# 2026-06-19 — Ricerca v2.0.0: Fase 0 (harness) + Fase 1 (triage superstiti)

Primo log di ricerca post-reset. Universo certificato: BTC/ETH, 1h. Hold-out 2025+ BLOCCATO.

## Fase 0 — harness onesto (`scripts/analysis/research_lab.py`)

Banco di prova causale per costruzione (modello a SERIE DI POSIZIONE: `pos[i]` decisa entro
`close[i]`, guadagna `close[i]→close[i+1]`, fee sul turnover |Δpos|). Metriche
Sharpe/CAGR/DD/exposure/turnover, finestra OOS, **null model a rotazione circolare**
(p-value: il timing batte il caso?), baseline buy&hold, sweep fee.

**Self-test del banco (valida l'HARNESS, non una strategia):**
- buy&hold BTC: Sharpe 0.79 (sanity OK).
- CHEAT look-ahead (pos = segno del rendimento futuro): Sharpe **58**, p=0.005 → l'engine
  VEDE un edge reale quando esiste.
- NOISE causale a basso turnover: Sharpe **0.14**, p=0.26 → l'engine NON inventa edge dal
  nulla (niente leak, niente skill spuria).

Il banco è affidabile. → ogni numero qui sotto è netto fee e causale.

## Fase 1 — triage dei 2 superstiti (`scripts/analysis/phase1_survivors.py`)

Sul feed pulito solo SH01 (shape-ML) e frammenti HONEST mostravano segnale residuo. Delle
HONEST solo **DIP** è testabile su BTC/ETH (TR01/ROT02 richiedono alt esclusi). Re-implementati
come serie di posizione, passati ai gate onesti.

### DIP reversion (long-only) — ☠️ MORTO
Griglia 3×3 (n, k) **tutta negativa** su entrambi gli asset (nessun plateau). Config centrale
n50 k2.0: FULL Sharpe −0.17 (BTC) / −0.06 (ETH); a fee 0% appena +0.02/+0.09 (niente edge nemmeno
lordo). OOS-VAL marginale (+0.36/+0.16) ma **null p=0.84-0.89** (peggio del caso). Rumore.

### SH01 shape-ML (walk-forward LogReg) — ☠️ FEE-DEAD
Pattern coerente su BTC/ETH, long/short e long-only:

| Variante | Sh fee0% | Sh fee0.05% | Sh fee0.10% | trade/anno | null p |
|---|---|---|---|---|---|
| BTC L/S | +0.32 | −0.70 | −1.71 | 877 | 0.167 |
| BTC long-only | +0.73 | −0.06 | −0.84 | 555 | 0.072 |
| ETH L/S | +0.31 | −0.40 | −1.11 | 773 | 0.137 |
| ETH long-only | +0.46 | −0.04 | −0.53 | 485 | 0.142 |

C'è un **sussurro di segnale LORDO** (Sharpe 0.3-0.7 a fee zero) ma il turnover (485-877
trade/anno) lo divora: a fee reale tutte negative, e **nessuna batte il null** (p>0.05). Net-fee:
rumore.

## VERDETTO Fase 1
**Né DIP né shape-ML sopravvivono su BTC/ETH certificato net-fee.** Nessuno dà Sharpe netto >0,
nessuno batte il null (p<0.05), nessuno batte il **buy&hold** (Sharpe 0.79/0.84 — di fatto la
"strategia" più forte vista finora). Si conferma: i "superstiti" della vecchia libreria erano,
come il resto, non-edge. Chiusi.

## Lead onesto per la Fase 2
L'unico segnale non-nullo è il **gross shape-ML** (Sharpe 0.3-0.7 a fee zero), ucciso dal
turnover. Direzione: esprimere quel segnale a **turnover molto più basso** (orizzonte di holding
lungo, soglia forte, o come GATE di regime invece che flip per-barra) per vedere se il sussurro
lordo sopravvive alle fee. È un lead, NON un edge. Inoltre: la barra reale da battere è il
**buy&hold** (Sharpe ~0.8) — una strategia di timing deve fare meglio di "stai sempre long",
net-fee.