# 2026-09-02 — Debito 14: il report stampa il TWR, non il bonifico

*Scritto il 2026-09-02 fra le 14:16Z e le 14:30Z. Numeri dalla serie `equity` di `trades.db`
(1.678 letture) e dal report rilanciato dopo la riparazione.*

## Cosa c'era

`trades_db.py --report` calcolava `100*(e1/e0-1)` sulla serie grezza di equity e lo stampava come
performance: **+243%**. La serie contiene un solo salto, il versamento di $1.399,39 del 25/08
11:47Z: il 96,3% di quel numero era un bonifico. Il classificatore che lo scorpora esisteva già
(`journal.movimenti_capitale`, dal 25/08) e non era mai arrivato al secondo lettore della stessa
serie. Trovato e registrato il 01/09 (`2026-09-01-stato-trades.md`), non riparato perché lo script
legge il libro vivo.

## Cosa ho fatto

| pezzo | dove | cosa |
|---|---|---|
| funzione unica | `src/live/journal.py` → `rendimento_twr(con, fino_ts)` | chiama `movimenti_capitale`, spezza la serie all'equity PRIMA e DOPO ogni movimento **certo**, moltiplica i segmenti. Gli **ambigui non spezzano** (P12): restano nel rendimento, dichiarati. Tre stati: numero, o `None` con `motivo` |
| il report | `scripts/live/trades_db.py` → `report()` | chiama `rendimento_twr` (P1: non rifà il conto). Stampa TWR con i segmenti datati, i movimenti elencati con la classe, `trading da arming`, e il delta $ grezzo etichettato «movimenti di capitale INCLUSI». Il `%` grezzo non compare più |
| test | `tests/test_journal.py` (+5) · `tests/test_trades_report.py` (+2) | versamento spezzato e grezzo no · senza movimenti = rendimento semplice · ambiguo non spezza · serie vuota → `None` con motivo · **riproduzione del +10,80% del diario 01/09** (M23) · il testo stampato contiene TWR e non il grezzo · `connect()` nudo deviato in tmp (conftest), verificato nel test |

## Il report, prima e dopo

```
prima:  equity : $598.06 -> $2,051.84  (+1453.78, +243.08%)

dopo:   equity             : $598.06 -> $2,048.40  (+1,450.34 di equity, movimenti di capitale INCLUSI) | picco $2,073.59 | 1678 letture
        movimenti capitale : +1,399.39 certi | +0.00 ambiguo/i (restano nel P&L, dichiarati)
            2026-08-25T11:47  +1,399.39  [movimento]
        trading da arming  : +50.95  (equity al netto dei movimenti certi)
        TWR                : +10.61%  = +11.61% [2026-06-23 -> 2026-08-25] x -0.89% [2026-08-25 -> 2026-09-02]
```

Il giornale del giorno concorda: «cumulato dall'arming $+1.450,34 — di cui $+1.399,39 versati ->
trading **$+50,95**». Stessa base, stesso versamento, stessa funzione.

## Una cosa imparata riparando

Quattro test sono nati rossi con scenari a **+10% di trading** fra due letture: la soglia del
rilevatore (`book.EQUITY_JUMP_ALERT`) è esattamente 0,10, e a mercato piatto un +10% supera «2× il
massimo che il mercato poteva fare» (che è zero) — viene classificato **movimento**. Non è un difetto
della riparazione: è il limite già dichiarato del rilevatore live (D5, nel docstring di
`movimenti_capitale`). Nella serie vera non morde — fra due letture orarie consecutive il trading non
fa +10% — ma un test che lo tocca lo rende visibile. I test ora usano +5%, e il limite è scritto
nel test, nel CLAUDE.md e qui.

## Cosa NON ho fatto

- Il giornale (`pnl_giorno`, pagina markdown) **non stampa il TWR**: stampa già lo scorporo in
  dollari e la sua pagina ha una forma testata. Aggiungerlo è una riga, ma non era il debito.
- Non ho scomposto lo scarto (~$25) fra round-trip + non realizzato e il trading al netto: era già
  fuori scope il 01/09 e lo resta.