research: ricerca dispersion/correlation index (165 agenti) — 2 edge su 60, nessun nuovo motore

Workflow 60 celle (15 famiglie x 4 finestre), verifica avversariale 2-skeptic.
Esito: 2 edge confermati causali (index_comp_disp W168, rel_idio_fade W24), ma
entrambi fade-BTC del residuo idiosincratico -> sovrapposti alle MR esistenti
(P migliora-PORT06 ~20%, lezione FR01). 13/15 famiglie rumore (overfit/regime,
non look-ahead). Edge preservati in scripts/analysis/dispersion_edges/; harness
riusabile dispersion_lab.py (gia' committato). Diario + TODO follow-up.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

docs/TODO.md

@@ -45,6 +45,16 @@
 - [ ] **epoche hardcoded in `hourly_report.lossguard_section`** (LOSSGUARD_SINCE, TRENDSWAP_SINCE):
       ogni nuova epoca-filtro richiede di editare la funzione. Derivarle da deploy history/config.
 
+## Ricerca dispersion/correlation (2026-06-08, 165 agenti) — follow-up opzionale
+
+- [ ] **Gate PORT06 di `index_comp_disp` W=168 (BTC)** — l'unico candidato della ricerca
+      dispersion che merita un test formale (`combine_v2`): misurare corr col MASTER e
+      ΔSharpe/ΔDD. Config in `scripts/analysis/dispersion_edges/index_comp_disp.py`
+      (rel_len=12, z_thr=1.5, disp_q=0.7, TP=1.0ATR, SL=1.5ATR, mb=24). P(migliora)~20-25%:
+      è fade-BTC, rischio sovrapposizione con le MR. Se non decorrela → scartare.
+      Diario `docs/diary/2026-06-08-dispersion-correlation-search.md`. **Bassa priorità**
+      (nessun nuovo motore emerso; vale la lezione FR01).
+
 ## Monitoraggio (osservare, non agire subito)
 
 - [ ] **PnL live post-swap trend** (epoca TREND in `hourly_report`): verdetto stop-rate fade a n>=30.

docs/diary/2026-06-08-dispersion-correlation-search.md

@@ -0,0 +1,58 @@
+# 2026-06-08 — Ricerca multi-agente: dispersion / correlation index (165 agenti)
+
+Workflow `dispersion-correlation-research` (run wf_72edef49-6d9): 60 celle esplorate
+(15 famiglie × 4 finestre di correlazione W=24/72/168/336), 165 agenti totali, ~10M
+token, verifica avversariale a 2 skeptic su ogni candidato robusto + sintesi.
+
+Infrastruttura riusabile: `scripts/analysis/dispersion_lab.py` — feature REALIZED
+causali (avg pairwise correlation, dispersione cross-sectional, beta vs indice EW,
+componente idiosincratica `rel_A = ret_A − ret_idx`), universo 8-asset, finestra
+comune dal 2022-07-22, cache su disco, no-look-ahead verificato. NB: **niente
+implied** (opzioni non backtestabili — stesso muro ARGO/GEX).
+
+## Esito: 2 edge confermati su 60, 13 famiglie su 15 sono RUMORE
+
+Nessun look-ahead "hard" stile-squeeze (le feature hanno retto la perturbazione del
+futuro ovunque). Il fallimento dominante è **overfit/concentrazione di regime**, non
+leakage. Tre pattern ricorrenti di falso positivo:
+1. **OOS circolare**: le feature esistono solo dal 2022-07 → lo split OOS (ultimo 30%)
+   cade nel bull/calm 2024-25 (il regime che il progetto documenta come ottimistico
+   ~50%); FULL≈OOS non era robustezza ma "quasi tutti i trade in OOS".
+2. **Il gate corr/disp non è quasi mai load-bearing**: in ablazione, togliere il gate
+   spesso MIGLIORA i numeri → è un throttle di esposizione, non alpha (e Hurst-guard +
+   EXIT-16 fanno già quel lavoro).
+3. **Riconferma del prior**: l'edge è sempre mean-reversion del residuo, mai
+   momentum/continuation/breakout cross-sectional.
+
+## I 2 edge reali (entrambi fade del residuo idiosincratico)
+
+- **`index_comp_disp` W=168 (BTC)** — il vero "dispersion-trading realizzato": fade
+  della componente idiosincratica estrema verso l'indice, **gated da alta dispersione**
+  (`disp_168 ≥ quantile 0.7`). rel_len=12, z_thr=1.5, TP=1.0·ATR, SL=1.5·ATR, mb=24.
+  FULL +63% / OOS +36% (fee0.2% +23%), win 66%, Sharpe 2.7-3.0, DD 7-9%, 5/5 anni.
+  È l'UNICA famiglia dove il gate dispersione fa davvero qualcosa.
+- **`rel_idio_fade` W=24** — fade dello z-score di `rel_A` su 24h, exit a tempo (no
+  TP/SL). Cella più pulita BTC z3.0 mb12: win 58.5%, Sharpe 4.40, DD 7%, OOS +98%.
+  Più forte ma è quasi MR07 ri-etichettata in chiave cross-sectional.
+
+Script preservati: `scripts/analysis/dispersion_edges/{index_comp_disp,rel_idio_fade}.py`.
+
+## Raccomandazione: bassa priorità
+
+**Entrambi sono fade-BTC mean-reversion → sovrapposti alle fade MR già deployate.**
+P(migliora PORT06): ~20-25% per index_comp_disp, ~15-20% per rel_idio_fade. Vale la
+**lezione FR01** (robusto-individualmente ≠ migliora-il-portafoglio: FR01 era robusto
+e causale ma diluiva PORT06 OOS Sharpe 8.89→8.72). index_comp_disp ha il profilo trade
+più distinto (win 66%, hold corto, TP vicino) → è l'unico che merita eventualmente un
+gate `combine_v2`/PORT06 formale, misurando corr col MASTER e ΔSharpe/ΔDD. Se non
+decorrela, scartare.
+
+**13 famiglie rumore** (record in `_disp_scratch/`, gitignored): corr_gate_fade/pairs,
+disp_xs_reversal/momentum, corr_spike_btc, corr_meanrev, beta_disp, disp_regime_rot,
+corr_vol_interact, leadlag_corr, corr_trend, disp_compression_breakout, corr_disp_combo
+— tutte MR/fade ri-etichettate, concentrazione 2024-25, o artefatti di feed morto
+(ADA/LTC 97% candele flat). disp_compression_breakout riconferma la lezione squeeze
+(i breakout rientrano).
+
+**Conclusione onesta: nessun nuovo motore di ritorno.** Il dispersion-trading realizzato
+funziona solo come l'ennesima faccia della mean-reversion già sfruttata.