PythagorasGoal/docs/diary/2026-07-01-strategy-wave-6threads.md

2026-07-01 — Ondata multi-agente a 6 filoni: 0 nuovi sleeve, pesi CURRENT confermati, 1 gate nuovo

Goal utente: "cerca con diversi agenti altre strategie di trading. Prova di tutto e arriva a migliorare il portfolio presente. Lo scopo è sempre 50 euro days."

Esito in una riga: 6 filoni nuovi (scelti dopo scan dei ~65 diari per non ripetere strade morte)

• 1 verifica avversariale → nessun candidato supera i gate onesti; il portafoglio a 4 sleeve (41.25/18.75/15/25) sopravvive a un attacco serio, che è l'esito corretto per un book onesto. Miglioramento concreto dell'ondata = metodologico: gate weights_tilt_null codificato (sotto).

I 6 filoni (tutti su harness onesto: study_family_honest, marginal scorer, DSR≥0.95, smallcap $600)

#	filone	verdetto	perché muore
1	Funding time-series BTC/ETH (posizionamento, non carry) — r0701_funding_ts.py	SCARTATO	FOLLOW = trend-beta ritardato (HOLD −1.69), FADE = shortare il toro; la cella gate è TP01 travestito (controllo senza funding = stessi numeri, corr 0.93, ΔHOLD −0.08); DSR 0.215. Filone funding chiuso su 3 lati (FC01 carry, price-clock, TS-signal).
2	Breadth/internals alt (51 HL) → BTC/ETH — r0701_breadth_internals.py	SCARTATO (rivisitabile)	Unico non-ridondante col trend (corr→TP01 0.40, lavora dove TP01 è attivo), assoluto PASS, marginal ADDS — ma jackknife −0.068 (uplift su UN mese) e DSR 0.433/104 celle. Con ~8 mesi di IS il 2024-toro non basta. Rivisitare tra 1-2 anni di storia HL nativa.
3	Residual momentum XS (β-hedged vs BTC, 19 major) — r0701_xs_residmom.py	REDUNDANT	Cross-section la residualizzazione è quasi un no-op (lo z-score di XS01 già rimuove il mercato): corr→XS01 0.54, HOLD −0.24, corr(IS,HOLD) tra le celle −0.37 (anti-predittivo = rumore). L'edge residuo-momentum vive nella coppia ETH/BTC (STATARB-RESID, resta in paper_statarb), non generalizza.
4	Pesi + guardia-DD — r0701_portfolio_opt.py	vedi sotto	Unico candidato dell'ondata (EW-STR) → refutato dallo scettico. Guardia-DD X5%/d0.5: in-sample batte perfino il null de-levering, ma OOS non scatta mai (DD book 3.5-4.8% < trigger): la diversificazione fa già il lavoro. Utilizzabile solo come circuit-breaker di emergenza (risk mgmt, non alpha).
5	Affinamento VRP01 (sizing IV−RV, DVOL-mom, gate TP01) — r0701_vrp_refine.py	NON MIGLIORA	L'alpha è già tutto nel gate binario IV-rank; il gate TP01 è la trappola IS perfetta (schiva il 2022, ma taglia le settimane migliori dell'hold-out: multi-cut 0/5). 3° fallimento del filone "affinare VRP dentro il modello" → esaurito finché cerbero-bite non cattura un crash reale (f di stress).
6	Stagionalità cross-sectional HL — r0701_xs_seasonal.py	SCARTATO (allo step statistico)	Nessuna persistenza split-half sopra il null permutato max-statistic (p 0.16-0.23); l'unica struttura è il canale-beta dell'effetto weekday di mercato (famiglia trackF, già morta). Turnover ~2×gross/die = fee-death comunque.

EW-STR: il candidato refutato (caso di scuola di selezione-sull'hold-out di 2° ORDINE)

Il filone 4 proponeva EW-STR (TP01 30 / XS01 25 / VRP01 15 / SKH01 30 = equal-weight proiettato sui cap strutturali): HOLD Sh 2.21→2.35, multi-cut +0.06/+0.13/+0.14, "7/8 anni vinti" — dichiarando onestamente i caveat. La verifica avversariale (r0701_portfolio_skeptic.py, addendum nel diario pesi) lo uccide:

1. Selezione di 2° ordine: SKH01 fu ammesso (2026-06-23) perché alzava l'hold-out 2025-26; XS01 fu affinato conoscendo l'hold-out. EW-STR vende lo sleeve che collassa OOS (TP01 IS 1.49→ HOLD 0.30) e compra i due selezionati su quell'OOS. Pre-2025: ΔSh −0.05 (perde risk-adjusted).
2. Su finestre OOS disgiunte: −0.12 (2024H1) / +0.06 (2024H2) / +0.14 (2025+) — tutto l'uplift vive nella finestra che ha selezionato gli sleeve. "7/8 anni" era sul ritorno composto; su Sharpe è 3/8.
3. Firma best-of-k: su 500 tilt casuali cap-respecting, EW-STR siede al 94-100° percentile ≈ k/(k+1) con k≈15 config viste sull'hold-out → uplift indistinguibile dal best-of-15 scelto sull'hold-out.
4. Realismo: in pesi effettivi (outer-join rinormalizzato) EW-STR = SKH01 al 40-50% del book 2019-23 (sleeve research a book 230m). Il book Deribit eseguibile (TP+SKH) non cambierebbe comunque.

Residuo onesto: il sub-tilt XS01 18.75→25 è positivo su tutte le finestre disgiunte ma edge≈0 pre-2025 e STAT-MODE → rivalutare solo con storia forward.

GATE NUOVO codificato: weights_tilt_null (src/portfolio/portfolio.py)

La lezione è ora codice, come per marginal-scorer e study_family_honest:

• combine_outer(daily_cols, weights, lo, hi) — la combinazione outer-join/rinormalizzata di combined_daily estratta come funzione su pesi arbitrari (riusabile per studi di tilt).
• weights_tilt_null(daily_cols, w_current, w_proposed, caps, floor, n, seed, k_seen) — null di tilt casuali uniformi sul simplesso dentro floor/caps: riporta delta_hold/full/insample, frac_random_beat_hold, pctl_hold, bestofk_pctl=k/(k+1) e gate_pass. Regola: un cambio-pesi si applica solo se (1) delta_insample ≥ 0 e (2) pctl_hold < firma best-of-k (necessario, non sufficiente: restano finestre disgiunte + realismo). Sul caso reale EW-STR: delta_hold +0.139, delta_insample −0.054, pctl 100° vs best-of-15 93.75° → gate_pass=False. Test: tests/test_weights_tilt_null.py (5 test, sintetici, deterministici; incluso lo sleeve "forte-solo-nell'hold-out" che DEVE fallire il gate).

Lezione tecnica riusabile (dal filone 2)

DatetimeIndex.view("int64") su indici tz-aware a risoluzione non-ns (pandas 2.x) produce timestamp in scala sbagliata → un merge_asof può broadcastare l'ultimo valore su tutta la storia = look-ahead che causality_ok non vede (input fisso). Sintomo: decine di celle con Sharpe identico. Fix: epoca esplicita in ms. Verificato: altlib.py non è affetto (grep pulito); dettagli nel diario breadth.

Onestà sul goal €50/giorno

Invariata (vedi CLAUDE.md): a capitale reale ~$600 il book onesto fa ~+€1.5/giorno atteso; la via resta capitale + tempo + target-vol, non un tilt di pesi né leva. Questa ondata conferma che il book attuale è vicino al massimo estraibile dai dati certificati disponibili oggi; le opzioni reali di crescita restano (a) storia forward che promuova i lead (STATARB-RESID, breadth tra 1-2 anni), (b) capitale, (c) nuove fonti di dato (f di stress reale per VRP).

File dell'ondata: scripts/research/r0701_{funding_ts,breadth_internals,xs_residmom,portfolio_opt,portfolio_skeptic,vrp_refine,xs_seasonal}.py; diari 2026-07-01-{funding-ts-signal,alt-breadth-internals,xs-residual-momentum,portfolio-weights-ddguard,vrp-refinement,xs-seasonality}.md; gate in src/portfolio/portfolio.py + tests/test_weights_tilt_null.py.

ADDENDUM (stessa sera) — GTAA01 promosso a 5° SLEEVE: il miglioramento c'era, ma era in casa

Il secondo passaggio sull'archivio (non sui dati!) ha trovato il candidato che l'ondata di ricerca non poteva trovare: EQ-GTAA01 (src/portfolio/gtaa.py — trend difensivo equity 6-ETF, vt12%, ~30 anni di storia, netto fee IB) era stato validato il 2026-06-22 come "primo miglioramento STRUTTURALE del rischio-aggiustato trovato in tutta la ricerca post-reset", messo in paper cross-venue (paper_combo, nel cron dal 2026-06-23) e mai valutato come 5° sleeve del portafoglio attivo (il giorno dopo arrivò SKH01 e il filone si fermò).

Valutazione onesta (r0701_gtaa_5th_sleeve.py) — perché GTAA passa dove EW-STR è morto

gate	EW-STR (refutato)	+GTAA01 (passa)
uplift IN-SAMPLE (pre-2025)	−0.05	+0.09..+0.13 (2.134→2.23-2.26)
finestre OOS disgiunte	−0.12 / +0.06 / +0.14	+0.05 / +0.19 / +0.25 (tutte >0)
multi-cut (4 tagli)	solo annidate	+0.21 / +0.21 / +0.22 / +0.25
provenienza dell'edge	sleeve selezionati sull'hold-out crypto	validato su OOS equity 2015+, indipendente dall'hold-out crypto
corr al book	—	+0.10 full, ~0.00 hold-out; is_hedge +0.30 (non-hedge)
plateau	gradiente generico anti-TP01	monotono su w 10-30%, ogni cella migliora IS/FULL/HOLD/DD

Convenzione di realismo cross-venue (nuova, cablata nello sleeve): nei giorni senza barra equity (weekend/festivi US) il rendimento è 0.0 — capitale IB fermo, NON rinormalizzato sul crypto (due conti reali non si travasano nel weekend). Numeri quasi identici alla versione outer-join (differenze al 3° decimale) ma il modello è quello giusto. Attivazione nel book all'era crypto (2019-03-14): senza troncatura l'outer-join farebbe partire il book nel 1996 con 23 anni di solo-GTAA rinormalizzato al 100%.

Decisione pesi

Cella IS-best = w=30% (bordo griglia), ingresso @20% per scelta strutturale dichiarata: (a) cross-venue IB con paper operativo di soli 8 giorni — non diventa lo sleeve più grande del book al day-one; (b) precedente: ogni sleeve nuovo è entrato ≤25% (SKH01 25%, VRP01 15%); (c) costo CAGR (a 30%: 16.8% vs 18.8% a 20%) — e l'obiettivo €50/g vive di CAGR, non solo di Sharpe. Tutte le celle 10-30% passano comunque ogni gate. Pesi nuovi: TP01 33 / XS01 15 / VRP01 12 / SKH01 20 / GTAA01 20 (i 4 preesistenti scalati ×0.80, rapporti conservati).

Portafoglio 5-sleeve (run_portfolio, capitale 2k)

	FULL Sh	FULL DD	FULL CAGR	HOLD Sh	HOLD DD	HOLD CAGR
4-sleeve (baseline)	2.12	7.8%	+23.3%	2.21	3.5%	+16.0%
5-sleeve (+GTAA01 20%)	2.24	6.2%	+18.8%	2.46	2.2%	+14.6%

Per-anno: tutti gli 8 anni positivi, 2022 +7.0% (era +11.6%: GTAA soffre il whipsaw 2022, unico anno con dSh negativo −0.49 — dichiarato). Il trade-off è esplicito: −4.5pp di CAGR full per +0.12/+0.25 di Sharpe e DD 7.8→6.2 / hold-out 3.5→2.2. A pesi research (XS/VRP/SKH modellati o STAT-MODE) il CAGR era comunque di carta; lo Sharpe/DD del book è la metrica di verità.

Cosa NON cambia

Il book live Deribit (deribit_book_sleeves TP01+SKH01 75/25, book_execute) è INTATTO — GTAA è su IB, già tracciato forward da paper_combo. paper_portfolio da oggi traccia la composizione a 5 (regime-break dichiarato qui). Test: tests/test_gtaa_sleeve.py (registry, weekend-zero, attivazione, book live invariato) — suite 168/168.

Lezione dell'addendum

Prima di una nuova ondata di ricerca, ri-leggere l'archivio dei validati-ma-non-integrati: l'unico upgrade onesto del book in 3 ondate (104+5+6 filoni) era un edge già validato che aspettava solo la valutazione da sleeve. La diversificazione strutturale (secondo mercato, corr ~0.1) resta l'unica cosa che alza lo Sharpe del book senza nuovo alpha.