stato trades: il "+243%" del report e' per il 96,3% un bonifico — TWR +10,80%

`trades_db.py --report` stampa `$598,06 -> $2.051,84 (+243,08%)` accanto a
`netto +40,77`. La serie di 1.657 letture orarie contiene UN SOLO salto: il
versamento di $1.399,39 del 25/08 11:47Z. Confermato dal classificatore
ufficiale del progetto (`journal.movimenti_capitale`: certi 1399.39,
ambigui 0.0, classe `movimento`).

Al netto: TWR +10,80% spezzato sul versamento (+11,61% fino al 25/08,
-0,73% dopo), equity +$54,39 in 69 giorni. Il giornale, che lo scorporo lo
fa gia', concorda: $+62,00 al 31/08, -7,61 di marcatura fino a oggi.

Il difetto non e' nuovo — e' la stessa riparazione che NON ha attraversato
il confine. `journal.py:121` porta il caso d'origine nel docstring (la voce
del 25/08 che dichiarava «+$1.414,57» di giornata); `trades_db.py:83`
calcola `100*(e1/e0-1)` sulla serie grezza e non chiama
`movimenti_capitale()`, che e' a un import di distanza. Variante di P1: non
un sorvegliante che ridichiara il bersaglio, ma una riparazione che non si
e' propagata al secondo lettore della stessa serie. Danno sui soldi nessuno
(sola lettura); danno di citazione si', ed e' l'unico numero fuorviante che
il progetto produce su richiesta di un comando pubblicato in §13.

Codice NON toccato: sta su uno script che legge il libro vivo. Debito #14.

Stato del libro al 01/09 16:47Z, per il resto invariato: 45 fill (ultimo
31/08 15:47), 29 round-trip (21 in utile, netto +40,77), posizioni BTC
0,0045 @ $79.208,11 e ETH 0,0872 @ $2.473,04, non realizzato -$11,72, leva
lorda 0,27x. Nessun fill da 25 ore = banda morta del min_order_usd $5, non
un blocco (il cron logga «gia' al target» a ogni giro). monitor_health 8/8
OK, riconcilio 44/45 con 0 prezzi divergenti (l'unica coppia scoperta e' il
difetto noto dei sei giorni fra log e jsonl sullo stesso fill).

- CLAUDE.md §2: riga nella tabella dei numeri da non citare
- CLAUDE.md §5: debito #14
- docs/diary/2026-09-01-stato-trades.md
- docs/journal/2026-08-31.md (voce del cron, non era committata)

Suite: 800 passati, 0 falliti.

Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/diary/2026-09-01-stato-trades.md

@@ -0,0 +1,92 @@
+# 2026-09-01 — Stato trades, e la riparazione che non si è propagata
+
+*Scritto il 2026-09-01, misure lette fra le 09:35Z e le 16:47Z. Numeri dalle serie citate.*
+
+## 1. Lo stato, in breve
+
+| | valore | fonte |
+|---|---|---|
+| fill registrati | **45**, dal 2026-07-14T14:00 al **2026-08-31T15:47** | `trades.db` |
+| round-trip chiusi | **29** (21 in utile) — lordo +41,43 · fee allocate 0,66 · **netto +40,77** | `trades.db` |
+| fee totali pagate | **$0,8617** | `trades.db` |
+| equity (lettura 16:47Z) | **$2.051,84** · picco $2.073,59 | serie `equity`, 1.657 letture |
+| posizione BTC | 0,0045 @ medio $79.208,11, dal 25/08 | libro di bordo |
+| posizione ETH | 0,0872 @ medio $2.473,04, dal 25/08 | libro di bordo |
+| non realizzato (mark 16:38Z) | **−$11,72** — BTC −7,91 (−2,22%) · ETH −3,80 (−1,76%) | gateway |
+| gross nozionale | $560,36 → **leva 0,27x** su un tetto di 1,0x | gateway |
+
+**Nessun fill da 25 ore, e non è un blocco.** Il log del cron lo dice a ogni giro fino alle 15:47:
+`=> Nessuna azione: conto gia' al target netto del book`. TP01 fermo a +0,461 (BTC) e +0,278 (ETH),
+SKH01 flat su entrambi, scarto posizione-target sotto il `min_order_usd` di $5 ($356 contro $351,
+$214 contro $213). Feed SKH fresco (0 min), disaster-SL armati a $55.428,0 e $1.708,9.
+
+`monitor_health`: **8/8 OK**, coperture 98-129%. Riconcilio a 3 fonti: **44/45 concordano, 0 prezzi
+divergenti**; l'unica coppia scoperta è il difetto già noto — stesso fill (ETH buy 0,04 @ 1869,74)
+timbrato `2026-07-14T14:00` nel log del cron e `2026-07-08` nel jsonl, i sei giorni di scarto della
+lezione già registrata. Non è un fill perso.
+
+## 2. Il difetto: `--report` stampa un rendimento che non è un rendimento
+
+`scripts/live/trades_db.py --report` stampa questa riga:
+
+```
+equity : $598.06 -> $2,051.84  (+1453.78, +243.08%) | picco $2,073.59 | 1657 letture
+```
+
+Accanto a una riga di P&L che dice `netto +40,77`. **Il +243% non è rendimento: è quasi tutto un
+versamento.** La serie di 1.657 letture orarie contiene **un solo salto**, il 2026-08-25 alle 11:47Z:
+$667,49 → $2.066,88, **+$1.399,39**.
+
+Non è una mia classificazione a occhio: è quella del progetto. `journal.movimenti_capitale()`, che
+importa la soglia viva da `book.EQUITY_JUMP_ALERT` (0,10) e confronta il salto col massimo che il
+**mercato misurato** avrebbe potuto produrre in quell'ora a tetto di leva, restituisce
+`certi 1399.39 · ambigui 0.0`, un solo evento, classe `movimento`.
+
+Al netto:
+
+| lettura | valore |
+|---|---|
+| periodo 1 — 23/06 22:00Z → 25/08 10:47Z ($598,06 → $667,49) | **+11,61%** |
+| periodo 2 — 25/08 11:47Z → 01/09 16:47Z ($2.066,88 → $2.051,84) | **−0,73%** |
+| **TWR spezzato sul versamento** | **+10,80%** |
+| crescita di equity al netto del versamento, 69 giorni | **+$54,39** |
+
+**Il numero regge al controllo incrociato.** Il giornale del 31/08, che lo scorporo lo fa già,
+scrive: *«cumulato dall'arming: $+1.461,39 di equity — di cui $+1.399,39 versati/prelevati ->
+trading $+62,00»*. Stessa base ($598,06), stesso versamento; la differenza fra i suoi +62,00 e i
+miei +54,39 è **−7,61 di marcatura** fra l'ultima lettura del 31/08 e quella di oggi. Le due misure
+concordano.
+
+### Perché è un difetto e non un dettaglio di stampa
+
+La riparazione **esiste già, e in questo stesso repo**. `src/live/journal.py:121` la porta scritta
+nel docstring, col caso d'origine:
+
+> *«Il P&L di giornale e' un delta di equity, quindi un versamento ci finisce dentro come se fosse
+> profitto: la voce del 2026-08-25 dichiarava «giorno: +$1.414,57» quando $1.399 erano un deposito
+> USDC, e il «cumulato dall'arming» avrebbe mentito per sempre.»*
+
+Quel difetto fu trovato e riparato nel giornale. **`trades_db.py:83` non ha mai ricevuto la
+riparazione**: calcola `100*(e1/e0-1)` sulla serie grezza e non chiama `movimenti_capitale()`, che
+è a un import di distanza e restituisce già `certi` e `ambigui` pronti da scorporare.
+
+È una variante di **P1** — non un sorvegliante che ridichiara il proprio bersaglio, ma **una
+riparazione che non ha attraversato il confine fra due lettori della stessa serie**. Il primo
+strumento dice la verità; il secondo, interrogato con lo stesso comando pubblicato in CLAUDE.md §13
+(`trades_db.py --report`), stampa un numero che si legge come una performance ed è per il **96,3%**
+un bonifico.
+
+**Danno oggi: nessuno sui soldi** — `--report` è in sola lettura e non decide niente. Il danno è di
+citazione: è esattamente la classe di numeri che §2 raccoglie sotto *«non citare»*, ed è l'unico che
+il progetto produce **su richiesta esplicita di un comando documentato**.
+
+## 3. Cosa NON ho fatto
+
+**Non ho toccato il codice.** La riparazione è piccola — chiamare `movimenti_capitale()` e stampare
+la riga scorporata accanto a quella grezza, come fa il giornale — ma sta su uno script che legge il
+libro di bordo vivo, e la richiesta era di aggiornare i documenti. Registrata come debito aperto.
+
+Non ho scomposto la differenza fra il P&L dei round-trip (+$40,77) più il non realizzato (−$11,72)
+= **+$29,05** e i +$54,39 di equity al netto del versamento. Lo scarto di ~$25 sta in voci che il
+conteggio round-trip non copre — funding dei perp (non modellato in nessun backtest, §2), reward
+USDE, marcatura dell'USDE all'indice. A questa taglia non vale il costo della misura: si dichiara.

docs/journal/2026-08-31.md

@@ -0,0 +1,56 @@
+# Giornale di bordo — 2026-08-31
+
+*Scritto 2026-09-01T00:36:58+00:00. Numeri misurati; nessuna interpretazione automatica.*
+
+## Mercato
+
+| | chiusura | 1g | 7g | 30g | RV30 ann. | TSMOM 30/90/180 | DVOL |
+|---|---|---|---|---|---|---|---|
+| **BTC** | $78,564.00 | +1.11% | -0.53% | +25.15% | 42.3% | ↑ ↑ ↑ (3/3 su) | 37.6 (21° pctl 1a) |
+| **ETH** | $2,467.80 | +2.08% | -0.62% | +33.88% | 67.9% | ↑ ↑ ↑ (3/3 su) | 51.3 (19° pctl 1a) |
+
+## Libro
+
+Equity **$2,059.45** · nozionale lordo $569 · leva lorda 0.28x · barra dati 2026-08-31 · 24 giri
+
+| | TP01 | SKH01 | target | posizione | azione |
+|---|---|---|---|---|---|
+| **BTC** | +0.461 | flat | $+356 | $+354 | HOLD (a target) |
+| **ETH** | +0.278 | flat | $+214 | $+215 | HOLD (a target) |
+
+## P&L
+
+- giorno: **$+12.06** di equity (24 letture)
+- realizzato: -0.48 netto su 3 round-trip chiusi · 4 fill · fee 0.0100
+- cumulato dall'arming: **$+1,461.39** di equity — di cui $+1,399.39 versati/prelevati -> trading **$+62.00**
+
+## Salute
+
+- giri di `book_execute`: 24/24
+- eta' feed SKH all'ultimo giro: 0 min
+
+## Lettura
+
+*Generata da regole dichiarate in `src/live/journal.py` — combina i numeri qui sopra e nient'altro. L'id fra parentesi quadre dice quale regola ha parlato. Non e' un giudizio: quello sta nella Nota.*
+
+- `[stato]` A mercato su BTC $+354 (TP01 +0.461, SKH01 flat) e ETH $+215 (TP01 +0.278, SKH01 flat).
+- `[leva]` Leva lorda **0.28x** su un tetto di 1.00x (`max_notional_per_asset_frac` 0.50 x 2 asset, letto da `config/live.json`): margine 0.72x.
+- `[pnl]` Equity $+12.06 con 4 fill e 3 round-trip chiusi (realizzato $-0.48 netto).
+- `[drawdown]` 📌 Equity **-0.68%** sotto il picco ($2,073.59). ⚠️ e' un DD su letture ORARIE, non sul minimo intra-giorno.
+- `[vol]` BTC: implicita 37.6 contro realizzata 30g 42.3 (sotto); DVOL al 21° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.07 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
+- `[vol]` ETH: implicita 51.3 contro realizzata 30g 67.9 (sotto); DVOL al 19° pctl di un anno; IV-rank espandente 0.12 sotto la soglia 0.30 del gate di VRP01 (sleeve fermo).
+- `[evidenza]` 📌 Campione a oggi: **69 giorni, 29 round-trip**. A questa taglia il P&L non distingue l'edge dalla fortuna — il criterio di morte del libro (`edge_watch`) lavora su una finestra di 36 mesi.
+
+## Analisi (agente)
+
+*Scritta da `claude-opus-5` il 2026-09-01T00:38:01+00:00. Prosa di un modello: puo' sbagliare, e non e' una misura. Controllo sui numeri: **ok**.*
+
+Il $+12.06 di oggi non nasce da una decisione: le posizioni sono rimaste a target (BTC $+354 contro $+356, ETH $+215 contro $+214) e i 3 round-trip chiusi hanno realizzato $-0.48. Il guadagno e' marcatura di due long in una giornata di BTC +1.11% e ETH +2.08%; la lettura alternativa altrettanto compatibile e' che il libro sia stato semplicemente beta lungo, e in pagina non c'e' nulla che separi le due cose.
+
+E' il delta piu' grande dal 25/08, che pero' era il versamento: un solo giorno pesa quindi molto sui $+62.00 di trading cumulato dall'arming, su un campione di 69 giorni e 29 round-trip, tre dei quali chiusi oggi. Rispetto a -17.87 del 28/08 e -9.48 del 30/08 il segno cambia, ma le posizioni sono ferme dal 25/08 fra $+344 e $+364 su BTC e fra $+205 e $+218 su ETH: si muove il prezzo, non il libro.
+
+Insolito, e non confrontabile coi giorni precedenti che la volatilita' non la riportano: implicita sotto realizzata su entrambi (37.6 contro 42.3, 51.3 contro 67.9) con DVOL al 21° e 19° percentile dell'anno. Merita un'occhiata che siano serviti 4 fill per lasciare le posizioni dov'erano, e che il picco $2,073.59 da cui si misura il -0.68% non compaia in nessuna chiusura giornaliera.
+
+## Nota
+
+*(vuota — campo dell'operatore)*