PythagorasGoal/docs/journal/2026-08-24.md

Giornale di bordo — 2026-08-24

Scritto 2026-08-25T00:37:37+00:00. Numeri misurati; nessuna interpretazione automatica.

Mercato

	chiusura	1g	7g	30g	RV30 ann.	TSMOM 30/90/180	DVOL
BTC	$78,981.50	+1.58%	+22.48%	+22.78%	43.4%	↑ ↑ ↑ (3/3 su)	43.4 (59° pctl 1a)
ETH	$2,483.15	+0.78%	+29.85%	+32.54%	69.6%	↑ ↑ ↑ (3/3 su)	58.4 (49° pctl 1a)

Libro

Equity $642.02 · nozionale lordo $334 · leva lorda 0.52x · barra dati 2026-08-24 · 24 giri

	TP01	SKH01	target	posizione	azione
BTC	+0.449	flat	$+108	$+189	SELL $-81
ETH	+0.271	LONG @ 2,436.4	$+145	$+145	HOLD (a target)

P&L

• giorno: $+4.44 di equity (24 letture)
• realizzato: +3.22 netto su 2 round-trip chiusi · 2 fill · fee 0.0520
• cumulato dall'arming: $+43.96

Salute

• giri di book_execute: 24/24
• eta' feed SKH all'ultimo giro: 0 min

Lettura

Generata da regole dichiarate in src/live/journal.py — combina i numeri qui sopra e nient'altro. L'id fra parentesi quadre dice quale regola ha parlato. Non e' un giudizio: quello sta nella Nota.

• [stato] A mercato su BTC $+189 (TP01 +0.449, SKH01 flat) e ETH $+145 (TP01 +0.271, SKH01 long).
• [leva] Leva lorda 0.52x su un tetto di 1.00x (max_notional_per_asset_frac 0.50 x 2 asset, letto da config/live.json): margine 0.48x.
• [pnl] Equity $+4.44 con 2 fill e 2 round-trip chiusi (realizzato $+3.22 netto).
• [concentrazione] 📌 Il 102% di tutto il P&L cumulato ($+43.96) viene dagli ultimi 7 giorni. Oltre il 100% perche' il periodo precedente era in perdita: senza questi 7 giorni il libro sarebbe sotto. Un risultato concentrato in una finestra non e' un tasso di rendimento: e' un evento.
• [drawdown] 📌 Equity -0.76% sotto il picco ($646.95). ⚠️ e' un DD su letture ORARIE, non sul minimo intra-giorno.
• [vol] BTC: implicita 43.4 contro realizzata 30g 43.4 (sotto); DVOL al 59° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.20 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
• [vol] ETH: implicita 58.4 contro realizzata 30g 69.6 (sotto); DVOL al 49° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.21 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
• [evidenza] 📌 Campione a oggi: 62 giorni, 14 round-trip. A questa taglia il P&L non distingue l'edge dalla fortuna — il criterio di morte del libro (edge_watch) lavora su una finestra di 36 mesi.

Analisi (agente)

Scritta da claude-opus-5 il 2026-08-25T00:38:01+00:00. Prosa di un modello: puo' sbagliare, e non e' una misura. Controllo sui numeri: ok.

Il libro esce dalla settimana ferma: dal 14 al 18 agosto l'equity era immobile a $597.12 con zero fill, e il P&L cumulato di $+43.96 nasce tutto dopo. Oggi è la prima giornata in cui entrambi gli asset mostrano TSMOM 3/3 su e il libro è a mercato su tutti e due, ma l'esposizione non cresce: il target BTC scende a $+108 contro una posizione di $+189 e la macchina vende $-81. È un dettaglio che merita di essere letto bene — il prezzo BTC sale (+1.58% oggi, +22.48% a 7 giorni) e il libro riduce: è il vol-targeting che risponde alla RV30 al 43.4%, non un cambio di segno del trend. La stessa cosa si può descrivere come "il libro incassa forza" oppure come "il libro perde esposizione proprio nella settimana che gli ha dato il risultato": entrambe le letture sono compatibili con questi numeri, e quale sia giusta non è determinabile su 62 giorni.

Insolito rispetto ai giorni scorsi: il 22 agosto era l'unico delta negativo (-$9.00) con 0 round-trip, mentre oggi $+4.44 arriva con 2 fill e 2 round-trip chiusi — la giornata più tranquilla dell'ultima settimana per movimento, non per esito. Salute nominale: 24/24 giri, feed SKH a 0 minuti.

Nulla qui richiede un intervento. L'unica cosa da tenere d'occhio nei prossimi giorni è se le vendite di ribilanciamento su BTC continuano mentre il prezzo sale: sarebbe il comportamento atteso, ma è anche il modo in cui questo libro restituirebbe un guadagno concentrato.

Nota

(vuota — campo dell'operatore)