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Adriano Dal Pastro 14522262e6 chore(reset): v2.0.0 — storico certificato Deribit mainnet, ripartenza pulita

Reset del progetto su fondamenta verificate dopo la scoperta che l'intera
libreria "validata OOS" era artefatto di feed contaminato (print fantasma del
feed Cerbero TESTNET + storico Binance/USDT).

- Storico ricostruito da Deribit MAINNET (ccxt pubblico, tokenless) e
  CERTIFICATO (certify_feed.py): BTC/ETH puliti su TUTTA la storia
  (mediana 2-6 bps vs Coinbase USD), integrita' OHLC + coerenza resample
  (maxΔ 0.00) + cross-venue OK. Alt esclusi (illiquidi/divergenti: LTC/DOGE
  50-82% barre flat; XRP/BNB non certificabili).
- Verdetto sul feed pulito: FADE / PAIRS / XS01 / TSM01 morti (ogni
  portafoglio Sharpe -2.3..-3.0, DD ~40%); solo SH01 e frammenti HONEST
  con segnale residuo, da ri-validare in isolamento.
- Cleanup "restart pulito": strategie, stack live (src/live, src/portfolio,
  runner/executor, yml, docker), ~100 script ricerca/gate, waste/games/
  portfolios, dati non certificati + cache e 60+ diari -> archiviati in Old/
  (preservati, non cancellati). Diario consolidato in un unico documento.
- Skeleton ricerca tenuto: Strategy ABC + indicatori + src/fractal +
  src/backtest/engine + load_data; tool dati certificati (rebuild_history,
  certify_feed, audit_feed, multi_source_check).
- Universo dati ATTIVO: solo BTC/ETH (5m/15m/1h); guardrail fisico
  (load_data su alt -> FileNotFoundError). Esecuzione DISABILITATA, conto flat.

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

2026-06-19 15:20:59 +00:00

3.4 KiB

Raw Blame History

2026-05-31 — Copertura opzioni: idee testate e SCARTATE (record anti-ripetizione)

Record delle conclusioni. Il codice di queste prove è stato testato e poi scartato (non conservato nel repo): qui restano i numeri e il perché, così da non ri-testare le stesse idee in futuro. Motore di pricing usato: Black-Scholes r=0 + IV stimata onestamente = RV × moltiplicatore VRP ≥ 1 (il compratore SOVRAPPAGA, come in W18-W21), fee Deribit reali (0.03%/gamba + ~0.10% slippage).

TL;DR

La copertura opzioni non genera edge nuovo per questo progetto. I due edge disponibili (trend e mean-reversion) sono già catturati 50-100× più a buon mercato dai perp (fee 0.10% RT) di quanto facciano le opzioni (premio + VRP + asimmetria coda). Comprare premio perde contro il VRP crypto; venderlo paga le code grasse. Cappare la perdita su una strategia senza expectancy positiva limita solo quanto perdi: non esiste il pasto gratis "leva alta + perdite coperte".

1. Overlay opzioni su PORT06 — non fattibile

Mismatch di orizzonte: l'edge di PORT06 è intraday (hold fade ~9h). Carry ATM 9h ≈ 0.96% del notional vs edge fade per-trade 0.10-0.30% → costo 3-10× l'edge. La coda di PORT06 è già piccola (DD ~5%) e market-neutral (pairs ~57% del rischio): poco da assicurare. La copertura giusta era già lì (diversificazione + stop), gratis.

2. Strategie nuove a copertura opzioni

OH01 — direzionale (TSMOM) + opzione protettiva / sola opzione. Frontiera iso-rischio: il perp NON coperto domina a ogni livello di rischio (Sharpe 0.90 vs 0.33-0.57; CAGR +33% vs negativo). Comprare protezione su un trend perde per il carry/VRP (il trend-following è "long vol" nel payoff, non comprando opzioni).
OH02 — spread di credito su mean-reversion (vendi premio = VRP a favore). La copertura funziona (perdita cappata, DD basso, win-rate 73-80%: la reversione è reale). Ma expectancy ~0/leggermente negativa: il 27% di trade dove il movimento continua (code grasse) costa ~5× ogni vincita. Un trend filter porta solo singole celle a +1-2% (overfit: config diversa per asset). Non robusto.

3. V5 — Bull Call Spread / debit spread (stile Casario)

È la migliore struttura long-premium: rischio definito funziona (worstRoll −13% vs −64% della call secca, DD 54% vs 94%). Ma net-negativo in crypto (BTC −2.2% full / −13.5% OOS) e il perp non coperto lo batte. Sweep larghezza: spread più larghi rendono di più → cappare l'upside toglie le code grasse che pagano il premio. Verdetto: valido sulle AZIONI (vol/VRP bassi, uptrend puliti da screener), NON in crypto. Casario ha ragione nel suo dominio (equity), non trasferibile ai perp crypto.

4. V4 — Box strategy (max/min giorno prima, supply/demand) → SKIP

Core tradabile = fadare gli estremi del canale = MR02 (già live). La candela di conferma (doji/hammer/rejection) = pattern di rigetto = rumore (vedi diario TA). Nessun edge nuovo: costruirlo ri-deriverebbe solo MR02.

Cosa servirebbe per un vero edge a opzioni (fuori scope attuale)

Non direzione né reversione (già coperte dai perp), ma un edge specifico delle opzioni: dislocazioni della superficie IV/skew, o gestione attiva (chiusura al 50% del credito, roll). Richiede storico prezzi opzioni reale (qui assente, prezzi sintetici da BS) e un feed greche/IV che il CerberoClient oggi non espone.

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