# Giornale di bordo — 2026-08-30

*Scritto 2026-08-31T00:36:38+00:00. Numeri misurati; nessuna interpretazione automatica.*

## Mercato

| | chiusura | 1g | 7g | 30g | RV30 ann. | TSMOM 30/90/180 | DVOL |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| **BTC** | $77,702.00 | -0.69% | -0.06% | +23.66% | 42.3% | ↑ ↑ ↑ (3/3 su) | 37.0 (15° pctl 1a) |
| **ETH** | $2,417.45 | -1.66% | -1.89% | +29.87% | 68.1% | ↑ ↑ ↑ (3/3 su) | 51.8 (20° pctl 1a) |

## Libro

Equity **$2,047.39** · nozionale lordo $553 · leva lorda 0.27x · barra dati 2026-08-30 · 24 giri

| | TP01 | SKH01 | target | posizione | azione |
|---|---|---|---|---|---|
| **BTC** | +0.463 | flat | $+355 | $+348 | BUY $+8 |
| **ETH** | +0.278 | flat | $+214 | $+205 | BUY $+9 |

## P&L

- giorno: **$-9.48** di equity (24 letture)
- realizzato: -0.08 netto su 2 round-trip chiusi · 5 fill · fee 0.0164
- cumulato dall'arming: **$+1,449.33** di equity — di cui $+1,399.39 versati/prelevati -> trading **$+49.94**

## Salute

- giri di `book_execute`: 24/24
- eta' feed SKH all'ultimo giro: 0 min

## Lettura

*Generata da regole dichiarate in `src/live/journal.py` — combina i numeri qui sopra e nient'altro. L'id fra parentesi quadre dice quale regola ha parlato. Non e' un giudizio: quello sta nella Nota.*

- `[stato]` A mercato su BTC $+348 (TP01 +0.463, SKH01 flat) e ETH $+205 (TP01 +0.278, SKH01 flat).
- `[leva]` Leva lorda **0.27x** su un tetto di 1.00x (`max_notional_per_asset_frac` 0.50 x 2 asset, letto da `config/live.json`): margine 0.73x.
- `[pnl]` Equity $-9.48 con 5 fill e 2 round-trip chiusi (realizzato $-0.08 netto).
- `[drawdown]` 📌 Equity **-1.26%** sotto il picco ($2,073.59). ⚠️ e' un DD su letture ORARIE, non sul minimo intra-giorno.
- `[vol]` BTC: implicita 37.0 contro realizzata 30g 42.3 (sotto); DVOL al 15° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.06 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
- `[vol]` ETH: implicita 51.8 contro realizzata 30g 68.1 (sotto); DVOL al 20° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.13 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
- `[evidenza]` 📌 Campione a oggi: **68 giorni, 26 round-trip**. A questa taglia il P&L non distingue l'edge dalla fortuna — il criterio di morte del libro (`edge_watch`) lavora su una finestra di 36 mesi.

## Analisi (agente)

*Scritta da `claude-opus-5` il 2026-08-31T00:37:31+00:00. Prosa di un modello: puo' sbagliare, e non e' una misura. Controllo sui numeri: **ok**.*

Il fatto nuovo non è la perdita ma la sua composizione: $-9.48 di equity contro $-0.08 di realizzato su 2 round-trip. Quasi tutto è mark-to-market su due long in una giornata con BTC -0.69% ed ETH -1.66%; una lettura altrettanto compatibile è che il libro stia semplicemente respirando col beta dei due asset, senza che il segnale abbia detto nulla. È il terzo segno meno da quando l'elenco comincia il 20/08, dopo il 22/08 ($-9.00) e il 28/08 ($-17.87). Insolito è invece il conto dei fill: cinque, con fee 0.0164, per spostare $+8 su BTC e $+9 su ETH, contro l'uno o due dei giorni scorsi. Vale un'occhiata umana a quale giro li abbia generati.

La posizione ETH scende da $+216 a $+205 mentre BTC sale da $+344 a $+348: se a muoverla sia il segnale TP01 o il prezzo non è separabile da questa pagina.

L'anomalia di mercato sta nella vol: +23.66% a 30 giorni su BTC e +29.87% su ETH, con DVOL al 15° e al 20° percentile dell'anno e implicita sotto la realizzata su entrambi. Il rally è arrivato senza che le opzioni lo prezzassero.

Il trading resta $+49.94 su 68 giorni e 26 round-trip: troppo poco per essere altro che rumore.

## Nota

*(vuota — campo dell'operatore)*