Adriano Dal Pastro
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Come TP01 fonde gli orizzonti, XS01 ora fonde 30g+90g del momentum cross-sectional (z-score per lookback, mediato). Sweep: [30,90] e' il sweet spot (fonde i due singoli robusti, anti-overfit): XS01 standalone FULL 0.80->1.10, DD 21%->14%, corr a TP01 -0.06->-0.12, 100% anni+. Portafoglio TP01 70 + XS01 30: FULL Sh 1.41->1.48, DD 5.2%->4.6%, ~€/g 1.65->1.78; hold-out 1.15->1.06 (calo marginale dentro il rumore). Piu' robusto (due orizzonti) + diversifica meglio -> promosso. sleeves.XS_CFG lookbacks=(30,90), engine _xsec_returns usa lo score blended. 12 test ok. Diario 2026-06-19-xsec-blend.md. Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>
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2026-06-19 — Affinamento XS01: blend di lookback [30,90]
Come TP01 fonde gli orizzonti 30/90/180, XS01 ora fonde piu' lookback del momentum cross-sectional
(z-score cross-sectional per lookback, mediato) invece del singolo L=30. scripts/portfolio/xsec_blend.py.
Sweep lookback (19 major, 899g) — FULL/OOS/DD/anni+/corrTP
| lookbacks | FULL | OOS25 | DD% | anni+ | corrTP |
|---|---|---|---|---|---|
| [30] (prima) | 0.80 | 1.20 | 21 | 100% | −0.06 |
| [90] | 0.88 | 0.90 | 17 | 100% | −0.05 |
| [30,90] | 1.10 | 1.03 | 14 | 100% | −0.12 |
| [20,40,90] | 0.51 | 0.67 | 25 | 100% | −0.12 |
| [30,60,120] | 0.68 | 0.74 | 16 | 100% | −0.13 |
[30,90] e' il sweet spot: fonde i DUE singoli robusti (30 e 90), FULL Sh 0.80→1.10, DD 21→14%, corr a TP01 −0.06→−0.12 (diversifica meglio), 100% anni+. Non e' un cell fortunato: e' la combinazione dei due lookback gia' validati (anti-overfit, come il multi-orizzonte di TP01).
Effetto sul portafoglio (TP01 70% + XS01 30%)
| XS01 [30] | XS01 blend [30,90] | |
|---|---|---|
| XS01 standalone FULL / DD | 0.80 / 21% | 1.10 / 14% |
| Portafoglio FULL Sharpe | 1.41 | 1.48 |
| Portafoglio HOLD-OUT Sharpe | 1.15 | 1.06 |
| Portafoglio DD | 5.2% | 4.6% |
| ~€/giorno (2k) | +1.65 | +1.78 |
Migliora FULL Sharpe + DD + robustezza (due orizzonti) al costo di un hold-out marginalmente piu' basso (−0.09, dentro il rumore di una singola finestra). Giudizio: il blend e' piu' robusto (meno dipendente da un singolo lookback) e diversifica meglio -> PROMOSSO.
Azione
src/portfolio/sleeves.XS_CFG: L=30 -> lookbacks=(30,90); engine _xsec_returns usa lo score
blended (media z-score cross-sectional per lookback). Portafoglio attivo: TP01 70% + XS01 blend
30%, FULL Sh 1.48 / HOLD 1.06 / DD 4.6%. 12 test ok. Sleeve sempre sui 19 major.