUTTURALE dichiarata (cross-venue IB con paper_combo
+    giovane; precedente ingresso-sleeve <=25%; costo CAGR) — tutte le celle 10-30% passano i gate."""
     return [
-        tp01_sleeve(weight=0.4125),    # trend difensivo, BTC/ETH, dal 2019 (l'unico deployable pieno)
-        xsec_sleeve(weight=0.1875),    # cross-sectional momentum Hyperliquid, dal 2024 (scorrelato, stat-mode)
-        vrp_sleeve(weight=0.15),       # options short-vol (put credit spread + gate IV-rank), dal 2021 (lead modellato, scorrelato)
-        skyhook_sleeve(weight=0.25),   # dual-TF regime+breakout BTC/ETH, dal 2019 (quasi-ortogonale, exit %-asimmetrici, research)
+        tp01_sleeve(weight=0.33),      # trend difensivo, BTC/ETH, dal 2019 (l'unico deployable pieno)
+        xsec_sleeve(weight=0.15),      # cross-sectional momentum Hyperliquid, dal 2024 (scorrelato, stat-mode)
+        vrp_sleeve(weight=0.12),       # options short-vol (put credit spread + gate IV-rank), dal 2021 (lead modellato, scorrelato)
+        skyhook_sleeve(weight=0.20),   # dual-TF regime+breakout BTC/ETH, dal 2019 (quasi-ortogonale, exit %-asimmetrici, research)
+        gtaa_sleeve(weight=0.20),      # trend difensivo equity 6-ETF (IB), dal 1996 (diversificatore strutturale, cross-venue)
     ]