Adriano Dal Pastro
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Workflow 60 celle (15 famiglie x 4 finestre), verifica avversariale 2-skeptic. Esito: 2 edge confermati causali (index_comp_disp W168, rel_idio_fade W24), ma entrambi fade-BTC del residuo idiosincratico -> sovrapposti alle MR esistenti (P migliora-PORT06 ~20%, lezione FR01). 13/15 famiglie rumore (overfit/regime, non look-ahead). Edge preservati in scripts/analysis/dispersion_edges/; harness riusabile dispersion_lab.py (gia' committato). Diario + TODO follow-up. Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>
3.5 KiB
2026-06-08 — Ricerca multi-agente: dispersion / correlation index (165 agenti)
Workflow dispersion-correlation-research (run wf_72edef49-6d9): 60 celle esplorate
(15 famiglie × 4 finestre di correlazione W=24/72/168/336), 165 agenti totali, ~10M
token, verifica avversariale a 2 skeptic su ogni candidato robusto + sintesi.
Infrastruttura riusabile: scripts/analysis/dispersion_lab.py — feature REALIZED
causali (avg pairwise correlation, dispersione cross-sectional, beta vs indice EW,
componente idiosincratica rel_A = ret_A − ret_idx), universo 8-asset, finestra
comune dal 2022-07-22, cache su disco, no-look-ahead verificato. NB: niente
implied (opzioni non backtestabili — stesso muro ARGO/GEX).
Esito: 2 edge confermati su 60, 13 famiglie su 15 sono RUMORE
Nessun look-ahead "hard" stile-squeeze (le feature hanno retto la perturbazione del futuro ovunque). Il fallimento dominante è overfit/concentrazione di regime, non leakage. Tre pattern ricorrenti di falso positivo:
- OOS circolare: le feature esistono solo dal 2022-07 → lo split OOS (ultimo 30%) cade nel bull/calm 2024-25 (il regime che il progetto documenta come ottimistico ~50%); FULL≈OOS non era robustezza ma "quasi tutti i trade in OOS".
- Il gate corr/disp non è quasi mai load-bearing: in ablazione, togliere il gate spesso MIGLIORA i numeri → è un throttle di esposizione, non alpha (e Hurst-guard + EXIT-16 fanno già quel lavoro).
- Riconferma del prior: l'edge è sempre mean-reversion del residuo, mai momentum/continuation/breakout cross-sectional.
I 2 edge reali (entrambi fade del residuo idiosincratico)
index_comp_dispW=168 (BTC) — il vero "dispersion-trading realizzato": fade della componente idiosincratica estrema verso l'indice, gated da alta dispersione (disp_168 ≥ quantile 0.7). rel_len=12, z_thr=1.5, TP=1.0·ATR, SL=1.5·ATR, mb=24. FULL +63% / OOS +36% (fee0.2% +23%), win 66%, Sharpe 2.7-3.0, DD 7-9%, 5/5 anni. È l'UNICA famiglia dove il gate dispersione fa davvero qualcosa.rel_idio_fadeW=24 — fade dello z-score direl_Asu 24h, exit a tempo (no TP/SL). Cella più pulita BTC z3.0 mb12: win 58.5%, Sharpe 4.40, DD 7%, OOS +98%. Più forte ma è quasi MR07 ri-etichettata in chiave cross-sectional.
Script preservati: scripts/analysis/dispersion_edges/{index_comp_disp,rel_idio_fade}.py.
Raccomandazione: bassa priorità
Entrambi sono fade-BTC mean-reversion → sovrapposti alle fade MR già deployate.
P(migliora PORT06): ~20-25% per index_comp_disp, ~15-20% per rel_idio_fade. Vale la
lezione FR01 (robusto-individualmente ≠ migliora-il-portafoglio: FR01 era robusto
e causale ma diluiva PORT06 OOS Sharpe 8.89→8.72). index_comp_disp ha il profilo trade
più distinto (win 66%, hold corto, TP vicino) → è l'unico che merita eventualmente un
gate combine_v2/PORT06 formale, misurando corr col MASTER e ΔSharpe/ΔDD. Se non
decorrela, scartare.
13 famiglie rumore (record in _disp_scratch/, gitignored): corr_gate_fade/pairs,
disp_xs_reversal/momentum, corr_spike_btc, corr_meanrev, beta_disp, disp_regime_rot,
corr_vol_interact, leadlag_corr, corr_trend, disp_compression_breakout, corr_disp_combo
— tutte MR/fade ri-etichettate, concentrazione 2024-25, o artefatti di feed morto
(ADA/LTC 97% candele flat). disp_compression_breakout riconferma la lezione squeeze
(i breakout rientrano).
Conclusione onesta: nessun nuovo motore di ritorno. Il dispersion-trading realizzato funziona solo come l'ennesima faccia della mean-reversion già sfruttata.