research(goal50): R2 prop-firm + roadmap finale — 50eur/g in mesi NON esiste via legale; stack onesto 18-36 mesi

- MC aggiornato alle regole VERE (HYRO 10/6/4, BREAKOUT 10/6/3, FTMO 10/10/5):
  de-luck P(pass) 55-68% a leva 1-1.5x, mediana 68-137g; funded 100k de-luck
  P(vivo) 69%, atteso blended onesto 250-450 eur/MESE (attriti fuori-MC: carry,
  recycling bust, controparte non regolata, cap industria 200k).
- Roadmap: prop = unico canale che cambia scala in mesi (8-15 eur/g);
  stack 24 mesi top-decile 30-60 eur/g, mediana 10-25; fisco 33% = muro x1.5.
- Book live INVARIATO.

Co-Authored-By: Claude Fable 5 <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-07-24-goal-50eur-roadmap.md

@@ -120,9 +120,37 @@ capitale altrui = art. 166 TUF) approfondito nella ricerca dedicata sotto.
 _(FX: i rendimenti sono USD-denominati; ~2pp del 4.5% stable è solo il differenziale
 tassi USD-EUR — hedged in EUR il "4.5%" reale è ~2.5%.)_
 
-### R2 — Prop firm crypto 2026
+### R2 — Prop firm crypto 2026: via CREDIBILE ma payoff modesto — €8-15/g a $100k, cap $200k
 
-_(in arrivo)_
+- **Vincolo vero = geometria del drawdown**: le eval crypto-native danno **DD max 3-6%
+  statico** (non 10%) contro il maxDD storico 9.4% del book → si gira a 0.5-1.0x vol.
+  FTMO Swing è l'unica con DD 10% ma è crypto-via-CFD (swap ~10-25%/anno).
+- **Ranking per QUESTO stile** (verificato su fonti primarie, non affiliate-SEO):
+  1. **HyroTrader** 1-step $100k ($579): unica con **API reale** (sub-account Bybit) da
+     funded, funding = mercato (stessa economia del book Deribit), no time limit, weekend
+     ok, consistency 40% solo in eval, fee rimborsata al pass, payout ~12h. Cap $200k.
+  2. **Breakout/Kraken Prop** ($800): miglior reputazione (Trustpilot 4.8, Kraken-backed),
+     regole pulite, MA **carry nascosto 0.033%/giorno ≈ 12%/anno sul nozionale** = ostile
+     ai multi-week hold; niente API supportata (a cadenza 1d l'esecuzione manuale è ~5
+     min/g, non-blocker). Evitare 2-step (DD trailing = veleno per un trend book) e Turbo (DD 3%).
+  3. **FTMO Swing** (~€540): controparte più solvibile del settore ($450M+ pagati),
+     DD 10%, EA propri su MT5; ma crypto non è il suo core.
+  - **Crypto Fund Trader: EVITARE** (Trustpilot soppresso per manipolazione, pattern di
+    payout negati, SL obbligatorio che rompe la meccanica TSMOM).
+- **Monte Carlo aggiornato alle regole VERE** (parte C di `r0724_goal50_math.py`, bootstrap
+  dei ritorni reali del book): de-luck ×0.6 a leva 1.0-1.5x → **P(pass) 55-68%, mediana
+  68-137 giorni**; funded $100k HYRO de-luck → P(vivo 1a) 69%, payout mediano €31/g SE
+  vivo. La MC dell'agente (Sharpe 0.5-1.0, code t(4)) converge: P(pass) 40-72%.
+- **Attriti fuori dal MC** (che tagliano l'atteso): carry/swap, recycling dei bust
+  (~40-55%/anno di P(bust) al limite 6%), consistency in eval, **controparte non regolata**
+  (il settore ha perso il 13% delle firm nel solo 2024, $50M+ di payout stranded; profitti
+  non ritirati = credito chirografario) → **atteso blended onesto: €250-450/MESE a $100k
+  funded; €15-30/g al cap $200k nei buoni scenari.** Consob/ESMA stanno tirando il
+  modello verso MiFID II → rischio regolatorio EU 2026-27.
+- **Disciplina se si apre il fronte**: entry sensata = $25k ($249) o $50k ($379) come
+  test economico che può autofinanziare il tentativo $100k; prelievi SETTIMANALI
+  (mai lasciare credito alla firm); è un side-bet EV+ ~10-50x il rendimento della stessa
+  strategia sui nostri $600 — **non** la soluzione del capitale.
 
 ### R3 — Monetizzazione track record / vault / legale IT: NIENTE in mesi, stack lento legale in 18-36 mesi
 
@@ -155,10 +183,52 @@ _(in arrivo)_
   mediana €5-15/g. In "qualche mese": ~€0. Il vincolo non è la strategia, è il
   **trust-capital** — e si accumula sullo stesso orologio del capitale.
 
-## Roadmap
+## Roadmap — sintesi e decision tree
 
-_(sintesi finale dopo i risultati degli agenti)_
+### Verdetto finale (nessuna modalità esclusa, tutte quantificate)
 
-## Roadmap
+**50 EUR/giorno entro "qualche mese": NON esiste via legale che ci arrivi.** I massimi
+onesti per canale nell'orizzonte di mesi: prop funded ~€8-15/g (a $100k, P~55-68%,
+3-6 mesi); yield ~€0-4/g (vincolato dal capitale, e il carry è al fondo del ciclo);
+monetizzazione del track record ~€0 (i canali pagano in anni). L'unico canale "veloce"
+è gestire a compenso i soldi di terzi senza autorizzazione = **reato** (art. 166 TUF,
+1-8 anni) → chiuso. Il fisco 2026 (33%) alza ogni muro di un ulteriore ~1.5x.
 
-_(sintesi finale dopo i risultati degli agenti)_
+**50 EUR/g resta raggiungibile solo come STACK su 18-36 mesi**, con esecuzione buona e
+un po' di fortuna: prop al cap $200k (€15-30/g) + Darwinex/eToro (€5-20/g) + capitale
+proprio cresciuto con depositi (a €20k il book fa ~€5-8/g). Top-decile ≈ €30-60/g a
+24 mesi; mediana ≈ €10-25/g. Senza depositi sostanziosi, il target scivola oltre.
+
+### Cosa è stato cablato oggi (branch `goal/50eur-day`)
+
+| # | Cosa | File |
+|---|---|---|
+| 1 | Matematica del target + MC prop con regole vere | `scripts/research/r0724_goal50_math.py` |
+| 2 | Gate deploy PRE-REGISTRATO statarb (decisione 27/09) | `scripts/research/r0724_statarb_deploy_gate.py` |
+| 3 | Trigger regime CC01 (funding 30g, WARN 10%/ALERT 15%) | `scripts/live/cc01_regime_watch.py` |
+| 4 | Fix test latente paper-advance (pre-esistente su main) | `tests/test_trend_portfolio.py` |
+| 5 | Questo diario | `docs/diary/2026-07-24-goal-50eur-roadmap.md` |
+
+### Decisioni che spettano all'operatore (non automatizzabili)
+
+1. **Fronte prop** (l'unico che cambia la scala in mesi): sì/no. Se sì: HyroTrader
+   $25-50k come test (€230-350), poi $100k; leva eval 1.0-1.5x; prelievi settimanali;
+   budget mentale = perdere l'intera fee con P~35-45%. Il book si esegue a mano (5 min/g)
+   dal segnale di `paper_portfolio` finché non c'è l'API funded.
+2. **Track record pubblico** (canale 18-36 mesi): aprire Darwinex Zero (~€40-50/mese,
+   l'unico venue dove lo Sharpe difensivo compete sul merito) e/o candidarsi lead trader
+   OKX EU / eToro PI. Costo basso, payoff lento ma legale e cumulativo.
+3. **Depositi**: il moltiplicatore più affidabile resta il capitale proprio — il sistema
+   è già pronto (cap dinamico equity/2, aspettativa onesta ~€0.6-0.8/g a 2k,
+   ~€1.4-2/g a 5k, ~€5-8/g a 20k lordi).
+4. **Alla merge in main**: aggiungere `cc01_regime_watch.py` a `cron_daily.sh` (riga
+   read-only) così il trigger CC01 lavora da solo.
+
+### Cosa NON fare (confermato da questa ondata)
+
+- Niente leva per "accelerare" (parte B: rovina quasi certa a ogni tier di capitale).
+- Niente gestione remunerata di conti altrui, nemmeno family&friends (penale).
+- Niente yield-chasing sopra il pavimento Aave 4-5% (HLP = trading risk travestito).
+- Niente vault HL a questo capitale ($10k di creazione + 5% skin + discovery per APR).
+- Il book live Deribit resta INVARIATO (pesi, config, esecuzione) — questa ondata non
+  ha toccato nulla del path live.

scripts/research/r0724_goal50_math.py

@@ -131,10 +131,12 @@ def part_c(book: pd.Series) -> None:
     r = book.to_numpy()
     n_paths, max_days = 20_000, 365
 
+    # regole VERE verificate (ricerca web R2, 2026-07-24): le firm crypto-native danno
+    # DD 3-6%, NON 10% — e' il vincolo binding per un book con maxDD storico 9.4%.
     rules = [
-        ("target 8% / DD 10% statico / daily 4%", 0.08, 0.10, 0.04, False),
+        ("HYRO 1-step: tgt 10% / DD 6% st / daily 4%", 0.10, 0.06, 0.04, False),
-        ("target 10% / DD 10% statico / daily 5%", 0.10, 0.10, 0.05, False),
+        ("BREAKOUT Classic: tgt 10% / DD 6% st / dl 3%", 0.10, 0.06, 0.03, False),
-        ("target 10% / DD 10% TRAILING / daily 5%", 0.10, 0.10, 0.05, True),
+        ("FTMO Swing: tgt 10% / DD 10% st / daily 5%", 0.10, 0.10, 0.05, False),
     ]
     for drift_scale, lab in ((1.0, "book modellato"), (0.6, "de-luck x0.6 (onesto)")):
         base = _block_bootstrap_paths(r, max_days, n_paths, drift_scale=drift_scale)
@@ -146,21 +148,29 @@ def part_c(book: pd.Series) -> None:
                 d = f"{res['median_days']:.0f}g" if np.isfinite(res["median_days"]) else "n/a"
                 print(f"    {name:<44} P(pass entro 1a) {res['p_pass']:>5.1%}   mediana {d}")
 
-    # fase funded: 100k, split 80%, anno di ritorni; conto perso se DD>10%
+    # fase funded: 100k, split 80%, anno di ritorni; regole di bust VERE (R2):
+    # HYRO = max loss 6% statico + daily 4% (vol nativa book 11% -> gia' nel range
+    # 10-12% raccomandato); FTMO = 10% statico + daily 5%.
     print("\n  --- fase FUNDED: $100k nozionale, split 80%, orizzonte 1 anno ---")
+    funded_rules = [("HYRO (max loss 6% st, daily 4%)", 0.06, 0.04),
+                    ("FTMO (max loss 10% st, daily 5%)", 0.10, 0.05)]
     for drift_scale, lab in ((1.0, "book modellato"), (0.6, "de-luck x0.6")):
         paths = _block_bootstrap_paths(r, 365, n_paths, drift_scale=drift_scale)
         eq = np.cumprod(1 + paths, axis=1)
-        hwm = np.maximum.accumulate(np.maximum(eq, 1.0), axis=1)
+        for fname, dd_lim, dl_lim in funded_rules:
-        blown = (eq < hwm * 0.90) | (paths < -0.05)
+            blown = (eq < 1 - dd_lim) | (paths < -dl_lim)
-        alive = ~blown.any(axis=1)
+            alive = ~blown.any(axis=1)
-        pnl = (eq[:, -1] - 1) * 100_000 * 0.80
+            pnl = (eq[:, -1] - 1) * 100_000 * 0.80
-        pnl_alive = pnl[alive]
+            pnl_alive = pnl[alive]
-        q = np.percentile(pnl_alive, [10, 50, 90]) if alive.any() else [np.nan] * 3
+            q = np.percentile(pnl_alive, [10, 50, 90]) if alive.any() else [np.nan] * 3
-        print(f"    {lab:<24} P(conto vivo a 1a) {alive.mean():>5.1%}   payout se vivo "
+            print(f"    {lab:<16} {fname:<32} P(vivo 1a) {alive.mean():>5.1%}   "
-              f"p10/p50/p90: EUR {eur_day(q[0]) :>5.1f} / {eur_day(q[1]):>5.1f} / {eur_day(q[2]):>5.1f} al giorno")
+                  f"payout p10/p50/p90: EUR {eur_day(q[0]):>5.1f} / {eur_day(q[1]):>5.1f} / "
-    print("\n  NB: regole reali (consistency, min trading days, no-bot) possono uccidere lo stile")
+                  f"{eur_day(q[2]):>5.1f} /g")
-    print("  low-frequency — il verdetto finale dipende dalla ricerca web sulle firm 2026.")
+    print("\n  NB (ricerca R2 completata 2026-07-24): HYRO = API reale Bybit da funded, consistency")
+    print("  40% solo in eval; BREAKOUT = carry nascosto 0.033%/g (~12%/anno) ostile ai multi-week")
+    print("  hold, esecuzione manuale ok a cadenza 1d; FTMO = CFD con swap ~10-25%/anno. Questi")
+    print("  attriti + recycling bust + controparte non regolata NON sono nel MC: l'atteso blended")
+    print("  onesto a $100k funded e' ~250-450 EUR/MESE (8-15/g), 15-30/g al cap $200k.")
 
 
 # ----------------------------------------------------------------------------- D