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Adriano Dal Pastro d2d535cf6a research(cross-market): crypto x mercati IB -> trovata ANTICIPAZIONE weekend-crypto -> lunedi' equity

Goal: cercare correlazioni/anticipazioni crypto<->IB. Dati cache (BTC/ETH Deribit 1h->1d; ETF eq_*).

(1) Correlazione contemporanea: crypto = risk-on (BTC ~0.32 SPY/QQQ/IWM, 0.25 HYG, 0.13 GLD, ~0 TLT).
(2) Lead-lag GIORNALIERO: NIENTE (picco k=0, rumore a |k|>=1) -> nessuno anticipa l'altro al daily.
(3) EFFETTO WEEKEND (anticipazione pulita): crypto Sab+Dom (equity chiuso) anticipa il lunedi'.
    GAP lunedi' corr +0.22/0.24 (SPY/QQQ/IWM/HYG), hit 59-62%, si RAFFORZA OOS22+ (+0.30/0.36).

Validazione avversariale:
  (A) INCREMENTALE vs venerdi': beta weekend-crypto significativo (QQQ gap t=+4.7, intr +2.9; SPY
      +4.4/+2.0; IWM +4.7/+2.7), friday_eq NON signif. -> info crypto-specifica, non momentum equity.
  (B) TRADABILE (entro Mon open, esco close, net 4bps): QQQ hit 60%, Sharpe 1.46 (OOS 1.33), long-flat
      OOS 1.91 ~+9%/yr; SPY/IWM piu' deboli ma OOS positivi.

VERDETTO: prima anticipazione cross-mercato reale. Crypto = proxy 24/7 risk-sentiment; lunedi' equity
recupera la direzione del weekend. Caveat: capacita' bassa (~52 lun/anno), tattico non cornerstone;
gap catturabile via futures IB (MNQ domenica sera) da validare. Coerente su 3 ETF (no cherry-pick).

Co-Authored-By: Claude Opus 4.8 (1M context) <noreply@anthropic.com>

2026-06-22 21:55:01 +00:00

3.2 KiB

Raw Blame History

2026-06-22 — Crypto × mercati IB: correlazioni e ANTICIPAZIONI (lead-lag)

Obiettivo

Cercare correlazioni e soprattutto ANTICIPAZIONI tra crypto e mercati IB: un mercato fa capire l'andamento dell'altro? Dati: cache su disco (BTC/ETH Deribit 1h->1d UTC; ETF eq_* con OPEN). Nessun IB online. Disciplina: attenzione ai tranelli di timing daily (crypto chiude 00:00 UTC, US equity 21:00 -> lag-0 contaminato), test del segno + OOS + multiple-testing. Script: crypto_macro_leadlag.py, crypto_weekend_signal.py.

(1) Correlazione contemporanea

Crypto = asset RISK-ON: corr BTC/ETH ~ +0.32/0.37 con SPY/QQQ/IWM, +0.25/0.28 con HYG (credito), +0.13 GLD, ~-0.02 TLT (bond). Atteso.

(2) Lead-lag giornaliero: NIENTE

corr(BTC_{t-k}, ETF_t) ha picco a k=0 (~0.32) e crolla a rumore (±0.05) per |k|>=1. Al daily nessuno anticipa l'altro (ne' crypto->equity ne' viceversa). Honest negative.

(3) EFFETTO WEEKEND: anticipazione PULITA, significativa, OOS-robusta

La crypto si muove Sab+Dom (azionario chiuso) -> quel movimento e' info PRIOR al lunedi'.

Anticipa il GAP del lunedi': corr +0.22/+0.24 (SPY/QQQ/IWM/HYG), hit 59-62%, e si RAFFORZA OOS (2022+): +0.30/+0.36. Coerente su 4 ETF (non cherry-pick).
Intraday del lunedi' (open->close) piu' debole ma presente (corr 0.10-0.15, OOS 0.18-0.22).

Validazione avversariale

(A) INCREMENTALE vs venerdi': regressione Mon ~ weekend_crypto + friday_eq. Coeff weekend crypto significativo ovunque (QQQ gap t=+4.7, intr t=+2.9; SPY +4.4/+2.0; IWM +4.7/+2.7); friday_eq NON significativo. -> e' info CRYPTO-SPECIFICA del weekend, non momentum equity.
(B) TRADABILE (osservo weekend crypto Dom 24:00, entro Monday OPEN, esco CLOSE, net 4bps):

ETF hit Sharpe FULL / IS / OOS22+ long-flat OOS ann

QQQ 60% 1.46 / 1.61 / 1.33 1.91 ~+9-11%

SPY 60% 0.96 / 0.91 / 1.01 1.70 ~+5%

IWM 56% 0.89 / 0.73 / 1.04 1.07 ~+6%

ETF	hit	Sharpe FULL / IS / OOS22+	long-flat OOS	ann
QQQ	60%	1.46 / 1.61 / 1.33	1.91	~+9-11%
SPY	60%	0.96 / 0.91 / 1.01	1.70	~+5%
IWM	56%	0.89 / 0.73 / 1.04	1.07	~+6%

Verdetto

Trovata UNA anticipazione reale: il weekend crypto anticipa il lunedi' azionario (massimo su QQQ, risk-on/tech). Significativa (t>4 sul gap), incrementale al venerdi', tradabile net costi, regge e si rafforza OOS, coerente su piu' ETF. Meccanismo economico sensato: crypto = proxy 24/7 del risk-sentiment; nel weekend l'equity e' chiuso e lunedi' "recupera" la direzione crypto.

Caveat onesti

Capacita' bassa: ~52 lunedi'/anno, intraday -> ~+9%/yr sul capitale impiegato il lunedi', non una macchina da compounding. E' un segnale TATTICO, non un cornerstone.
Il GAP (t=4.7) e' piu' forte dell'intraday (t=2.9) ma per catturarlo serve entrare PRIMA del Monday open -> via futures indice IB (MNQ/MES, aperti la domenica sera): enhancement eseguibile da validare (cattura gap+sessione).
Multiple-testing 3 ETF x 2 target: ma TUTTI significativi e coerenti -> effetto ampio, non fortuna.
Niente IB online qui (cache); per il deploy servirebbe il feed crypto live la domenica sera.

Prossimo (se si procede)

Validare la variante FUTURES (MNQ domenica sera -> cattura il gap del lunedi') e il sizing a basso capitale; eventualmente paper-trade. E' la prima ANTICIPAZIONE cross-mercato trovata: crypto come lead di sentiment sul lunedi' equity.

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