"Come faccio a capire se l'edge e' morto?" scopre un buco: il progetto ha gate di kill
pre-registrati per i CANDIDATI (DVOLSPREAD 24/10, XSR01 23/10, STATARB 27/09) e NESSUNO
per il book che gira con soldi veri. La risposta implicita era "si vedra'", cioe' quello
che il progetto non accetta dai candidati.
LA RISPOSTA SCOMODA: non si puo' sapere in fretta. Sharpe rolling a 12 mesi: il 56% dei
casi "edge morto" e' indistinguibile da uno vivo. Un anno brutto e' rumore, non
informazione.
CRITERIO A (ritorno, book intero): Sharpe rolling 36 mesi sotto -0.5. Tarato sul nullo
(edge intatto) -> falso kill 1.8% in 10 anni; controllo positivo (edge morto) -> lo
riconosce nel 91% dei casi, rilevamento mediano 3.8 anni. La lentezza non e' un difetto
della regola ma statistica: a 12 mesi la stessa regola ucciderebbe un edge VIVO nell'80%
dei casi. Non esiste una versione veloce e onesta.
CRITERIO B (TP01, che e' DIFENSIVO): serve un criterio diverso perche' il LOO del 26/07 ha
misurato il contributo hold-out di TP01 negativo nel 99.1% delle configurazioni d'ancora —
firma dell'assicurazione, che paga premio negli anni senza incendio. "Non ha guadagnato"
NON e' evidenza di morte. Criterio: in un anno con DD buy&hold > 10%, il DD di TP01 deve
restare sotto il 75%. Storico 8 anni di sinistro, 8/8 superati (protezione 1.8x-34.4x).
Negli anni SENZA sinistro il criterio non si valuta: non c'e' informazione. Questo criterio
e' VELOCE dove l'altro e' lento.
COSA SUCCEDE SE SCATTANO (dichiarato ora per non deciderlo nel momento sbagliato):
(A) il book NON si spegne da solo -> revisione con weights_tilt_null + deflated-Sharpe sui
dati nuovi; spegnere e' decisione dell'operatore. (B) fallito in DUE anni di sinistro
consecutivi -> TP01 non assicura piu' e il peso 75% va rimesso in discussione.
CABLATO: scripts/live/edge_watch.py in cron_daily.sh, allerta Telegram, non tocca
l'esecuzione. Stato oggi: Sharpe 36m +1.51, protezione 8/8.
IL LIMITE, DETTO: il criterio A rileva la morte ~4 anni dopo, e non e' riparabile con una
regola migliore (e' il contenuto informativo dei dati). La difesa vera e' che il piano
regge a un edge dimezzato (11.6 -> 15.8 anni, P(20a) ancora 77%) e che i rischi VELOCI
(venue, esecuzione, feed) hanno sorveglianze che scattano in ore.
404 test verdi (+11). Book, pesi, config INVARIATI.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Adriano Dal Pastro