Correzione dell'operatore: "io ho gia' Revolut e Degiro e li uso da anni, IB sono solo
iscritto". La raccomandazione di ieri (restare su IB) poggiava su "il conto esiste
gia'", che era falso. Il gateway IB serve solo per i DATI del segnale (basta il paper),
quindi il broker di esecuzione e' libero e la scelta si gioca solo sul costo per ordine.
(a) I 77-149 ordini/anno sono la conseguenza di REBAL_EVERY=5 / REBAL_BAND_USD=50,
scelti il 25/07 per il listino IB su azioni USA e a una taglia sola. A cadenza
settimanale allargare la banda NON costa: Sharpe a costo zero 1.27 ($50) -> 1.27 ($400)
con ordini 84 -> 23. Rallentare la cadenza invece costa (1.27 -> 1.12 mensile). La banda
filtra la deriva del vol-target, non il segnale di trend. Controllo fuori finestra: sui
veicoli USA su 10 anni lo Sharpe a costo zero perde 0.02 mentre gli ordini calano del
74% -> non e' un artefatto della finestra UCITS corta.
(b) MA la banda in dollari assoluti e' la parametrizzazione sbagliata: a $3.000 una
banda da $400 e' l'80% della gamba -> 3 ordini/anno, a mercato il 45% del tempo invece
del 66%, con Sharpe 0.71 ancora "accettabile". Null de-levering in veste nuova: non
travestito da meno drawdown ma da meno costi. Il controllo non e' lo Sharpe ma la quota
di tempo a mercato.
(c) Configurazione proposta: banda = 25% della gamba -> 21 ordini/anno a OGNI capitale,
esposizione 66% ovunque, soglia $5.65/ordine a $3k (contro $2.08 del canonico). Proposta,
non cambio di produzione: non passata per study_family_honest ne' deflated-Sharpe, e
GTAA01 non e' deployabile prima dei $20k.
(d) ISIN da contract details IB per la ricerca sul conto reale (VUAA/XNAS/R2US/IDTL/
IGLN/IHYU, tutti IE, Londra in USD). La valuta della linea conta piu' del broker: una
linea in EUR aggiunge ~25bps per ordine = ~0.15 di Sharpe.
Book, pesi, cron, config INVARIATI. 444 test verdi (+9).
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Claude-Session: https://claude.ai/code/session_01XBbYmiXqbUNuGpK9sfbsGp
Adriano Dal Pastro
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