L'analisi del 22/08 (eec7642) concludeva "scartato"; qui la conclusione diventa una
DECISIONE registrata, con la stessa disciplina usata per la decisione di venue del
26/07: cosa NON si ri-discute, cosa la riaprirebbe, e una nota per il futuro-me.
Nessun cambio di codice: l'universo direzionale era gia' BTC/ETH ed e' presidiato da
test_l_universo_direzionale_resta_BTC_ETH.
Riapertura: ~3 anni di storia SOL certificata (dal 2024) tali da rifare la misura
SENZA la finestra 2022-23 che la certificazione segnala — quindi non prima del 2028 —
oppure un meccanismo che non sia TP01/SKH01 congelati. I parquet alt_sol_* restano su
disco per quel giorno (precedente: i 51 HL tenuti dopo il rifiuto dell'espansione
XS01), fuori dal feed attivo e non rinfrescati dal cron.
La nota per il futuro-me c'e' perche' l'argomento piu' probabile per riproporre SOL
("e' eseguibile su Deribit") e' proprio quello che l'analisi ha gia' escluso:
l'eseguibilita' non e' mai stata il problema, l'hold-out lo e' a 24 ancore su 24.
Book, pesi, config, cron: INVARIATI. Suite 631 verdi.
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Domanda dell'operatore dopo "hai gia' analizzato XRP/SOL/UNI?": si', ma sempre
dentro panieri cross-sectional su Hyperliquid. SOL e' l'UNICO dei tre eseguibile su
Deribit e TP01/SKH01 non erano mai stati misurati su di lui. Ipotesi a priori
registrata PRIMA di guardare: diluisce (trend multi-asset 19/06, corr 0.74).
Confermata.
DATO. Storico ricostruito da Deribit mainnet (SOL/USDC:USDC, 466.776 barre 5m dal
2022-03-15, 0 gap, resample maxΔ 0.00bps) e certificato: >1% da Coinbase nell'1.3%
(2022) e 0.6% (2023) delle barre, med 8.1 -> 3.9 bps dal 2022 al 2026; flat 1h 0.2%,
5m 20.8%. Conferma esatta del verdetto del 19/06. Da qui DUE LENTI dichiarate prima
di misurare: L-FULL (2022-03+) e L-PULITA (2024+).
GAMBE SOLE, meccanismi CONGELATI (nessuna ri-ottimizzazione su SOL): TP01 SOL Sh 0.91
con hold-out -0.24; SKH01 SOL Sh 0.51 con maxDD 40.5%. Quest'ultimo non e' un
dettaglio: SKH01-V2-DD fu SELEZIONATA il 23/06 sul criterio maxDD<30% (BTC 21%,
ETH 27%) -> su un asset nuovo fallisce il criterio per cui la variante esiste.
BOOK, 24 ancore, mediana delle differenze APPAIATE: dSharpe hold-out -0.166 e >0 in
0/24 ancore in ENTRAMBE le lenti. L-PULITA: dSharpe FULL -0.099 (0/24), dCAGR -1.34pp
(0/24). L-FULL: dSharpe FULL +0.094 (24/24) ma dCAGR +0.10pp.
IL DD SCENDE MA E' DE-LEVERING (5a occorrenza dopo VRP-DD, TP01xDVOL, MAT01, azioni
intere UCITS): a pari maxDD, su L-PULITA basta k=0.886 sul book a 2 gambe per avere
Sharpe 1.54 contro 1.30 e CAGR 14.5% contro 12.6%. L'unica lente in cui SOL aggiunge
e' quella costruita sui dati che la certificazione segnala.
E DENTRO QUELLA LENTE IL GUADAGNO E' UN ANNO: dSh 2022 -0.91 / 2023 +1.06 / 2024
-0.29 / 2025 -0.20 / 2026 -0.22 = 4 anni su 5 negativi. La gamba SOL da sola fa
Sh -1.99 / +2.65 / +0.45 / +0.17 / +1.46. Il 2023 e' la risalita post-FTX da ~$8 a
~$100: un evento, non un meccanismo. Corr col book +0.404 (L-FULL) / +0.561
(L-PULITA), vicina allo 0.74 che boccio' il trend multi-asset, e in salita man mano
che il dato migliora.
L'ESEGUIBILITA' NON E' IL VINCOLO: SOL_USDC-PERPETUAL ha min 0.001 SOL = $0.09 contro
il pavimento min_order $5. Primo candidato bocciato senza che il muro sia la taglia
del conto.
EFFETTO COLLATERALE TROVATO SU ME STESSO. Il "guardrail solo dati certi" dichiarato in
CLAUDE.md — load_data("SOL") -> FileNotFoundError — NON e' codice: load_data non ha
whitelist, solleva solo perche' il file non c'e'. Ricostruendo SOL in
data/raw/sol_1h.parquet il guardrail si e' disattivato in silenzio, e quel file non
viene rinfrescato dal cron (--asset BTC ETH) -> sarebbe diventato dato stantio con
l'aspetto di dato attivo. Riparato con la convenzione gia' in uso (hl_/eq_/eqx_/fut_):
SOL vive in data/raw/alt_sol_*.parquet. Congelato in due test, di cui uno DERIVA gli
asset a rischio da rebuild_history.DERIBIT_INSTR. La prima stesura di quel test
elencava i prefissi a mano e bocciava eqx_, fut_, vol_term_, fundnews_ (namespace
veri): l'invariante si deriva dal codice, non si elenca — stessa lezione di fee_watch.
Book, pesi, universo direzionale, config, cron: INVARIATI. Suite 631 verdi.
NB: test_gtaa_band_gate e' tornato VERDE da solo, senza modifiche al codice, perche' il
cron ha riscritto i parquet equity — la conferma in positivo della diagnosi del 07/08.
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Trovato in un check generale. INSTRUMENTS era la tupla cablata
("BTC-PERPETUAL","ETH-PERPETUAL") — gli inverse, regolati in BTC/ETH — mentre
src.live.book.INSTRUMENT punta a BTC_USDC-PERPETUAL / ETH_USDC-PERPETUAL.
Due conseguenze, e la seconda era gia' visibile ogni giorno nel log:
1. Il tier sorvegliato era di un prodotto che il book non tratta. Oggi coincidono
(3.50/1.50 su entrambe le linee) ma la prova che si muovono in modo indipendente
e' nel progetto: il cambio del 18/08 tocco' tick e size dei SOLI lineari USDC
(inverse ancora tick 0.5 / min 10.0, lineari 0.1 / 0.0001). Un aumento sulla sola
linea lineare sarebbe stato invisibile, e la regola decisa in anticipo
(<=5bps nulla / >10bps rivedere il peso SKH01) applicata al numero sbagliato.
2. Il cross-check sui trade REALI — la fonte autorevole, cioe' quanto abbiamo
davvero pagato — non poteva misurare nulla per costruzione: chiedeva la storia di
uno strumento con zero fill. Stampava "NON MISURATO (nessun trade recente
leggibile)" anche in un giorno con 4 esecuzioni. Verificato sul conto: inverse
0 trade, _USDC-PERPETUAL 3 (BTC) e 1 (ETH).
FIX. INSTRUMENTS si DERIVA da src.live.book.INSTRUMENT: la divergenza non e' piu' un
rischio da ricordare, e' impossibile.
E non era un rename di due stringhe: le due famiglie hanno unita' DIVERSE. Inverse
amount = nozionale USD e fee in valuta base; lineare amount = quantita' base e fee
gia' in USDC. Ripuntare senza correggerle avrebbe dato, su un fill vero (0.001 BTC
@ 74.305,80, fee 0,02600703 USDC), ~2,6e8 bps invece di 3,50 — senza sollevare
nulla. Aggiunte convenzione() (lineare / inverse / IGNOTA: una famiglia non nota non
si indovina, si dichiara) e fee_bps_di_un_fill(), entrambe pure. Il cross-check ora
gira e da' 3,50 bps effettivi = il tier esatto; il report stampa lo scarto
effettivo-tier con ⚠️ oltre 1 bps.
Test 13 -> 17, verificati per MUTAZIONE: rimettendo la tupla cablata fallisce
test_sorveglia_esattamente_gli_strumenti_DEL_BOOK; scambiando le convenzioni
fallisce test_le_due_famiglie_hanno_unita_DIVERSE_e_scambiarle_non_fa_rumore, che
contiene il controllo positivo (la convenzione sbagliata NON solleva niente, mente).
3a occorrenza in un giorno della stessa forma di difetto, dopo i test di book_live
(potenza zero a libro flat) e la taratura di venue_watch (misurata con bitfinex
mentre il live girava senza): un controllo puntato su una configurazione diversa da
quella che gira passa sempre, e non sta controllando niente. REGOLA: un sorvegliante
DERIVA il proprio bersaglio dal codice sorvegliato, mai lo ridichiara.
Book, pesi, config, cron, soglie fee: INVARIATI. Suite 625 verdi, 1 rosso noto
(test_gtaa_band_gate). NB: la prima corsa dopo il fix ha inviato una notifica
Telegram legittima ("strumento nuovo nella sorveglianza"); lo stato e' poi assestato.
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B1 (memoria) + B2 (misura). Il 19/08 stava solo in un diario e in un commit: la
sessione che ha cambiato il tripwire di venue, la tabella _CONTRACT e le referenze
non era in CLAUDE.md — 2a occorrenza dopo edge_watch, e riguarda di nuovo qualcosa
che gira con soldi veri. Ora c'e', insieme al debito che dichiarava.
B2: il debito era «la taratura non e' ri-misurata a tre referenze». Ri-misurandola
(scripts/research/r0821_venue_refs.py, riusa dislocation/episodes/zero_fp_frontier
di r0726) il problema non era dove ci si aspettava.
1. «Zero falsi allarmi in 8 anni» veniva dal consenso Coinbase+Bitstamp+BITFINEX
dello script di ricerca; il sorvegliante live gira su Coinbase+Bitstamp. Due
liste di referenze in due posti diversi, e nessun test poteva accorgersene.
Sull'insieme reale i falsi allarmi sono 1: 2020-03-13 07:00-10:00 UTC, 4 ore a
-418 bps di picco su BTC = il crash COVID, cioe' proprio l'evento che CLAUDE.md
elencava come esempio di cio' su cui NON scattava. La firma che lo dimostra: le
"65.043 ore BTC" citate in memoria sono esattamente le ore utili del set con
bitfinex; sul set reale sono 69.633.
2. Kraken non lo ripara: su 8 anni porta un mese. Il tetto ~700 candele
dell'endpoint pubblico e' stato ri-verificato oggi sulla rete (704 barre su
70.286 richieste = 1,00%), non creduto da un commento del 26/07.
3. Perche' spariva a 3 referenze, ed e' il punto trasferibile: con bitfinex dentro
1 delle 4 ore diventa BLIND, lo streak si azzera e l'episodio non esiste — ma la
dislocazione e' ancora li' (mediana -343 bps). Lo zero non veniva da un consenso
piu' accurato, veniva da un'ora buttata (ore utilizzabili 93,4% vs 100,0%).
4. La direzione dichiarata il 19/08 ("piu' BLIND, allerta di meno") e' confermata ma
la sua taglia dipende dal venue, non dal numero tre: confronto appaiato sulle
stesse ore, con bitfinex -13,91 pp di ore utilizzabili, con kraken +0,00 pp.
5. Controllo positivo intatto: Bitfinex 2018-19, 22 episodi, il piu' lungo 2.324h,
picco 1.136 bps = 11,4x la soglia.
DECISIONE: (100 bps, 4h) NON si tocca, ma la giustificazione cambia. 1 falso allarme
in 8 anni costa 0,031%/anno di equity attesa contro il 100% che un vero positivo
evita (ogni p plausibile e' 16-160x sopra il break-even); alzare a 150 bps per
ripristinare lo zero porterebbe il margine su FTX da 3,0x a 2,0x, sotto la gamba (b)
del criterio dichiarato prima di guardare i dati. La memoria si contraddiceva da
sola — «zero falsi allarmi» al punto (2), «a 1 ogni 8 anni serve p > 0,031%» al
punto (4) — e la meta' giusta era quella dell'economia.
Congelato il MECCANISMO, non il numero: tests/test_venue_watch.py 35 -> 37, due test
puri (lo spread max-min e' monotono nel numero di referenze; una sola ora BLIND
spezza lo streak, con un caso di controllo che DEVE scattare).
Soglie, book, pesi, config, cron: INVARIATI. Suite 621 verdi, 1 rosso noto
(test_gtaa_band_gate, altro asse). Diario: docs/diary/2026-08-21-venue-taratura-*.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
I due confronti `abs(net_target - formula) < 1e-6` erano insoddisfacibili per
costruzione: `book_report` PUBBLICA valori arrotondati (`net_target` a 2 decimali,
`tp_frac` a 4) mentre l'ordine viene costruito sul valore non arrotondato
(`build_book_order(inst, net, ...)`), quindi un test che ricalcola la formula dal
`tp_frac` pubblicato eredita DUE arrotondamenti. Nessun ordine e' mai stato sbagliato:
lo scarto e' 0.5-1.5 centesimi su target da $114 e $954, con min_order a $5.
⚠️ Il difetto vero non e' la tolleranza, e' la POTENZA: con `tp_frac=0` e `skh_sign=0`
il target e' esattamente `0.0`, i due arrotondamenti sono esatti e l'invariante passa
senza essere mai esercitata. Dal 2026-06-23 al 2026-08-18 il book e' stato flat quasi
ininterrottamente -> per due mesi questi test non hanno verificato nulla su una formula
di produzione, e il difetto e' emerso solo quando TP01 e SKH01 sono andati long insieme.
Stessa lezione del 26/07 (test_skh_partial_entry): un self-check su eventi rari si
campiona sugli EVENTI, non sulla popolazione.
- `_budget_arrotondamento(equity)`: tolleranza DERIVATA (0.005 del round del net +
WEIGHT*equity*W_TP01*0.00005 del round del tp_frac propagato), non tarata sul risultato.
- `test_la_formula_del_report_ha_potenza_anche_a_libro_flat`: segnale FORZATO su 4
frazioni scomode (long+SKH long, long+SKH short, flat+SKH short, cap) con contatore
che verifica che tutti i casi diano target != 0 -> la copertura non dipende dal mercato.
- `test_il_budget_di_arrotondamento_non_copre_un_errore_di_formula`: controllo POSITIVO,
i modi reali di rompere la formula (pesi scambiati, cap non applicato, segno invertito)
devono stare oltre 100x il budget. Una tolleranza che assolve tutto non e' una tolleranza.
Verificato per MUTAZIONE, non a occhio: `round(net, 0)` in book.py -> falliscono tutti e
tre (incluso il nuovo, che e' il punto); `W_TP01 <-> W_SKH` -> falliscono test_net_target_sizing
e il controllo positivo. src/live/book.py ripristinato bit-identico, produzione NON toccata.
38/38 in tests/test_book_live.py; suite 619 passati, 1 fallito (il noto
test_gtaa_band_gate, altro asse, invariato).
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Il 18/08 sono usciti quattro 🚨 identici con 'PRIMO PASSO: prelievo di prova'
per una manutenzione Deribit annunciata, e tutti e quattro DOPO che il book
aveva gia' ripreso a eseguire. Il book si era comportato bene (due giri di
astensione, 'non eseguo a cieco'); il difetto era negli allarmi.
1. Il blocco piattaforma era un if secco senza memoria, accanto a un rilevatore
tarato con cura che allerta una volta per streak. Ora passa da lock_step(),
pura e testata: manutenzione entro tolleranza = un solo avviso morbido, che
sfora = un solo 🚨 ('ha SFORATO'), blocco inspiegato = 🚨 subito, rientro
annunciato una volta. public/status illeggibile NON e' un rientro.
2. Il messaggio diceva 'locked=true' cablato mentre il parser accetta anche
'partial': dichiarava un valore che non aveva letto, e il runbook manda a
controllare proprio quel campo. Ora stampa e salva il valore grezzo.
3. Deribit ha cambiato tick e size dei perpetual lineari USDC il 18/08 e la
tabella _CONTRACT, cablata a mano, non se n'era accorta. Nessun ordine
rifiutato solo perche' i cambi erano riduzioni: e' andata bene per la
direzione, non perche' ce ne fossimo accorti. Tabella aggiornata ai valori
verificati e aggiunto check_specs(), che gira nel venue_watch orario (fuori
dal percorso ordini) e dichiara la direzione: 'granularita'' = conforme,
'rifiuto' = il venue rifiuta. La tabella dichiarata resta l'autorita' per
costruire un ordine, il venue e' il controllore.
4. Aggiunta Kraken come terza referenza: Coinbase ha comprato Deribit, e una
referenza che e' la casa madre non misura piu' se Deribit scolla dal mondo.
THRESHOLD_BPS e PERSIST_HOURS invariati, ma il consenso ora e' su tre serie
e quel numero non e' ri-misurato: dichiarato nel codice e nel diario. La
direzione dell'errore e' 'allerta di meno', non 'grida al lupo'.
Test 23 -> 35 su venue_watch, suite intera 618 verdi. Book, pesi e config
invariati; dry-run del book verificato. Diario: docs/diary/2026-08-19-*.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Verificato sulle fonti (Fisco Oggi dell'Agenzia, Eutekne, Fiscomania, Circolare AdE 30/E
del 27/10/2023, guide professionali) cio' che il progetto assumeva senza averlo mai
controllato. NON e' un parere fiscale.
CONFERMATO, e nessun numero del piano cambia: 33% sulle plusvalenze cripto realizzate dal
1/1/2026 (art. 67 c.1 lett. c-sexies TUIR); franchigia EUR 2.000 abolita dal 2025;
minusvalenze riportabili 4 periodi ma solo contro plusvalenze cripto (art. 68 c. 9-bis);
patrimoniale 2 per mille sul valore al 31/12; regime dichiarativo per gli exchange esteri.
CORRETTO: il progetto citava «L.199/2025» come origine del 33% in 5 punti (r0725_capcurve,
r0725_ib10k x2, r0727_tasse, r0807_asset_compare, diario 24/07). E' falso. Il 33% dal 2026
e l'abolizione della franchigia vengono dalla L. 207/2024 art. 1 c. 23-29. La L. 199/2025
art. 1 c. 28 ritaglia il 26% per i soli token e-money denominati in EURO: BTC/ETH e le
stablecoin in dollari restano al 33%.
RESTA APERTA la domanda che vale $22k di muro: la Circolare 30/E non tratta i derivati, e
le fonti professionali collocano i derivati su cripto fuori dalle cripto-attivita'
(c-quater, RT Sez. II, 26%) — ma parlando di CFD di broker UE regolati in euro, non di
contratti inverse marginati e regolati IN CRIPTO su sede extra-UE. Registrata la domanda
da porre al commercialista nei termini esatti.
Trovata per strada una conseguenza modellistica: se i derivati sono c-quater, sono un
comparto di compensazione separato → il buffer di carry UNICO di r0807_piano_netto e
r0727_tasse e' ottimistico sulla coda (non sull'aliquota).
REGOLA: una fonte normativa citata in un commento di codice si verifica come un numero —
questa era sbagliata da settimane in 5 file e nessun test poteva accorgersene.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Tre aggiornamenti alla memoria operativa:
1. Il bullet "BANDA GTAA01 AL 25%" registrava «proposta 4/30 in-sample, 5/30 hold-out →
il rango NON migliora» come evidenza. Non lo era: quel criterio lo passa il 47% della
griglia per costruzione. Sostituito col criterio decidibile (la banda scelta al buio
in-sample E' la proposta, quella scelta sull'hold-out no), che e' piu' forte del
precedente. Registrata la storia troncata di TLT e la guardia cablata.
2. Il bullet "IL FISCO DURANTE L'ACCUMULO" dichiarava che tutte le tabelle a 15-20 anni
erano al lordo. Ora ci sono le versioni nette (muro, traiettorie, versamenti, rendita)
con il controllo di replica.
3. Le due tabelle lorde piu' citate (traiettoria da $600 e "quanto versare per un
orizzonte dato") portano un rimando esplicito alla versione netta: restano perche'
sono la replica di controllo del fattore d'ancora, non perche' siano il piano.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Il 07/08 era stato misurato che l'accumulo composto al lordo sovrastima il capitale del
30% a 10 anni, ma i numeri del piano non erano stati rifatti. Qui lo sono.
Il muro usava una convenzione ASIMMETRICA: prelievo lordizzato (€50/g netti → $29.690
lordi) ma capitale che compone senza mai pagare imposte. Coerente (imposte annue dentro
il portafoglio, prelievo gia' netto): perpetua 10.91% → 7.70%, muro $272.061 → $258.338
(-5.0%). I due errori vanno in versi opposti e si compensano quasi — per caso, non per
costruzione.
E' sulle traiettorie che il fisco morde, e si legge nella PROBABILITA':
€250/mese P(entro 20a) 92% → 52%; €500/mese 100% → 99%. Il versamento necessario a P=90%
passa da €237 a €371/mese a 20 anni (+57%), da €509 a €672 a 15 (+32%), da €1.178 a
€1.323 a 10 (+12%): l'errore era composto, quindi cresce con l'orizzonte. Rendita a 20
anni con €250/mese: 91.30 → 46.61 €/g, P(€50/g) 90% → 42%.
Controllo di replica superato prima di guardare i numeri nuovi: a fisco spento la macchina
riproduce $272.061 al dollaro (implementazione separata) e la colonna LORDA riproduce 4
righe su 4 della tabella pubblicata. Trovato per strada: perp_and_wall gira a 2000 path e
a quella taglia da' $269.648 — la terza cifra del muro e' rumore Monte Carlo.
Errore mio catturato prima di pubblicare: la mediana degli anni calcolata sull'INTERO
vettore coi non-arrivi a -1 faceva risultare €250/mese PIU' VELOCE col fisco (15.7 →
15.3 anni) mentre P crollava. Un non-arrivo va codificato +inf, mai -1.
Book/pesi/cron/config INVARIATI: non tocca la produzione.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Il test del gate sulla banda GTAA01 aveva smesso di passare senza che il codice fosse
cambiato (data/raw/ e' gitignored, IB rivede ADJUSTED_LAST all'indietro ogni notte).
Invece di allentare la soglia, misurata la risoluzione del criterio.
`rank_in <= rank_oos` lo passano 14/30 celle (47%) PER COSTRUZIONE: la somma dei ranghi
e' la stessa nelle due finestre. E sulla proposta si decideva su 0.00116 di Sharpe contro
uno spread di griglia di 0.3124. Il 27/07 quel criterio passava, e passava per caso.
Criterio sostituito con quello decidibile: la proposta e' una BANDA (la cadenza settimanale
e' gia' produzione), quindi a cadenza fissa la banda scelta sui soli dati pre-2015 e' 25%
= la proposta, margine +0.0151 (13x il vecchio); chi avesse scelto sull'hold-out avrebbe
preso 40%. Controllo positivo incluso. Regge sull'universo coerente a 5 gambe.
TROVATO PER STRADA: TLT parte dal 2016-02-03 invece che dalla quotazione (2002-07-22) →
GTAA01 gira su CINQUE gambe prima del 2016, e quella assente e' la gamba obbligazionaria.
Non e' di oggi (cosi' dal primo giro nel cron log del 24/06, prima della validazione) e non
e' un fetch da rifare: una richiesta retro esplicita a IB ritorna 0 barre.
Nessuna certificazione l'aveva visto perche' tutte guardano DENTRO la serie: una serie
troncata e' integra, senza gap, senza spike, senza duplicati. Cablate due guardie in
fetch_ib_equities.certify — TRONCATO (storia persa vs disco; il file NON viene sovrascritto
ne' fuso, ADJUSTED_LAST e' ri-aggiustato all'indietro e il giunto creerebbe un salto) e
STORIA-CORTA (parte dopo la quotazione, con distinzione dal tetto della richiesta 30Y).
Controlli negativi obbligatori: giro normale, serie al cap, ETF giovane, simbolo fuori
tabella.
Produzione INVARIATA: REBAL_BAND_USD resta $50, GTAA01 resta non deployabile (PRIIPs).
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Diario 2026-08-07-crescita-fisco-etf-scelta.md + i bullet corrispondenti in
CLAUDE.md (fisco d'accumulo, confronto book/ETF, scelta 50/50, simulatore web).
Registra anche un buco trovato ricostruendo il piano: i QUATTRO risultati del
27/07 sera (r0727_3k_vs_5k, r0727_orizzonte10, r0727_tasse) non erano ne' in
CLAUDE.md ne' in un diario — vivevano solo nei messaggi di commit, e uno di essi
cambia il numero di testa del piano.
GATE GTAA01 CHE FALLISCE (test_gtaa_band_gate::test_la_proposta_non_e_selezionata
_sull_hold_out): la proposta e' 9a/30 in-sample e 8a/30 sull'hold-out contro il
4/30 e 5/30 registrato il 27/07 — cioe' migliora dove non doveva essere guardata.
Caratterizzato prima di riportarlo: i due ranghi distano 0.00116 di Sharpe su
un'ampiezza di griglia di 0.3124 (0.4%), quindi il criterio non ha mai avuto
margine; il calcolo e' deterministico (2 corse, max|diff| = 0.0) e il codice e'
invariato dal 27/07 -> e' cambiato il DATO, perche' data/raw/ e' gitignored e i
parquet equity sono riscritti ogni giorno dal cron con ADJUSTED_LAST di IB, che
e' retroattivo.
REGOLA NUOVA: un gate validato su dati sovrascritti ogni giorno non e'
ri-verificabile. Il lato cripto non ha il problema (rebuild_history.py ricostruisce
da sorgente deterministica), il lato equity si'.
Il test NON e' stato toccato: allentare una soglia perche' ha smesso di passare e'
proprio cio' che questo progetto vieta, e un xfail silenzierebbe il segnale.
Niente di operativo dipende da questo (GTAA01 non e' deployabile per il blocco
PRIIPs e non e' nel book live), ma l'affermazione "il rango NON migliora
sull'hold-out" oggi e' falsa e la decisione su cosa farne e' dell'operatore.
Book, pesi, cron, config/live.json e i gate pre-registrati: INVARIATI.
Co-Authored-By: Claude Opus 5 (1M context) <noreply@anthropic.com>
Adriano Dal Pastro