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Giornale di bordo — 2026-08-23

Scritto 2026-08-24T00:36:45+00:00. Numeri misurati; nessuna interpretazione automatica.

Mercato

	chiusura	1g	7g	30g	RV30 ann.	TSMOM 30/90/180	DVOL
BTC	$77,750.50	+0.84%	+23.72%	+21.29%	43.3%	↑ ↑ ↑ (3/3 su)	43.2 (56° pctl 1a)
ETH	$2,464.00	+1.69%	+31.45%	+32.44%	69.6%	↑ ↑ ↑ (3/3 su)	60.3 (54° pctl 1a)

Libro

Equity $637.58 · nozionale lordo $260 · leva lorda 0.41x · barra dati 2026-08-23 · 24 giri

	TP01	SKH01	target	posizione	azione
BTC	+0.150	LONG @ 75,280.0	$+116	$+116	HOLD (a target)
ETH	+0.271	LONG @ 2,436.4	$+145	$+144	HOLD (a target)

P&L

• giorno: $+2.58 di equity (24 letture)
• realizzato: +5.55 netto su 2 round-trip chiusi · 1 fill · fee 0.0243
• cumulato dall'arming: $+39.52

Salute

• giri di book_execute: 24/24
• eta' feed SKH all'ultimo giro: 0 min

Lettura

Generata da regole dichiarate in src/live/journal.py — combina i numeri qui sopra e nient'altro. L'id fra parentesi quadre dice quale regola ha parlato. Non e' un giudizio: quello sta nella Nota.

• [stato] A mercato su BTC $+116 (TP01 +0.150, SKH01 long) e ETH $+144 (TP01 +0.271, SKH01 long).
• [leva] Leva lorda 0.41x su un tetto di 1.00x (max_notional_per_asset_frac 0.50 x 2 asset, letto da config/live.json): margine 0.59x.
• [pnl] Equity $+2.58 con 1 fill e 2 round-trip chiusi (realizzato $+5.55 netto).
• [concentrazione] 📌 Il 102% di tutto il P&L cumulato ($+39.52) viene dagli ultimi 7 giorni. Oltre il 100% perche' il periodo precedente era in perdita: senza questi 7 giorni il libro sarebbe sotto. Un risultato concentrato in una finestra non e' un tasso di rendimento: e' un evento.
• [drawdown] 📌 Equity -1.15% sotto il picco ($644.98). ⚠️ e' un DD su letture ORARIE, non sul minimo intra-giorno.
• [vol] BTC: implicita 43.2 contro realizzata 30g 43.3 (sotto); DVOL al 56° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.20 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
• [vol] ETH: implicita 60.3 contro realizzata 30g 69.6 (sotto); DVOL al 54° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.23 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
• [evidenza] 📌 Campione a oggi: 61 giorni, 12 round-trip. A questa taglia il P&L non distingue l'edge dalla fortuna — il criterio di morte del libro (edge_watch) lavora su una finestra di 36 mesi.

Analisi (agente)

Scritta da claude-opus-5 il 2026-08-24T00:37:10+00:00. Prosa di un modello: puo' sbagliare, e non e' una misura. Controllo sui numeri: sospetta.

⚠️ numeri non presenti nella pagina: 327

Il libro esce dal letargo: sei giorni fermi a $597.12 senza fill fino al 18/08, e da allora quattro giorni di lavoro consecutivi. Oggi però è il primo della serie in cui la meccanica si ferma: 1 fill, 2 round-trip chiusi, entrambe le gambe a HOLD (a target), scarto di $1 su ETH. Il libro non sta più costruendo la posizione, la sta tenendo — e i $+2.58 di equity sono per la quasi totalità marcatura, non esecuzione, dato che il realizzato netto è $+5.55.

Il nozionale, però, è sceso: $260 lordi contro i $327 impliciti nelle posizioni di ieri, e la leva a 0.41x resta lontana dal tetto di 1.00x pur con TSMOM a 3/3 su entrambi gli asset e la settimana a +23.72% e +31.45%. Il vol-target lavora contro il segnale: RV30 di ETH al 69.6% comprime la size proprio dove la direzione è più forte. Non è un malfunzionamento, è la definizione dello sleeve.

Il −9.00 di ieri e il −1.15% dal picco sono la prima flessione della finestra: leggerla come "il rally si sta esaurendo" o come normale respiro di quattro giorni in salita è ugualmente compatibile con questi dati — 61 giorni e 12 round-trip non separano le due letture, né lo fa la regola [concentrazione].

L'implicita sta sotto la realizzata su entrambi (43.2 vs 43.3, 60.3 vs 69.6): VRP01 resta fermo per IV-rank, ma è lo stato in cui vendere vol sarebbe meno remunerativo, non più. Nulla da controllare a mano.

Nota

(vuota — campo dell'operatore)