Adriano Dal Pastro
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Reset del progetto su fondamenta verificate dopo la scoperta che l'intera libreria "validata OOS" era artefatto di feed contaminato (print fantasma del feed Cerbero TESTNET + storico Binance/USDT). - Storico ricostruito da Deribit MAINNET (ccxt pubblico, tokenless) e CERTIFICATO (certify_feed.py): BTC/ETH puliti su TUTTA la storia (mediana 2-6 bps vs Coinbase USD), integrita' OHLC + coerenza resample (maxΔ 0.00) + cross-venue OK. Alt esclusi (illiquidi/divergenti: LTC/DOGE 50-82% barre flat; XRP/BNB non certificabili). - Verdetto sul feed pulito: FADE / PAIRS / XS01 / TSM01 morti (ogni portafoglio Sharpe -2.3..-3.0, DD ~40%); solo SH01 e frammenti HONEST con segnale residuo, da ri-validare in isolamento. - Cleanup "restart pulito": strategie, stack live (src/live, src/portfolio, runner/executor, yml, docker), ~100 script ricerca/gate, waste/games/ portfolios, dati non certificati + cache e 60+ diari -> archiviati in Old/ (preservati, non cancellati). Diario consolidato in un unico documento. - Skeleton ricerca tenuto: Strategy ABC + indicatori + src/fractal + src/backtest/engine + load_data; tool dati certificati (rebuild_history, certify_feed, audit_feed, multi_source_check). - Universo dati ATTIVO: solo BTC/ETH (5m/15m/1h); guardrail fisico (load_data su alt -> FileNotFoundError). Esecuzione DISABILITATA, conto flat. Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>
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# 2026-06-12 — XEX: discordanze Deribit testnet vs Hyperliquid
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**Domanda.** I prezzi Deribit (testnet, dove eseguiamo) e Hyperliquid (feed
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realistico, proxy della realtà) divergono? La divergenza è usabile per fare trade?
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**Strumenti comuni validati:** 9 base-coin (ADA, AVAX, BNB, BTC, DOGE, ETH, PAXG,
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SOL, TRUMP). Analisi su BTC/ETH (inverse, liquidi) + SOL/DOGE (lineari USDC).
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Script: `scripts/analysis/xex_divergence_research.py`.
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## Misure (1h, 2026-03-01 → 2026-06-12, ~2470 barre)
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| Coin | spread medio | std | half-life | flat Deribit | Δbook−HL live |
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|------|--------------|-----|-----------|--------------|----------------|
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| BTC | −0.29% | 1.25% | 7.3h | 6% | **−0.97%** |
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| ETH | −0.55% | 1.33% | 5.1h | 9% | **−1.54…−2.16%** |
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| SOL | −0.38% | 3.60% | 5.2h | 35% | −0.05% (allineato) |
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| DOGE | +0.34% | 1.88% | 4.2h | 87% | +0.16% (allineato) |
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Per standard mainnet questi spread sono enormi (reale <0.05%): la divergenza è
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l'artefatto del feed testnet che periodicamente si stacca dalla realtà e rientra.
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## Findings
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1. **Lo spread è mean-reverting e il gap viene chiuso ANCHE da Deribit** (il lato
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che possiamo tradare): beta del ritorno futuro Deribit sullo spread negativo e
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crescente con l'orizzonte (ETH −0.36, BTC −0.23 a 24h). Non è solo HL che si
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muove.
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2. **Trappola smascherata — stale print arb.** Il backtest su DOGE dava Sharpe
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6.7 (OOS 9.1!) e SOL 2.7, MA il book live di entrambi sta attaccato a HL
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(±0.16%) mentre i print restano vecchi (DOGE 87% barre flat): l'edge era
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**finzione** — i fill reali avverrebbero al prezzo vero, non al print stantio.
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Stessa classe di illusione del look-ahead squeeze: il backtest compra un
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prezzo a cui nessuno fa fill.
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3. **Su BTC/ETH inverse la dislocazione è REALE: è il book stesso a essere
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spostato** (misurato live: bid/ask −0.97% / −1.54…−2.16% sotto HL con depth
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>$1M sui primi 5 livelli, spread bid/ask 1-3 bps). Lì si può davvero comprare
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sotto/vendere sopra la realtà.
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4. **Edge netto moderato e timing-sensitive** (fee 0.10% RT, entry |s|≥1%, exit
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|s|≤0.25% o 24 barre): BTC FULL Sh 1.0 / OOS 2.05; ETH FULL 2.28 / OOS 1.37.
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Con entry ritardato di 1 barra (stress staleness) BTC FULL→0, ETH OOS→0.1:
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con half-life di 3-7 ore, un'ora di ritardo erode quasi tutto. Un'eventuale
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implementazione live deve leggere il **book in tempo reale** (non il close 1h)
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— a quel punto il lag reale è minuti, non un'ora, e l'edge eseguibile sta fra
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lag0 e lag1.
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## Segnale live al momento dell'analisi
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ETH book Deribit **−2.16%** sotto HL (z=−1.7, 6.7° percentile storico), BTC
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−0.97%: entrambi in zona "long Deribit" per il fade dello spread. (Solo
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osservazione: nessun deploy senza gate.)
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## Verdetto e prossimi passi
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- Discordanza tradabile trovata: **fade dello spread D/H su BTC/ETH-PERPETUAL,
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segnale dal book, soglia ~1%, exit a convergenza o 24h**. Da NON estendere a
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DOGE/SOL (illusione stale-print).
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- È un **edge di testnet** (non trasferibile a mainnet): legittimo per il
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paper/shadow corrente, ma va dichiarato per quello che è.
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- Prima di qualsiasi deploy, metodologia standard: gate PORT06 (correlazione con
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le fade esistenti, che già fadano in parte questi stessi spike testnet —
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rischio doppio conteggio), robustezza griglia, validazione worker.
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Script: `scripts/analysis/xex_divergence_research.py` (fetch v2 due exchange,
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tabella convergenza, backtest lag0/lag1, book reality-check live).
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